Москва, 19 июня 2017 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг надежности долговых инструментов компании «ГПБ Аэрофинанс» - облигаций серии 02 (регистрационный номер 4-02-36439-R, ISIN: RU000A0JXM22) на уровне ruAAA.
Организатором финансирования проекта и размещения облигаций выступил Банк ГПБ (АО). Средства, полученные от размещения облигаций были предоставлены по договору займа между ООО «ГПБ Аэрофинанс» и Gazprombank (Switzerland) Ltd на срок до 2030 года. На стороне Gazprombank (Switzerland) Ltd данные денежные средства были направлены на рефинансирование кредита, который Gazprombank (Switzerland) Ltd ранее предоставил компании ООО «ГПБ Аэролизинг» в целях финансирования проекта поставки двухэтажных пассажирских вагонов для эксплуатации компанией ООО «Аэроэкспресс».
В отношении условий возвратности займа, выданного Gazprombank (Switzerland) Ltd существует условие субординации, связанное с приоритетностью соблюдения графика погашения вне зависимости от возможных отклонений сроков или объемов поступлений средств от ООО «ГПБ Аэролизинг».
Обязательства Gazprombank (Switzerland) Ltd. по договору займа дополнительно обеспечены безусловной и безотзывной гарантией рефинансирования, выданной Швейцарским экспортно-кредитным агентством (SERV). В случае технического дефолта Gazprombank (Switzerland) Ltd по очередному траншу займа ООО «ГПБ Аэрофинанс» предельный срок погашения остатка задолженности держателям облигаций по гарантии от SERV составляет 10 дней с момента наступления данного события и направления в SERV требования от эмитента или представителя владельцев облигаций об оплате 100% от непогашенной суммы основного долга и начисленных процентов по договору займа.
«Схема размещения облигаций, наличие условия субординации возврата займа на уровне Gazprombank (Switzerland) Ltd и дополнительная надежность для инвесторов, обеспеченная гарантией рефинансирования от Швейцарского экспортно-кредитного агентства (SERV) составляют основу для оценки рейтинга надежности долговых инструментов на уровне ruAAA», - отмечает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов.
Все платежи по займу Gazprombank (Switzerland) Ltd направляемые ООО «ГПБ Аэрофинанс» и платежи по облигациям самого ООО «ГПБ Аэрофинанс» синхронизированы с двухдневным лагом, согласно которому каждый платеж должен поступать на залоговый счет эмитента за два дня до соответствующего платежа по облигациям. Облигационный займ - амортизируемый, что предусматривает постепенное равномерное погашение половины тела долга к марту 2030 года. Вторая половина тела долга по облигационному займу гасится 15.03.2030.
Швейцарское экспортно-кредитное агентство (SERV) действует под контролем правительства Швейцарии и Государственного секретариата по экономике Швейцарии (SECO). Деятельность SERV включает в себя страхование экспорта потребительских товаров и средств производства, заграничных строительных и инженерных работ и прочих видов услуг как для малого и среднего бизнеса, так и для крупных корпораций.
ООО «ГПБ Аэрофинанс» - эмитент облигационного займа на сумму 9 095 млн руб. Средства, полученные от размещения, направлены на рефинансирование кредита Gazprombank (Switzerland) Ltd, выданного на проект по покупке подвижного состава ведущим частным железнодорожным оператором России - ООО «Аэроэкспресс». На 31.03.2017 активы компании находились на уровне 9,1 млрд руб., капитал - 10,2 млн. руб. По итогам 2016 года выручка компании отсутствовала, чистая прибыль за 2016 год составила 0,2 млн. руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности долговым инструментам http://raexpert.ru/ratings/debt_inst/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 18.05.17). Ключевые источники информации: данные ООО «ГПБ Аэрофинанс», «Эксперт РА».
Рейтинг надежности долговых инструментов впервые присваивается объекту рейтинга. Агентство ранее не присваивало рейтинг надежности долговых инструментов объекту рейтинга. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 14.06.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности долговых инструментов был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтинга) дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.