«Эксперт РА» опубликовало обзор «Рынок лизинга по итогам 1 полугодия 2016 года: рост вслед за розницей»

Москва, 21 сентября 2016 г.

В исследовании по итогам рынка лизинга за 1 полугодие 2016 года приняли участие 89 лизинговых компаний, объем нового бизнеса которых, по оценкам «Эксперт РА», составляет около 85% всего лизингового рынка

Объем нового бизнеса в 1пг2016 вырос на 13% и составил 275 млрд руб. вследствие увеличения розничного сегмента на 39%. Причиной послужили активизация региональных сделок лизинговых компаний и улучшение условий банковского фондирования. Так, доля банковских кредитов в профинансированных средствах выросла впервые за последние три года. Поддержку рынку также оказали сделки оперлизинга, доля которых с 2014 года составляет более 10% в объеме нового бизнеса. Во 2пг2016 рынок продолжит расти относительно низкой базы 2015 года за счет оживления розничных сделок. В итоге, по базовому прогнозу  «Эксперт РА», новый бизнес за 2016 год вырастит на 5%.

Объем нового бизнеса за I полугодие 2016 года вырос на 13% и составил 275 млрд руб. Точкой роста для рынка стал автолизинг, который за январь-июнь 2016 года вырос на 31% против сокращения годом ранее на 21%. В целом по рынку положительные темпы прироста показали 12 из 17 крупнейших сегментов, выделенных Агентством. Годом ранее прирост был отмечен только в трех сегментах. Помимо восстановления финансового лизинга рынок поддержал оперлизинг, доля которого на протяжении последних трех лет не опускалась ниже 10% в новом бизнесе. Позитивно на лизинг повлияло постепенное снижение ставок кредитования и стабилизация экономики. Однако от относительно спокойного для лизингового рынка I полугодия 2014 года объем нового бизнеса за январь-июнь текущего года отстает на 20%.

Индекс розничности достиг своего максимума с 2007 года и составил 52% в объеме нового бизнеса за январь-июнь 2016 года. Активизация региональных сделок позитивно сказалась на розничном сегменте, который вырос почти на 39% и составил 143 млрд руб. за 6 месяцев 2016 года. По оценкам Агентства, количество новых заключенных договоров за январь-июнь текущего составило более 63 тысяч, что на 26% больше аналогичного периода 2015 года. Однако, несмотря на преобладание розничных сделок на рынке, средняя сумма сделки второй год подряд не снижается и составляет около 6,5 млн. руб., что связано с заключением крупных авиадоговоров госкомпаниями и высокой инфляцией на протяжении последних 18 месяцев.

В территориальном распределении нового бизнеса за 1 полугодие 2016 года доля Москвы сократилась на 16 п.п. и составила около 40%. Доля Центрального ФО (за исключением Москвы) за январь-июнь текущего года также сократилась с 9,9% до 7,8%. Снижение концентрации нового бизнеса на столице и Центральном округе связано с тем, что в первой половине текущего года крупные игроки активизировали региональные продажи, которые существенно упали в прошлом году. За январь-июнь 2016 года доли Санкт-Петербурга и Приволжского ФО выросли на 4,2 и 2,7 п.п. до 10,6% и 11,2% соответственно. Заметно нарастил долю Уральский ФО с 4,2% до 8,1% за счет лизинговых сделок компаний из ТОП-5.

Впервые за последние три года доля банковских кредитов в профинансированных средствах лизинговых компаний стала расти. После сокращения в 2013-2015гг. доли кредитов в структуре источников финансирования лизинговых сделок в 2016 году впервые отмечается обратная динамика. Так, доля банковских кредитов в профинансированных средствах лизинговых компаний выросла с 54% за 1 полугодие 2016 года до 59% за 1 полугодие 2015 года. При этом, в структуре источников фондирования сделок компаний с госучастием, кредиты выросли с 61% до 65%, а у лизингодателей, контролируемых отечественными банками, с 72% до 87%. Основной причиной этой тенденции стал отложенный эффект от понижения ключевой ставки в прошлом году.

На фоне сокращения лизингового рынка в 2014-2015гг. доля оперлизинга в структуре объема нового бизнеса увеличилась и составила около 15% за 1 полугодие 2016 года. Темпы прироста финансового лизинга с 2013 года до 1 полугодия 2016 года были отрицательными. В то время как оперлизинг продолжал расти и только в первой половине текущего года показал нулевые темпы роста. Укрепление позиций оперлизинга связано с ростом доли авиасегмента на рынке: с 2% за 1 полугодие 2012 года до 18% за 1 полугодие 2016 года. В результате, прирост объемов аренды воздушных судов компенсировал сокращение объемов аренды ж\д-техники. Суммарно на данные сегменты по-прежнему приходится порядка 90% сделок оперлизинга. Около 10% сделок оперативного лизинга приходится на сегмент легкового и грузового автотранспорта, а также недвижимости.

Согласно базовому прогнозу «Эксперт РА», рынок лизинга в 2016 году вырастет на 5%. Текущее состояние экономики не дает возможностей компаниям в 2016 году существенно активизировать бизнес, но позволяет им выйти на уровень прошлого года. При реализации базового прогноза объем нового бизнеса составит около 570 млрд рублей. Сокращение ж/д-сегмента будет не более 25% вследствие дальнейшего списания старых вагонов. Эффект от перераспределения самолетов «Трансаэро» будет снижаться, что приведет к сжатию авиализинга на 10%. Автосегмент покажет рост на 15% из-за увеличения его доли в автопродажах и частичной реализации отложенного спроса. Прочие сегменты рынка продолжат динамику первого полугодия и вырастут за год на 25%.

Топ-20 лизинговых компаний России по итогам I полугодия 2016 года

Контакты для СМИ: 
e-mail: pr@raexpert.ru,
тел.: (495) 617-0777 доб. 1650