Москва, 10 августа 2016 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг УК «РВМ Капитал» на уровне A+ «Очень высокий уровень надежности и качества услуг», прогноз по рейтингу «стабильный».
Позитивное влияние на рейтинг оказали наличие «якорного» клиента (по мнению агентства, на 31.30.2016 у УК был «якорный» клиент с рейтингом A++ от «Эксперт РА», на которого приходилось более 50% активов под управлением), высокое качество организации инвестиционного процесса, умеренно высокое качество организации процесса риск-менеджмента. Также УК характеризуется умеренно высоким уровнем управления ЗПИФами (за 31.03.2013-31.03.2016 среднегодовой темп прироста СЧА трех крупнейших ЗПИФов, составляющих 69% активов под управлением, составил -1.7%, -11% и 15%), низкими инфраструктурными рисками (депозитарии и брокер, с которыми сотрудничает компания, обладают высокими рейтингами кредитоспособности) и высоким уровнем рентабельности (по итогам 2015 года ROA=25%, ROE=27%). Помимо этого, аналитики выделяют низкую подверженность активов под управлением фондовым рискам (на 31.03.2016 доля ликвидных облигаций составила 4.8% активов под управлением), умеренно низкий уровень подверженности активов под управлением кредитным рискам (на 31.03.2016 доля облигаций эмитентов без кредитных рейтингов составила 12.9% активов в ДУ) и умеренно высокий уровень информационной прозрачности.
«УК «РВМ Капитал» характеризуется умеренно высоким уровнем надежности вложений собственных средств. Так, на 31.03.2016 57% активов в их составе были представлены средствами на брокерском счете ИК с рейтингом надежности A++ от «Эксперт РА», 10% - денежными средствами в банках с рейтингами на уровне не ниже A по шкале «Эксперт РА». Это оказало позитивное влияние на рейтинг УК», - отмечает ведущий аналитик по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Станислав Лушин.
Среди сдерживающих факторов по рейтингу были выделены низкий уровень достаточности собственных средств по отношению к операционным расходам (достаточность собственных средств на 31.03.2016 по отношению к платежам за 2015 год, скорректированным на норматив, составила 0.5), низкий уровень ликвидности активов под управлением (на 31.03.2016 доля акций и облигаций не первого котировального уровня или некотируемых, а также объектов недвижимости, составила 95% активов под управлением УК) и низкий уровень диверсификации деятельности (на 31.03.2016 100% активов под управлением составляли ЗПИФы). Кроме того, отмечаются умеренно низкий уровень диверсификации активов под управлением (на 31.03.2016 доля крупнейшего объекта вложений - недвижимости в составе одного ЗПИФа - составила 37% активов под управлением), умеренное сокращение активов под управлением (за I квартал 2016 активы под управлением снизились на 4% при среднерыночной динамике +8%) и сокращение чистой прибыли (за 2015 г. чистая прибыль УК сократилась на 38%).
ЗАО УК «РВМ Капитал» (лицензия №21-000-1-00798 от 15 марта 2011 года) осуществляет деятельность по доверительному управлению активами. На 31.03.2016 объем активов под управлением компании составлял 31.6 млрд. руб., собственных средств - 143 млн. руб. На 31.03.2016 УК занимала 33-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по объему средств в управлении, 11 место по объему активов в ЗПИФах.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг УК http://raexpert.ru/ratings/managing/method/. Ключевые источники информации: данные ЗАО УК «РВМ Капитал», ЦБ РФ, «Эксперт РА».
Рейтинг надежности и качества услуг впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 12.05.2012. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 30.07.2015. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 21.07.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности и качества услуг был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги.
Рейтинг присвоен по национальной шкале, если не оговорено иное. Присвоенный рейтинг и прогноз не содержат ограничений, в том числе касающихся качества имеющейся в распоряжении агентства информации.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.