Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.

Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты
Экспорт и выгрузка рейтингов
Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Микрофинансирование и потребительское кредитование в России

 


КАРТА ПРОЕКТА
Микрофинансирование и потребительское кредитование в России

Содержание

В 2013 году совокупный портфель МФО вырос на 40% до 39 млрд руб. за счет опережающего роста сегмента потребительских микрозаймов ФЛ и микрозаймов «до заплаты». Однако в 2014 году активность участников в данных сегментах снизится, в первую очередь, из-за планируемого ограничения ставок по микрозаймам и ухудшения качества портфелей. Часть МФО с высокой долей потребзаймов и низкой относительной величиной капитала могут направить ресурсы на развитие менее рискованных займов микробизнесу, что придаст ускорение данному сегменту.

Портфель микрозаймов в 2013 году вырос на 40% против 30% годом ранее, достигнув 39 млрд руб. Рынок МФО (без учета кредитных потребительских кооперативов и ломбардов)  рос быстрее банковской розницы (+29%) и кредитов МСБ (+15%). Темп прироста портфеля «микрозаймов до зарплаты» в 2013 году составил около 60%, а динамика портфеля потребительских займов ФЛ составила около 45%. Микрозаймы МСБ демонстрируют более скромный рост в 25%. При этом в данном сегменте минимальные темпы роста портфеля показали МФО с региональным или муниципальным участием (около 15% (хотя они имеют значительную долю в портфеле МСБ – 55%)),  тогда как портфель частных компаний прибавил около 25%. По состоянию на 01.01.2014 структуру рынка МФО мы оцениваем так: потребительские микрозаймы для ФЛ – 45%, микрозаймы «до зарплаты» – 13%, микрозаймы бизнесу – 42%.

Лидерство по размеру портфеля микрозаймов в 2013 году сохраняет за собой компания «Домашние Деньги», однако прирост ее портфеля существенно снизился (всего 7% против 138% годом ранее). На втором месте - компания «МигКредит», специализирующаяся в том же сегменте, с портфелем в 1,5 млрд руб. (+176%) и «ФИНОТДЕЛ» из сегмента микрозаймов МСБ  с портфелем в 1,4 млрд руб. (+19%). Крупнейшим игроком в сегменте микрозаймов «до зарплаты» является компания «Быстроденьги» как по размеру портфеля по итогам 2013 года (1,3 млрд руб. и +43%), так и по объемам выдачи (3,5 млрд руб. и +19%) и по количеству выданных микрозаймов (744 тыс. шт.) во II полугодии 2013 года. По объемам выданных микрозаймов во II полугодии 2013 года в сегменте потребительских микрозаймов для ФЛ лидирует «Домашние Деньги» (2,9 млрд руб. и отрицательным приростом в 7% относительно аналогичного периода прошлого года), а в сегменте микрозаймов МСБ лидерство сохраняет «МИКРОФИНАНС» (около 700 млн руб. и около 1% прироста объемов выдачи компании).

Ограничение полной стоимости займа в наибольшей степени отразится на сегменте потребительских микрозаймов и «займов до зарплаты», для которых характерны самые высокие ставки и уровень дефолтности портфеля. Это неизбежно приведет к снижению маржинальности бизнеса предоставления услуг микрофинансирования в данном сегменте. Согласно опросу участников исследования, стратегии развития около 25% компаний не учитывали ограничений полной стоимости кредита (займа) (вступает в силу с 01.07.2014). Также на прибыль МФО будут оказывать давление возросшие налоговые отчисления в связи с обязанностью использования всеми МФО общей системы налогообложения с 1 января 2014 года. Дополнительно ограничить маржинальность бизнеса в сегменте потребительских микрозаймов может выход на него компаний, аффилированных с крупнейшими розничными банками, с целью использования временно возникшего регулятивного «арбитража».

Обязанность создавать резервы по микрозаймам негативно отразится на бизнесе МФО с низкой относительной величиной собственного капитала. С одной стороны, создание резервов по просроченным микрозаймам повышает чистые денежные потоки для акционеров за счет снижения налоговой базы на прибыль. С другой стороны, «жертвами» обязательного резервирования могут стать МФО с небольшим относительным размером капитала и высокой долей просроченной задолженности. Подобные компании могут столкнуться со снижением размера собственных средств и нарушением обязательных нормативов. Если собственники таких компаний будут не готовы в короткие сроки ее докапитализировать (в том числе за счет перевода части привлеченных средств в капитал),  это станет основанием для их исключения из реестра и ухода с рынка.   

