Лизинг и факторинг, 17.10.2016

Структура рынка по типам факторинга и структура сделок
Поделиться
Facebook Twitter VK


Региональная структура сделок

Согласно данным, предоставленным Факторами, формирующими порядка 78% совокупного оборота рынка, в 1 полугодии 2016 года доля сделок в г. Москве продолжила падение и сократилась более чем на 7 п. п. (см. график 3). Немного увеличились доли Приволжского ФО (с 11,6 до 14,2%) и Центрального ФО без учета г. Москвы (с 8,7 до 10,7%).

Лидерство по факторинговому обороту в Москве, Санкт-Петербурге, Дальневосточном ФО, Приволжском ФО, Северо-Западном ФО (кроме г. Санкт-Петербурга) и Южном ФО принадлежит ООО ВТБ Факторинг. ПАО «Промсвязьбанк» лидирует в Центральном ФО (кроме г. Москвы) и Северо-Кавказском ФО. В Уральском ФО первенство принадлежит Группе ГПБ, а в Сибирском ФО – АО «АЛЬФА-БАНК».

Структура сделок по объему бизнеса клиентов

За 1 полугодие 2016 года структура рынка в разрезе объема бизнеса клиентов практически не изменилась по сравнению с результатами 2015 года. По сравнению с данными за 1 полугодие 2015 года более чем на 5 п. п. увеличилась доля сделок, приходящаяся на клиентов из числа крупного бизнеса (см. график 4). Данные о распределении сделок по клиентским сегментам были предоставлены Факторами, на которых в 1 полугодии 2016 года пришлось около 62% совокупного оборота рынка.

Объем денежных требований, уступленных 11 Факторам, предоставившим данные по сделкам с МСБ, составил в 1 полугодии 2016 года около 111 млрд рублей (данные по итогам 1 полугодия 2015 года были предоставлены 18 Факторами, суммарный объем сделок которых в сегменте МСБ составил 147 млрд рублей). Совокупный оборот в сегменте малого и среднего бизнеса, по оценкам RAEX (Эксперта РА), составил не менее 160 млрд рублей (падение на ХХ% по сравнению с 1 полугодием 2015 года). Доля факторинга как источника финансирования МСБ остается незначительной (на уровне 5-6%, см. график 5).

Таблица 4. Рэнкинг по объему денежных требований, фактически уступленных Факторам клиентами из сегмента МСБ

Место Фактора по итогам 1 пол. 2016 года Место Фактора по итогам 1 пол. 2015 года Наименование Фактора Объем денежных требований, уступленных Фактору клиентами сегмента МСБ, млн рублей Доля сегмента МСБ в общем объеме денежных требований, уступленных Фактору в 1 пол. 2016 года, % Темпы прироста в 1 пол. 2016 года по сравнению с 1 пол. 2015 года, %
1 1 ПАО «Промсвязьбанк» 37 075,0 22,3 35,2
2 3 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 31 710,8 96,0 40,5
3 6 АО «АЛЬФА-БАНК» 26 203,7 24,5 101,2
4 14 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» 4 462,1 13,7 559,8
5 9 Русская Факторинговая Компания 3 755,8 78,5 23,1
6 13 ПАО Банк ЗЕНИТ 2 928,0 54,8 76,4
7 10 ТКБ БАНК ПАО 2 194,2 18,4 -13,6
8 - «СДМ-Банк» (ПАО) 1 986,4 71,1 н.д.
9 - АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 869,0 70,5 н.д.
10 - АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) 99,0 43,2 н.д.
11 18 ООО «ЗЕМКОМБАНК» 16,8 15,8 -89,2

Источник:RAEX (Эксперт РА) по данным анкет Факторов

Структура сделок по отраслевой принадлежности клиентов

В 1 полугодии 2016 года агрегированная отраслевая структура рынка стабилизировалась (см. график 6). Вклад оптовой торговли и сферы обрабатывающих производств в общий оборот рынка составил по 43%. Восстановление объемов сделок в торговом сегменте идет куда меньшими темпами, чем привлечение производственных компаний. Так, за 1 полугодие 2016 объем сделок в торговле вырос менее чем на 3%, при том что объем уступленных производственными компаниями денежных требований вырос почти на 20%. Как и в 2015 году, основной рост сделок в сегменте обрабатывающих производств пришелся на крупных Факторов. Данные о распределении сделок по отраслям предоставили Факторы, на которых в совокупности пришлось около 74% объема уступленных денежных требований за 1 полугодие 2016 года.

