"Эксперт РА" представило прогноз по объемам кредитования МСБ
В 2024 году российские банки станут жестче оценивать заемщиков из малого и среднего бизнеса, считают в "Эксперт РА". Хотя портфель таких кредитов пока имеет высокое качество, банки ожидают роста рисков
В 2024 году темпы кредитования компаний малого и среднего бизнеса (МСБ) замедлятся до 20% на фоне ужесточения банками условий выдач ссуд, следует из прогноза рейтингового агентства "Эксперт РА" (есть у РБК). Как отмечают аналитики, спрос клиентов на заемные средства останется высоким "благодаря росту экономики, сниженной конкуренции со стороны иностранных товаропроизводителей и высокой адаптивности сегмента к меняющимся условиям". Однако выдачи кредитов могут сдерживаться из-за "возможной реализации накопленных за последние годы рисков".
По итогам прошлого года портфель кредитов МСБ увеличился на 29%, в целом за 2021-2023 годы этот сегмент рынка рос темпами около 30% в год.
"Риски, которые были накоплены более чем за трехлетний период интенсивного роста в этом сегменте, могут начать кристаллизовываться в этом году. Уже назревает такая ситуация, что будет рост стоимости риска, это ожидаемая банками тенденция", – говорит директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Роман Корнев. В 2024 году прогнозы по чистой прибыли банковского сектора сдержанные, повторения прошлогоднего рекорда не ожидается, напоминает аналитик. Это, по его словам, вынудит банки фокусироваться на более интересных с точки зрения маржинальности сегментах.
"Да, в сегменте МСБ более высокая маржа, чем в кредитовании крупного бизнеса, но львиная доля государственной помощи и софинансирования идет в пользу крупных компаний, поэтому допускаем, что в 2024 году банки предпочтут перераспределить часть своего капитала на кредитование этого сегмента. В этих условиях у банков может появиться мотивация снизить свою активность в сегменте МСБ", – заключает Корнев.
По данным Банка России, на 1 февраля 2024 года задолженность малых и средних предприятий по кредитам составляла 12,49 трлн руб. На ту же дату ссуды в банках имели примерно 601 тыс. компаний. У 11,8% из них были просрочки по кредитам – это максимальная доля с февраля 2019 года, но примерно таких же уровней показатель достигал года назад (11,7% на 1 марта), а также в мае 2020 года – 11,5%. Объем просроченной задолженности на 1 февраля составил 643,8 млрд руб., он постепенно растет, но медленнее, чем портфель. Доля плохих долгов МСБ в общем объеме выданных кредитов составляла 5,2%.
Чего ждать малому бизнесу
Как поясняет Корнев, изменение риск-политики банков в отношении потенциальных заемщиков из сегмента МСБ может проявляться в двух формах.
"Скорее всего, мы увидим ужесточение лимитов по кредитам компаниям МСБ – они либо снизятся, либо останутся на уровнях 2023 года. Второй элемент этого ужесточения может быть заложен в риск-модели банков: значительная часть кредитов в сегменте МСБ выдается с помощью кредитных фабрик – банки указывают какие-то важные для них параметры финансовой отчетности или характеристики залогового обеспечения, что влияет на уровень одобрения ссуд. Думаю, что участники рынка пересмотрят метрики и могут начать отсекать часть входящих заявок на кредиты от компаний МСБ. То есть снизится и число одобрений, и сумма одобренных кредитов", – ожидает аналитик "Эксперт РА".
Традиционно доля просрочки по кредитам МСБ выше, чем по ссудам крупным компаниям, добавляет Корнев: "На текущий момент мы пока не наблюдаем роста просрочки. Тем не менее мы ожидаем, что в течение 2024 года доля такой задолженности может увеличиться".
Прогноз по другим кредитным рынкам
Как следует из обзора, аналитики "Эксперт РА" ожидают охлаждения кредитования во всех ключевых сегментах:
- корпоративное кредитование – 13-15% против прошлогодних 26%;
- ипотека – 20% вместо рекордных в 2023 году 29%;
- необеспеченное кредитование – с 14 до 8%;
- автокредитование – 20% после рекордных 42% в прошлом году.
Факторы, которые будут влиять на динамику, – по-прежнему высокие рыночные ставки и ужесточение регулирования ЦБ в отдельных сегментах. Кредитная активность в целом замедляется, но пока неравномерно, оценивал Банк России в резюме, опубликованном по итогам мартовского заседания совета директоров регулятора. По мнению ЦБ, компании МСБ сейчас можно назвать устойчивыми, в том числе к высоким процентным ставкам.
"Высокая прибыль (сальдированный финансовый результат) дает компаниям больший запас прочности и возможность обслуживать долг даже в условиях высоких процентных ставок", – говорится в материалах ЦБ.
Источник: РБК