По прогнозу «Эксперт РА», в 2014 году темп прироста портфеля микрозаймов изменится несущественно: замедление темпов роста микрозаймов ФЛ будет компенсировано микрозаймами бизнесу. Активность компаний в сегменте  «займов до заплаты» снизится, по нашим прогнозам, заметно, и он прибавит только 25%, как из-за ограничения ставок, так и из-за более масштабного списания задолженности, которую невозможно взыскать. Замедление ожидает и сегмент потребительских микрозаймов, однако благодаря выходу на рынок аффилированных с банками МФО темпы прироста снизятся незначительно – с 45% до 40%. С другой стороны, мы ожидаем ускорения сегмента микрозаймов бизнесу с 20 до 35% за счет роста числа участников (в т. ч. специализирующихся на тендерных займах) и, как следствие, снижения ставок и роста спроса на займы. В итоге темпы прироста рынка МФО в 2014 году, по нашим оценкам, снизятся с 40% до 36%.



  Приложение 1. Методика исследования
Исследования по теме
Рынок микрофинансирования по итогам 1 полугодия 2017 года: рост перед штилем
29.09.2017
По оценкам RAEX (Эксперт РА), совокупный портфель микрозаймов с начала года по 01.07.2017 вырос на 17% (против 13% годом ранее) и составил 103 млрд рублей. Благодаря дальнейшей экспансии «банковских» МФО, демпингу отдельных компаний и сокращению цессий, рынок микрофинансирования по итогам 2017 года может вырасти на четверть, достигнув 120 млрд рублей. Однако в последующие годы темпы прироста рынка будут ограничены ужесточением регулятивных требований, что уже привело к заметному разделению краткосрочных стратегий МФО. Кроме того, рост регулятивных издержек и введение требований СРО к управлению рисками окажут сильнейшее давление на рентабельность отрасли. В результате с рынка к середине 2018 года уйдет не менее 800 компаний, что приведет к дальнейшему росту концентрации на 100 крупнейших МФО.
Рынок микрофинансирования по итогам 2016 года: время перемен
17.04.2017
По оценкам RAEX (Эксперт РА), по итогам 2016 года объем портфеля микрозаймов вырос на 7% и составил около 71 млрд рублей.
Рынок микрофинансирования по итогам I полугодия 2016 года: смена лидера
14.10.2016
По данным ЦБ РФ, совокупный портфель микрозаймов с начала года по 01.07.16 увеличился на 13% (против 4% годом ранее) и составил 79 млрд руб. При этом без учёта «банковских» МФО портфель сократился на 3% впервые с момента формирования в 2011 году цивилизованного рынка. Давление на динамику портфеля оказывают формирование резервов в соответствии 3321-У и изменение формата регулирования рынка. Требования к МФК, снижение предела начислений к выдачам до 3 и далее, а также отраслевые стандарты СРО приведут к тому, что концентрация на крупнейших МФО продолжит расти, а прирост портфелей микрозаймов за 2016 год, согласно базовому прогнозу RAEX, составит 10%.
Статьи экспертов по теме
Бизнес от зарплаты до зарплаты
05.11.2015 / Михаил Доронкин
Проблемы с привлечением рыночного фондирования и ужесточение кредитных политик большинством МФО привело к сокращению новых выдач микрозаймов в 1-м полугодии 2015 года. В результате портфель вырос за полугодие только на 10%, до 55 млрд рублей, а по итогам года темп его прироста не превысит 25%.
На пути к порядку
02.02.2015 / Игорь Алексеев, Михаил Доронкин
Необходимость соответствовать новым законодательным требованиям и ужесточение кредитных политик МФО окажут давление на динамику портфеля микрозаймов в ближайшие 1,5 года. Ускорение рынка возможно только в случае неухудшения макроэкономической ситуации в стране.
Рынок МФО: рост с препятствиями
27.01.2015 / Игорь Алексеев
Из-за ужесточения кредитных политик МФО темпы роста портфеля микрозаймов по итогам 2014 года не превысят прошлогодних значений (40%). Ускорение рынка возможно в 2015 году, но только в случае стабильности макроэкономической ситуации в стране.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
24
марта
2016
Цель проекта: выработать стратегию МФО c учетом новых возможностей и потенциального роста рисков для ведения бизнеса
14
октября
2015
Цель проекта: Повышение информационной прозрачности рынка МФО для клиентов и компаний-участников
16
октября
2014

Цель проекта: cодействие сбалансированному развитию рынка МФО.