Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
Скачать полный текст исследования

При стабильности среднерыночной доли дебиторской задолженности динамика показателя у лидеров рынка и небольших страховщиков разнонаправлена. Доля дебиторской задолженности в активах крупных универсальных страховых компаний сократилась за последний год (до 22,8% на 01.10.2012 с 23,7% на 01.10.2011). 7 страховщиков из топ-10 смогли снизить значение показателя. В то же время для средних и небольших страховщиков, зарегистрированных в Москве, характерно наибольшее увеличение доли дебиторской задолженности в активах (до 24,7% на 01.10.2012 с 22,4% на 01.10.2011), что повышает риски их финансовой устойчивости. Неопределенность возрастает в связи с тем, что в новых формах отчетности страховых компаний структура дебиторской задолженности не раскрывается.

Стабильная дебиторка: по данным «Эксперта РА», среднерыночная доля дебиторской задолженности стабильна и составляет 20,4% на 01.10.2012 (20,2% на 01.10.2011). При этом 13 страховщиков из топ-20 смогли снизить долю дебиторской задолженности в активах за последний год. Максимальное сокращение доли дебиторской задолженности произошло у компании Ренессанс Страхование (-10,9 п. п., с 31,5% на 01.10.2011 до 20,6% на 01.10.2012). Наибольший прирост доли дебиторской задолженности наблюдался у компании «ГУТА-Страхование» с 16,1% на 01.10.2011 до 22,2% на 01.10.2012.

Группа риска: для средних и небольших страховщиков, зарегистрированных в Москве, характерно не только максимальное значение средней доли дебиторской задолженности в активах (24,7% на 01.10.2012), но и наибольший рост показателя (+2,3 п. п. на 01.10.2012 по сравнению со значением на 01.10.2011). Новые формы отчетности страховых компаний не позволяют оценить причины роста дебиторской задолженности. В случае роста показателя за счет увеличения просроченной дебиторской задолженности у средних и небольших московских страховщиков могут возникнуть финансовые проблемы. В то же время у остальных групп компаний доля дебиторской задолженности сокращается или незначительно растет: средняя доля дебиторской задолженности у крупных универсальных страховых компаний федерального уровня сократилась (22,8% на 01.10.2012 против 23,7% на 01.10.2011), у региональных страховых компаний выросла на 1,1 п. п. за аналогичный период.

 

Методика

Показатели российского страхового рынка были рассчитаны на основе анализа финансовой отчетности за 1 полугодие 2009 года – 9 месяцев 2012 года страховщиков, специализирующихся на страховании ином, чем страхование жизни. В выборку вошли компании в основном из топ-100 российского страхового рынка, суммарная рыночная доля которых по итогам 9 месяцев 2012 года составила порядка 80% (с учетом входящего перестрахования, но без учета ОМС).

Для целей максимально объективного анализа совокупность страховщиков была разбита на 5 однородных групп: крупные универсальные страховые компании федерального уровня, средние и небольшие страховщики, зарегистрированные в Москве, кэптивные и региональные страховые компании, перестраховочные компании.

Для каждой из полученных групп страховщиков были рассчитаны усредненные показатели доли дебиторской задолженности в активах: по каждой отдельной компании рассчитывался искомый коэффициент, после чего на основе полученных коэффициентов находилось среднее арифметическое значение. Такой подход позволяет элиминировать влияние размера компании на итоговые показатели. При этом усредненные показатели могут существенно отличаться от среднерыночных значений, рассчитанных на основе суммированных показателей деятельности страховых компаний.

 

