Москва, 24 октября 2016 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг УК МДМ на уровне A+ «Очень высокий уровень надежности и качества услуг», прогноз по рейтингу «стабильный».
Позитивное влияние на рейтинг оказали высокая вероятность финансовой поддержки со стороны собственника, высокий уровень организации риск-менеджмента и инвестиционного процесса, невысокий уровень подверженности кредитному риску активов под управлением (на 30.06.2016 доля инструментов, подверженных кредитному риску менее 20%) и положительная динамика чистой прибыли (за 2015 год чистая прибыль выросла в 2,8 раза по сравнению со значением 2014 года). Помимо этого, аналитики агентства выделяют низкий уровень подверженности кредитному риску вложений собственных средств (на 30.06.2016 собственный средства УК вложены в депозиты и расчетные счета ПАО «МДМ БАНК» (99,8%), ПАО «Сбербанк России» (менее 1%) и Банк ГПБ (АО) (менее 1%); кредитные организации имеют рейтинг не ниже А по шкале RAEХ (Эксперт РА), высокий уровень достаточности собственных средств по отношению к платежам (отношение собственных средств на 30.06.2016 к платежам за 2015 = 1,2) и высокий уровень информационной прозрачности. Также позитивное влияние на рейтинг оказало снижение отношения платежей к выручке от услуг ДУ (отношение платежей к выручке от услуг ДУ за 2015 год снизилось на 26%, при этом среднерыночное снижение - 33%), высокий уровень соотношения объема выручки от ДУ к объему активов под управлением (по итогам 2015 года соотношение составило 6,6 при среднерыночном значении - 5,9) и положительная динамика соотношения объема выручки от услуг ДУ к объему активов под управлением (за 2015 год соотношение выросло на 87%).
«УК активно работает с Группой САФМАР, что позволила ей увеличить количество ЗПИФов под управлением и положительно отразилось на динамике активов под управлением и выручке УК. Также, благодаря агентской сети Группы БИН, у компании расширились возможности для развития других сегментов доверительного управления, что позитивно влияет на уровень рейтинга», - отмечает ведущий аналитик по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Анатолий Назарук.
Среди сдерживающих факторов по рейтингу выделены узкая специализация деятельности (на 30.06.2016 ЗПИФ составляют 98% объема активов под управлением), низкий уровень ликвидности вложений активов под управлением (на 30.06.2016 недвижимость составляет 59% активов под управлением, займы, выданные контрагентам без кредитных рейтингов - 7%, имущественные права - 4%, доли в уставном капитале компаний без рейтингов - 6%), невысокие показатели рентабельности (за 2015 год ROA = 1%, ROE = 1%) и отсутствие формализованной стратегии среднесрочного развития. Также сдерживающее влияние оказали низкий уровень диверсификации вложений собственных средств и высокая доля вложений в связанные стороны (на 30.06.2016 крупнейшим объектом вложений, а также связанной стороной являются денежные средства и депозиты в ПАО «МДМ Банк»), снижение объема собственных средств УК (за 1 полугодие 2016 года собственные средства сократились на 74%), невысокие темпы прироста крупнейших ЗПИФов под управлением (на период 30.06.2013 - 30.06.2016 среднегодовой темп прироста ЗПИФН «ТрейдКэпитал», ЗПИФН «МДМ-Золотой Город», ЗПИФН «МДМ-Региональная Недвижимость» не превысил 5%), узкая клиентская база и отрицательная динамика клиентов-физических лиц (за 1 полугодие 2016 сократилось на 11%).
ООО «УК МДМ» осуществляет деятельность по доверительному управлению ЗПИФами недвижимости. На 30.06.2016 объем активов под управлением компании составлял 24 млрд руб., собственных средств - 193 млн руб. На 30.06.2016 УК занимала 13 место в рэнкинге «Эксперт РА» по объему ЗПИФов под управлением.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг УК http://raexpert.ru/ratings/managing/method/. Ключевые источники информации: данные ООО «УК МДМ», ЦБ РФ, «Эксперт РА».
Рейтинг надежности и качества услуг впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 30.06.2008. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 01.12.2015. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 07.10.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности и качества услуг был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.