Структура сделок по срокам финансирования

Средневзвешенная оборачиваемость факторингового портфеля по рынку практически не изменилась, составив 67 дней (по итогам 1 полугодия 2015 года показатель составлял 69 дней). В числе компаний, показавших высокую оборачиваемость портфеля, – ООО МФО «СимплФинанс», АО «Первоуральскбанк», Группа компаний НФК, ПАО Банк «ФК Открытие» и Группа ГПБ. Сделки со срочностью, более средневзвешенной по рынку, были характерны для Русской факторинговой компании, ТКБ Банк ПАО, ООО «ОФК-Менеджмент», ООО «ФК Санкт-Петербург», АКБ «Ижкомбанк» (ПАО).

Таблица 5. Рэнкинг российских Факторов по оборачиваемости портфеля в 1 полугодии 2016 года

Наименование Фактора Оборачиваемость портфеля, дней
1 пол. 2016 года 1 пол. 2015 года
1 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) 168 143
2 ООО «ФК Санкт-Петербург» 112 61
3 ООО «ОФК-Менеджмент» 90 61
4 ТКБ БАНК ПАО 83 94
4 Русская Факторинговая Компания 83 71
5 ООО ВТБ Факторинг 67 92
6 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» 66 69
7 ООО «РБ Факторинг» 62 64
8 ПАО «Промсвязьбанк» 61 64
9 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» 56 65
10 ПАО Банк ЗЕНИТ 54 64
11 «Сетелем Банк» ООО 53 41
12 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 52 60
13 АО «ОТП Банк» 51 36
14 АО «АЛЬФА-БАНК» 50 63
15 Группа ГПБ 46 58
16 ПАО Банк «ФК Открытие» 33 41
17 Группа компаний НФК 29 41
18 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 21 н. д.
19 ООО МФО «СимплФинанс» 18 н. д.

Источник:RAEX (Эксперт РА) по данным анкет Факторов

Структура сделок по видам факторинга

Небольшой рост доли безрегрессного факторинга (с 31,5 до 33,9%, см. график 7) объясняется увеличением объемов сделок без регресса у лидера рынка – ООО ВТБ Факторинг. Без учета указанного прироста доля сделок составила бы около 30,7%. Сегмент международного факторинга продолжает сокращаться: объем сделок по итогам 1 полугодия 2016 года снизился до 7,6 млрд рублей против 8,1 млрд рублей за 1 полугодие 2015 года. Доля международного факторинга практически не изменилась, стабилизировавшись на уровне порядка 1% совокупного оборота.

Аналитика


Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2019 года: коррекция роста

По итогам первой половины 2019-го объем нового бизнеса составил 730 млрд рублей, показав минимальный... 03.09.2019
Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2019 года: коррекция роста

Рынок лизинга по итогам 2018 года: на максимальных оборотах

За прошлый год объем нового бизнеса достиг рекордного уровня в 1,3 трлн рублей, однако размеры рынка... 25.03.2019
Рынок лизинга по итогам 2018 года: на максимальных оборотах

Российский рынок факторинга в 2018 году: отраслевая трансформация

В 2018 году объем выплаченного Факторами финансирования увеличился на 42%, до 2,63 трлн рублей, что... 14.03.2019
Российский рынок факторинга в 2018 году: отраслевая трансформация

Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2018 года: консолидация в действии

За 9 месяцев 2018 года объем нового бизнеса вырос на 42%, превысив 1 трлн рублей. Однако без учета г... 03.12.2018
Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2018 года: консолидация в действии

Российский рынок факторинга в 1-м полугодии 2018 года: в погоне за маржой

Снижение маржинальности в сегменте корпоративного кредитования на фоне более высоких факторинговых с... 19.09.2018
Российский рынок факторинга в 1-м полугодии 2018 года: в погоне за маржой
Вся аналитика