Москва, 19 октября 2016 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» на уровне А++ «Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности», прогноз по рейтингу - «стабильный».
К ключевым факторам, оказавшим положительное влияние на рейтинговую оценку, были отнесены низкая доля инвестиций в инструменты, несущие фондовый риск, в портфеле пенсионных резервов и ИОУД (акции в портфеле ИОУД на 30.06.2016 отсутствовали, доля акций в портфеле пенсионных резервов - 0,81% ) и высокая надежность и качество услуг основных управляющих компаний фонда (управляющие компании обладают рейтингами надежности и качества услуг А++ от «Эксперт РА»). Позитивное влияние на уровень рейтинга также оказали умеренно высокий уровень достаточности ИОУД по отношению к расходам фонда (отношение ИОУД на 30.06.2016 за вычетом норматива к операционным расходам за 2015 год составило 3,32), высокий размер среднего счета по НПО (на 30.06.2016 размер среднего счета составил 324 тыс. руб., при среднерыночном значении 123 тыс. руб.), а также низкие актуарные риски. Были отмечены высокий уровень информационной прозрачности и регламентации управления рисками. Кроме того, в качестве позитивного фактора были выделены умеренно высокий уровень доходности по НПО (за период 2013 - 2015 гг. накопленная доходность составила 30%) и низкая доля расторгнутых договоров по НПО (по итогам 2015 года доля расторгнутых договоров составила 1,67%, по итогам 6 мес. 2016 года - 0,82%).
«Стратегическим партнером и ключевым собственником НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» остается ПАО «НК «Роснефть», работники которого являются клиентами фонда по негосударственному пенсионному обеспечению. Важность фонда для учредителя рассматривается агентством как сильный фактор поддержки, что оказывает положительное влияние на уровень рейтинга», - отмечает Александр Дейнеко, аналитик по корпоративным рейтингам «Эксперт РА».
Давление на уровень рейтинга оказывает высокая доля инструментов, несущих риск ликвидности, в структуре портфеля пенсионных резервов (на 30.06.2016 на паи 4 ЗПИФов приходилось 51,84% портфеля пенсионных резервов), умеренно высокая доля инвестиций в бумаги одного эмитента и несущих риск ликвидности в структуре ИОУД (на 30.06.2016 крупнейшим вложением на 27% ИОУД является контрольная доля участия в ООО «РН-Пенсионные активы», владеющим акциями АО НПФ «НЕФТЕГАРАНТ»), а также высокий уровень концентрации пенсионных резервов по УК (на Группу управляющих компаний РЕГИОН приходится 46,4% размещения пенсионных резервов Фонда). Помимо этого, к сдерживающим факторам были отнесены высокая доля инвестиций в бумаги одного эмитента в структуре портфеля пенсионных резервов (на 30.06.2016 около 25,8% конечных инвестиций портфеля приходилось на облигации ООО «Ипотечный Агент КМ», ипотечным покрытием по которым выступают закладные, обеспеченные недвижимым имуществом, сдаваемым в аренду) и умеренно низкий уровень доходности, начисленной на счета клиентов по НПО (за период 2013-2015 гг. накопленная доходность достигла 22,3%, накопленная инфляция - 33,8%).
НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» (лицензия № 344/2 от 26.04.2004) специализируется на негосударственном пенсионном обеспечении. На 30.06.2016 пенсионные резервы фонда составляли 41,4 млрд рублей, ИОУД - 1 054 млн рублей. На 30.06.2016 фонд занимал 17 место по объёму собственного имущества, 5 место по объему пенсионных резервов и 10 место по количеству участников НПО.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности НПФ http://www.raexpert.ru/ratings/npf/method/. Ключевые источники информации: данные НПФ «НЕФТЕГАРАНТ», ЦБ РФ, «Эксперт РА».
Рейтинг надежности впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 16.11.2008. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 10.12.2015. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 13.10.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.