В 1 полугодии 2015 года темпы прироста взносов по страхованию жизни замедлились до 12,5% (30,2% в 1 полугодии 2014 года, 65,5% в 1 полугодии 2013 года). Объем рынка достиг 53,4 млрд рублей. Несмотря на замедление темпов прироста взносов, сегмент страхования жизни растет заметно быстрее страхового рынка в целом (2,1% за 1 полугодие 2015 года).
Несмотря на высокие темпы прироста взносов по страхованию жизни, наблюдаемые последние пять лет, доля страхования жизни в совокупных страховых взносах в 1 полугодии 2015 года не превысила 10,3%. В странах Западной Европы и США значение аналогичного показателя превышает 50–60%, а страховщики жизни являются крупнейшими инвесторами «длинных» денег в экономику.
Таблица 7. Рэнкинг компаний по взносам по страхованию жизни, 1 полугодие 2015 года
Открыть таблицу в новом окнеЗначительного увеличения доли страхования жизни в совокупном объеме страховых взносов в России так и не произошло в связи с тем, что последние пять лет рынок страхования жизни рос не за счет «длинных» продуктов (как в странах Западной Европы и США), которые способны обеспечить сильный приток взносов, а за счет краткосрочных кредитных продуктов и среднесрочных продуктов с инвестиционной составляющей. Рост рынка страхования жизни за счет «недлинных» продуктов имеет циклический характер – после резкого скачка происходит затухание темпов прироста взносов.
Прошлогодний драйвер рынка страхования жизни – сегмент страхования заемщиков – в 1 полугодии 2015 года начал сокращаться. За 6 месяцев 2015 года страховщики жизни собрали 16,6 млрд рублей по страхованию заемщиков, что было на 20,2% ниже, чем годом ранее. Несмотря на падение одного из крупнейших сегментов, совокупный объем рынка страхования жизни вырос за счет быстрого роста сегментов накопительного и инвестиционного страхования жизни. Объем смешанного страхования жизни в 1 полугодии 2015 года достиг 17 млрд рублей (+23,2% к значению 1 полугодия 2014 года), объем инвестиционного страхования жизни вырос до 18,6 млрд рублей (+57,6%).
Таблица 8. Структура рынка страхования жизни
Открыть таблицу в новом окнеВ результате смены драйвера рынка страхования жизни его структура значительно изменилась в 1 полугодии 2015 года.
Столь сильное изменение структуры рынка страхования жизни связано со сменой парадигмы развития сегмента, обусловленной изменениями, происходящими в российской экономике. Замедление кредитования населения привело к сокращению рынка страхования заемщиков. При этом активное продвижение страховщиками накопительных и инвестиционных программ страхования жизни в качестве дополнительного инструмента диверсификации личных финансовых вложений (наряду с банковскими инструментами и ПИФами) способствовало резкому росту соответствующих сегментов страхования жизни. Таким образом, рынок страхования жизни стал менее зависим от банковского сектора, объемов выдаваемых кредитов. При этом сегмент потенциальных клиентов страхования жизни с инвестиционной составляющей достаточно узок. Продвижение сложных продуктов требует больших временных затрат для разъяснения его сути – в результате продукт становится интересным для продавцов (банков) только при высоких минимальных взносах, которые обеспечивают достаточный уровень комиссии. В связи с этим «Эксперт РА» ожидает замедления темпов прироста в сегменте инвестиционного и накопительного страхования жизни в 2015–2016 годах.
По прогнозам «Эксперт РА», в 2015 году темпы прироста взносов по страхованию жизни составят 6–11%, объем рынка достигнет 115–120 млрд рублей.
В 2015 году, по прогнозу «Эксперт РА», наибольший рост произойдет в сегменте инвестиционного страхования жизни (+43–45%), страхование заемщиков сократится (-25–27%).
Таблица 9. Прогноз взносов по сегментам страхования жизни
Открыть таблицу в новом окнеПо базовому прогнозу «Эксперт РА», который предполагает сохранение кризиса на банковском рынке на текущем уровне и незначительное сокращение объемов ВВП, в связи с замедлением темпов прироста текущего драйвера рынка – инвестиционного и накопительного страхования жизни – темпы прироста взносов по страхованию жизни в ближайшие два года замедлятся и не превысят 5%.
Позитивный прогноз «Эксперт РА» предполагает ежегодный рост сегмента темпами 15–20% вплоть до насыщения рынка долгосрочного страхования жизни. Для реализации позитивного сценария необходимо осуществить ряд законодательных изменений.
Для того чтобы российская экономика начала использовать возможности страхования жизни как источника «длинных денег», необходима реализация следующих мер:
- расширение налоговых льгот по накопительному страхованию жизни;
- определение форм и методов стимулирования граждан и юридических лиц к заключению долгосрочных договоров страхования жизни (субсидирование премий для малообеспеченных граждан и другие направления);
- создание правовых основ для инвестиционного страхования жизни, в том числе возможность формирования вторичного рынка;
- выравнивание налогового режима по страхованию жизни с налоговым режимом по индивидуальным инвестиционным счетам;
- определение форм участия страховщиков жизни в пенсионном страховании;
- повышение информированности граждан о продуктах страхования жизни и конкуренция со стороны других финансовых продуктов.
