Россияне выбирают консервативные финансовые продукты
Объем рынка инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) в 2020 году снизится, но всего на 3–5%, прогнозирует агентство «Эксперт РА». В текущем году аналитики ожидают падения сборов более чем на 17%. Основной причиной сжатия рынка стало снижение спроса страхователей на ИСЖ на фоне низких доходностей финансового продукта и большей прозрачности при их продаже. Впрочем, страховые компании активно продают клиентам продукты НСЖ, доля которых в объеме продаж будет возрастать.
“Ъ” ознакомился с отчетом о состоянии рынка страхования жизни агентства «Эксперт РА» за девять месяцев 2019 года. По оценкам экспертов, основанным на данных Банка России, а также сведениях, полученных в ходе анкетирования страховых компаний, премии по ИСЖ по итогам трех кварталов составили 141 млрд руб., на треть ниже показателя 2018 года. Сборы по НСЖ выросли в 1,5 раза, до 76 млрд руб. По итогам года аналитики агентства ждут сборов на уровне 217 млрд и 90 млрд руб. соответственно.
Произошедшая в этом году трансформация сектора инвестиционных продуктов страховщиков вызвана сочетанием нескольких факторов. Во-первых, страхователей могли не удовлетворить доходности по завершившимся полисам ИСЖ, что повлияло на объемы перезаключения договоров страхования на новый срок (см. “Ъ” от 28 мая). Во-вторых, выросла информированность граждан об особенностях ИСЖ, что снизило мисселинг со стороны агентов. Этому способствовали начало действия внутреннего стандарта страхования жизни, разработанного ВСС, и вступившее в силу указание Банка России о минимальных требованиях по раскрытию информации при заключении договора (см. “Ъ” от 31 октября 2018 года). «Повышенная волатильность базовых активов, валютные и торговые войны привели к тому, что едва ли инвестиционные стратегии срабатывали даже в ноль, не говоря уже о прибыли. Как результат, в 2019 году мы наблюдаем отток сборов по ИСЖ»,- отмечает член правления «Росгосстрах Жизнь» Наталья Белова.
В таких условиях страховые компании начали активнее предлагать клиентам полисы НСЖ, которые позиционируются как защитный продукт. «Люди стали больше интересоваться продуктами, которые позволяют не столько приумножить или получить инвестдоход, сколько накопить или сохранить деньги»,- отмечает гендиректор «Сбербанк страхование жизни» Алексей Леоненко. По словам гендиректора «Капитал Лайф Страхование жизни» Евгения Гуревича, в отличие от банковских продуктов и продуктов управляющих компаний, программы НСЖ обеспечивают клиентам не только выплату денег, которые они накопили, но и страховую защиту по широкому кругу рисков, а также финансовую защиту накоплений - защиту при конфискации, разводе, адресную передачу в рамках наследства и др.
Вместе с тем аналитики «Эксперт РА» отмечают, что ряд продуктов НСЖ, которые продают в настоящее время страховщики, представляют собой немного трансформированные полисы ИСЖ. Об этом косвенно свидетельствует тенденция к уменьшению срочности договоров. По оценкам аналитиков рейтингового агентства, опережающие темпы роста показали премии по договорам до двух лет (111%) и на срок от двух до пяти лет (85%). Объем долгосрочных договоров вырос только на 41%. «Россияне не привыкли планировать финансовое будущее на долгосрочную перспективу. К долгосрочным НСЖ граждане пока менее открыты, хотя у длинных полисов гораздо больше преимуществ»,- объясняет выбор клиентов Наталья Белова.
По прогнозу «Эксперт РА», в 2020 году произойдет стабилизация динамики рынка страхования жизни. «Влияние стандартизации информирования клиентов при продажах полисов страхования жизни снизится, и падение совокупных премий в сегментах ИСЖ и НСЖ замедлится»,- считает старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Любарская. По оценке агентства, суммарные премии по ИСЖ и НСЖ сократятся всего на 3–5%, до 290–300 млрд руб. Участники рынка считают, что стабилизация произойдет в первую очередь за счет НСЖ. «Рост объемов НСЖ в следующем году сохранится, и его доля в портфелях страховщиков жизни будет увеличиваться»,- отмечает Евгений Гуревич. В «Росгосстрах Жизнь» ждут роста объемов НСЖ на 30%, ИСЖ - всего на 5%.
Источник: Газета "Коммерсантъ"
Виталий Гайдаев