Таблица 1. Динамика доли дебиторской задолженности у топ-20 страховщиков

Топ-20 страховщиков по взносам за 9 месяцев 2012 года Доля дебиторской задолженности в активах, % Дебиторская задолженность в активах на 01.10.2012, тыс. рублей Прирост доли дебиторской задолженности 01.10.2012/01.10.2011, п. п. Рейтинг «Эксперта РА» на 05.12.2012
01.10.2011 01.01.2012 01.07.2012 01.10.2012
1 ООО «Росгосстрах» 20,2 17,7 17,3 17,0 19 547 608 -3,2 А++1
2 СОГАЗ 22,5 16,1 21,9 22,1 24 620 552 -0,4 А++
3 Ингосстрах 12,9 12,0 17,6 15,2 13 464 972 2,3 А++
4 РЕСО-Гарантия 24,0 15,7 18,4 19,6 13 769 010 -4,4 А++
5 АльфаСтрахование 25,0 21,2 27,4 24,1 9 256 108 -0,9 А++
6 ВСК 21,6 19,5 22,7 20,8 6 331 035 -0,8 А++
7 Согласие 34,6 27,5 33,5 32,2 8 361 080 -2,4 А++
8 ВТБ Страхование 20,6 25,9 38,3 25,5 5 225 810 4,9 А++
9 Альянс 28,9 24,2 25,9 26,8 9 016 956 -2,1 А++
10 МСК 29,4 26,9 28,5 30,9 8 576 400 1,5 А+
11 МАКС 21,9 14,8 32,8 26,1 4 596 165 4,2 А++
12 Ренессанс Страхование 31,5 19,0 23,7 20,6 3 519 340 -10,9 А++
13 УралСиб 19,9 18,6 21,1 20,3 2 969 214 0,4 А++
14 ЖАСО 20,6 24,4 20,2 20,1 1 639 344 -0,5 А+
15 Транснефть 7,9 6,2 6,7 7,5 1 013 795 -0,4 А++
16 Капитал Страхование 21,8 14,2 20,0 16,4 3 364 799 -5,4 А++2
17 Цюрих 22,5 15,1 13,7 16,2 1 676 386 -6,3 А+
18 Югория 28,5 23,9 29,0 31,3 2 363 086 2,8 отозван
19 ГУТА-Страхование 16,1 15,2 16,5 22,2 2 149 539 6,1 А+
20 Энергогарант 21,1 19,5 17,8 19,6 1 789 332 -1,5 А++
  Среднее значение 22,6 18,9 22,7 21,7 - -  

Источник: «Эксперт РА»

1 В составе Группы «Росгосстрах».

2 В составе Группы «Капитал».



Исследования по теме
Итоги 2016 года на страховом рынке: удержались от падения
16.03.2017
После трехлетнего замедления страховой рынок показал максимальный прирост за последние четыре года (15,3% за 2016 год). В то же время без учета сегмента страхования жизни темпы прироста взносов составили всего 7,9%. В результате двухгодичного падения взносов страхование автокаско за 2015–2016 годы недосчиталось в совокупности 50 млрд рублей премии, опустившись в топ-3 сегмента страхового рынка со второй на третью позицию. Опережающие темпы роста страхования жизни и увеличение веса страховщиков жизни в общем объеме премий повлияли на концентрацию страхового рынка. По базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), в 2017 году темпы прироста взносов составят 13–14%, объем рынка – 1,33–1,35 трлн рублей. Без учета страхования жизни рынок вырастет на 7–8% до уровня 1,03–1,045 трлн рублей.
Прогноз развития страхового рынка в 2017 году: сдержанный оптимизм
27.12.2016
Динамика страхового рынка в 2017 году будет находиться под влиянием умеренно-позитивных тенденций: без учета рынка страхования жизни российский страховой рынок в 2017 году вырастет на 8-9%. Благоприятное влияние на темпы прироста взносов будут оказывать восстановление темпов роста ВВП, снижение банковских ставок и продвижение коробочных продуктов.
Электронные технологии в страховании: диджитал-трансформация
13.12.2016
В 2017 году не менее 73% страховщиков планируют внедрить новые высокотехнологичные решения, не менее четверти – разработать или усовершенствовать клиентские дистанционные сервисы продажного и постпродажного обслуживания. По оценкам RAEX (Эксперт РА), на сегодняшний день только 5% страховщиков предоставляют своим клиентам возможность запустить процесс урегулирования при помощи мобильных приложений. Доля компаний, предлагающих продукты с использованием телематических устройств, на российском страховом рынке составляет всего 13%. Мы ожидаем, что начало обязательных продаж электронных полисов ОСАГО при отсутствии потрясений на страховом рынке может многократно увеличить объемы директ-страхования в 2017 году.
Статьи экспертов по теме
Полис сбросил скорость
17.11.2015 / Наталья Данзурун
Наибольшее сокращение взносов произошло в автокаско
Стагнация продолжается
25.08.2015 / Наталья Данзурун
В 2014 году параметры российского страхового рынка определяла сложная макроэкономическая ситуация. Волатильность курса рубля, расширение санкций против России и нестабильность на банковском рынке ужесточили внешние условия работы страховщиков. В результате после бурного роста страхового рынка в 2011-2012 годах (темпы прироста составляли 19,2 и 21,7%), в 2013-2014 годах рынок резко замедлился - темпы прироста страховых взносов составили 11,8 и 9,2% соответственно.
Будущее рынка страхования жизни в России
2016-06-06 12:45:07
Цель проекта: определить эффективные меры развития рынка страхования жизни в России и компании – лидеров в сегменте страхования жизни в целом и отдельных его направлениях.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
11
октября
2017
Цель проекта- способствовать поступательному развитию страхования жизни в России
14
декабря
2016
Цель проекта: Выявить эффективность внедрения электронных технологий для повышения рентабельности и конкурентных преимуществ на российском страховом рынке
5
октября
2016
Цель проекта: определить эффективные меры развития рынка страхования жизни в России и компании – лидеров в сегменте страхования жизни в целом и отдельных его направлениях.