en
loading

Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.
Требования регуляторов Методологии Рейтинги под наблюдением
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Региональные гарантийные организации Обязательства структурированного финансирования Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента
Нефинансовые компании (Республика Беларусь) Нефинансовые компании (Республика Казахстан)
Экспорт и выгрузка рейтингов
Telegram Bot
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Адрес: Николоямская, дом 13, стр. 2
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: info@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1656)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Пресс-центр
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1706)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1706)
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел по работе с персоналом
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: personal@raexpert.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. «Эксперт РА» является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

«Эксперт РА» включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством поддерживается более 600 кредитных рейтингов. «Эксперт РА» прочно удерживает лидирующие позиции по рейтингам кредитных организаций, страховых компаний, компаний финансового и нефинансового сектора.

Рейтинги «Эксперт РА» входят в перечни официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Банком России, Министерством Финансов, Министерством экономического развития, Московской биржей, а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.


 

Обзор рынка МФО в 2013 году: Смена ориентиров

Содержание

В 2013 году совокупный портфель МФО вырос на 40% до 39 млрд руб. за счет опережающего роста сегмента потребительских микрозаймов ФЛ и микрозаймов «до заплаты». Однако в 2014 году активность участников в данных сегментах снизится, в первую очередь, из-за планируемого ограничения ставок по микрозаймам и ухудшения качества портфелей. Часть МФО с высокой долей потребзаймов и низкой относительной величиной капитала могут направить ресурсы на развитие менее рискованных займов микробизнесу, что придаст ускорение данному сегменту.

Портфель микрозаймов в 2013 году вырос на 40% против 30% годом ранее, достигнув 39 млрд руб. Рынок МФО (без учета кредитных потребительских кооперативов и ломбардов)  рос быстрее банковской розницы (+29%) и кредитов МСБ (+15%). Темп прироста портфеля «микрозаймов до зарплаты» в 2013 году составил около 60%, а динамика портфеля потребительских займов ФЛ составила около 45%. Микрозаймы МСБ демонстрируют более скромный рост в 25%. При этом в данном сегменте минимальные темпы роста портфеля показали МФО с региональным или муниципальным участием (около 15% (хотя они имеют значительную долю в портфеле МСБ – 55%)),  тогда как портфель частных компаний прибавил около 25%. По состоянию на 01.01.2014 структуру рынка МФО мы оцениваем так: потребительские микрозаймы для ФЛ – 45%, микрозаймы «до зарплаты» – 13%, микрозаймы бизнесу – 42%.

Лидерство по размеру портфеля микрозаймов в 2013 году сохраняет за собой компания «Домашние Деньги», однако прирост ее портфеля существенно снизился (всего 7% против 138% годом ранее). На втором месте - компания «МигКредит», специализирующаяся в том же сегменте, с портфелем в 1,5 млрд руб. (+176%) и «ФИНОТДЕЛ» из сегмента микрозаймов МСБ  с портфелем в 1,4 млрд руб. (+19%). Крупнейшим игроком в сегменте микрозаймов «до зарплаты» является компания «Быстроденьги» как по размеру портфеля по итогам 2013 года (1,3 млрд руб. и +43%), так и по объемам выдачи (3,5 млрд руб. и +19%) и по количеству выданных микрозаймов (744 тыс. шт.) во II полугодии 2013 года. По объемам выданных микрозаймов во II полугодии 2013 года в сегменте потребительских микрозаймов для ФЛ лидирует «Домашние Деньги» (2,9 млрд руб. и отрицательным приростом в 7% относительно аналогичного периода прошлого года), а в сегменте микрозаймов МСБ лидерство сохраняет «МИКРОФИНАНС» (около 700 млн руб. и около 1% прироста объемов выдачи компании).

Ограничение полной стоимости займа в наибольшей степени отразится на сегменте потребительских микрозаймов и «займов до зарплаты», для которых характерны самые высокие ставки и уровень дефолтности портфеля. Это неизбежно приведет к снижению маржинальности бизнеса предоставления услуг микрофинансирования в данном сегменте. Согласно опросу участников исследования, стратегии развития около 25% компаний не учитывали ограничений полной стоимости кредита (займа) (вступает в силу с 01.07.2014). Также на прибыль МФО будут оказывать давление возросшие налоговые отчисления в связи с обязанностью использования всеми МФО общей системы налогообложения с 1 января 2014 года. Дополнительно ограничить маржинальность бизнеса в сегменте потребительских микрозаймов может выход на него компаний, аффилированных с крупнейшими розничными банками, с целью использования временно возникшего регулятивного «арбитража».

Обязанность создавать резервы по микрозаймам негативно отразится на бизнесе МФО с низкой относительной величиной собственного капитала. С одной стороны, создание резервов по просроченным микрозаймам повышает чистые денежные потоки для акционеров за счет снижения налоговой базы на прибыль. С другой стороны, «жертвами» обязательного резервирования могут стать МФО с небольшим относительным размером капитала и высокой долей просроченной задолженности. Подобные компании могут столкнуться со снижением размера собственных средств и нарушением обязательных нормативов. Если собственники таких компаний будут не готовы в короткие сроки ее докапитализировать (в том числе за счет перевода части привлеченных средств в капитал),  это станет основанием для их исключения из реестра и ухода с рынка.   

По прогнозу «Эксперт РА», в 2014 году темп прироста портфеля микрозаймов изменится несущественно: замедление темпов роста микрозаймов ФЛ будет компенсировано микрозаймами бизнесу. Активность компаний в сегменте  «займов до заплаты» снизится, по нашим прогнозам, заметно, и он прибавит только 25%, как из-за ограничения ставок, так и из-за более масштабного списания задолженности, которую невозможно взыскать. Замедление ожидает и сегмент потребительских микрозаймов, однако благодаря выходу на рынок аффилированных с банками МФО темпы прироста снизятся незначительно – с 45% до 40%. С другой стороны, мы ожидаем ускорения сегмента микрозаймов бизнесу с 20 до 35% за счет роста числа участников (в т. ч. специализирующихся на тендерных займах) и, как следствие, снижения ставок и роста спроса на займы. В итоге темпы прироста рынка МФО в 2014 году, по нашим оценкам, снизятся с 40% до 36%.



  Приложение 1. Методика исследования

Обращение в службу внутреннего контроля — это обратная линия, с помощью которой мы напрямую от партнёров и клиентов получаем информацию о том, насколько наша деятельность удовлетворяет вашим требованиям и ожиданиям.

Высказать своё замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму, либо позвонив напрямую в службу внутреннего контроля по телефону +7(495) 225-34-44 доб. 1645

Спасибо, что помогаете нам стать еще лучше!