Лизинг и факторинг, 29.09.2017

МСФО: актуальность растет
Поделиться
VK


В настоящее время отчетность в соответствии с международными стандартами формирует лишь небольшое количество участников лизингового рынка. Как правило, это крупные лизинговые компании при банках, с иностранным капиталом, с государственным участием, а также компании, входящие в промышленно-производственные холдинги. Несмотря на то что в ходе реформы рынка от планов по обязательному ведению лизинговыми компаниямиотчетности по МСФО отказались, тем не менее разрабатываемый отраслевой стандарт будет аналогом международных стандартов. В этой связи актуальность формирования отчетности в соответствии с международными стандартами сохраняется и возрастает по мере приближения срока введения отраслевых стандартов. «Предстоящий переход на новые стандарты, приближенные к МСФО, будет менее болезненным для компаний, у которых есть опыт подготовки отчетности в соответствии с международной практикой», – считает Андрей Гладков, директор по лизингу ПАО «КамАЗ», генеральный директор АО «Лизинговая компания «КамАЗ».

Ниже представлена диаграмма, иллюстрирующая показатели финансового результата компаний по МСФО. Компании на графике ранжированы на 3 категории по размеру лизингового портфеля.

Усредненные показатели финансовой эффективности по МСФО малых и средних компаний наиболее стабильны в 2016 году. Отмечается некоторая позитивная динамика в части рентабельности и отношения чистой прибыли к выручке у компаний с лизинговым портфелем до 10 млрд рублей и в диапазоне от 10 до 100 млрд рублей. Коэффициент автономии таких компаний, несмотря на снижение нескольких процентных пунктов, сохраняется на приемлемом уровне. В 2016 году агрегированный показатель коэффициента автономии превысил значение 2015-го только у лизингодателей с лизинговым портфелем свыше 100 млрд рублей.

Для представителей верхнего эшелона на первый взгляд 2016 год стал проблемным, однако этот негативный тренд сформирован финансовым результатом лишь 2 лизингодателей – компаний «ВЭБ-Лизинг» и «ВТБ-Лизинг», трудности которых во многом связаны с дефолтом «Трансаэро». Без учета этих лизингодателей агрегированный коэффициент автономии крупнейших компаний составил 13,8%, отношение чистой прибыли к выручке – 197%, показатели рентабельности активов и капитала – 14,5 и 105% соответственно.

Ниже представлен рэнкинг 20 лизинговых компаний, ранжированных по объему выручки и капитала, рассчитанных по международным стандартам финансовой отчетности. Показатель чистых инвестиций в лизинг не учитывает операции арендного характера, в этой связи у некоторых лизингодателей объемы и позиции в рэнкинге по МСФО могут значительно отличаться от аналогичных показателей по РСБУ.

Таблица 8. Рэнкинг топ-20 лизингодателей в соответствии с МСФО за 2016 год

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место Наименование компании ИНН (для группы компаний – ИНН головной компании) Выручка от лизинга (finance leases income), млн руб. Собственный капитал (total equity / total shareholders equity), млн руб. Место по капиталу Чистые инвестиции в лизинг (net investment in finance leases (long term + short term)), млн руб. Итого активы (total assets), млн руб.
2016 2015
11«ВЭБ-лизинг»770941313837 64135 0774283 646439 399
22«СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК)770700958621 4504 6399158 888216 904
33«ТрансФин-М»770879719213 42817 485594 336129 123
44Государственная транспортная лизинговая компания77202618277 82657 885270 892232 097
55«ЛК Европлан»97051016146 00978 348127 471293 903
67«Альфа Лизинг» (ГК)77281694395 2434 713832 62641 188
76«Балтийский лизинг» (ГК)78267053744 5024 742719 59022 889
89«РЕСО-Лизинг»77094317863 1166 125611 45315 968
98«CARCADE Лизинг»39050197652 4513 1661210 00513 199
1012«ЮниКредит Лизинг»77104463782 1093 8991015 42617 579
1111«Элемент Лизинг»77065618751 8101 242156 3937 787
1213«Росагролизинг»77042215911 78354 046341 00161 427
1310«БИЗНЕС АЛЬЯНС»77085821971 6652 7881310 08420 646
1415«МКБ-лизинг»77175405951 3521 212166 0039 817
1514«Райффайзен-Лизинг»77022787471 1963 432119 0269 925
1617«Ураллизинг» (ГК)66590864018801 015183 9774 530
1716«Дойче Лизинг Восток»77072826108152 222148 79510 342
1818«БОТ Лизинг (Евразия)»77046385797281 022174 1434 665
1919«Альянс-Лизинг»7825496985509953191 7032 093
2022«Лизинг-Трейд»1655096633453593202 0423 275
Источник: «Эксперт РА», по результатам анкетирования ЛК

Согласно опросу лизинговых компаний, проведенному «Эксперт РА» по итогам 2016-го, аудиторы из «большой четверки» заверили отчетность по МСФО компаний, на которые приходится 83% совокупного лизингового портфеля, что на 10 п. п. выше, чем годом ранее. Концентрация аудита отчетности по РСБУ на аудиторах из Big-4 ниже (около 60%), при этом, как по аудиту РСБУ, так и по МСФО, безоговорочным лидером является компания EY: на ее клиентов приходится более 55% лизингового портфеля.

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2024 года: на нейтральной передаче

Объем нового бизнеса за 1-е полугодие 2024-го составил 1,48 трлн рублей, показав небольшое снижение... 04.09.2024
Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2024 года: на нейтральной передаче

«Импульс»: обзор лизинговых компаний для инвесторов

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило аналитический обзор «Импульс» для инвесторов с целью... 26.08.2024
«Импульс»: обзор лизинговых компаний для инвесторов

Рынок лизинга в 2023 году по ФСБУ: рост на 50%

В связи с обязательным с 2023 года применением российскими лизинговыми компаниями правил бухгалтерск... 30.05.2024
Рынок лизинга в 2023 году по ФСБУ: рост на 50%

Рынок лизинга по итогам 2023 года: время ренессанса

В 1-м полугодии 2023 года российский лизинговый рынок увеличил свою долю с 6 до 9% среди европейских... 06.03.2024
Рынок лизинга по итогам 2023 года: время ренессанса

Рынок лизинга по итогам девяти месяцев 2023 года: между рисками и возможностями

Первая оценка рынка по ФСБУ 25: размер чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ), рассчитанный в соответствии... 05.12.2023
Рынок лизинга по итогам девяти месяцев 2023 года: между рисками и возможностями
Вся аналитика