Эксперт | РА
en
loading

Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.
Требования регуляторов Методологии Рейтинги под наблюдением
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Региональные гарантийные организации Обязательства структурированного финансирования Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента
Нефинансовые компании (Республика Беларусь) Нефинансовые компании (Республика Казахстан)
Экспорт и выгрузка рейтингов
Telegram Bot
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Адрес: Николоямская, дом 13, стр. 2
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: info@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1656)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Пресс-центр
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1706)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1706)
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел по работе с персоналом
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: personal@raexpert.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. «Эксперт РА» является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

«Эксперт РА» включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством поддерживается более 600 кредитных рейтингов. «Эксперт РА» прочно удерживает лидирующие позиции по рейтингам кредитных организаций, страховых компаний, компаний финансового и нефинансового сектора.

Рейтинги «Эксперт РА» входят в перечни официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Банком России, Министерством Финансов, Министерством экономического развития, Московской биржей, а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.

Сбор анкетСписок всех рэнкингов


 

Объем рынка в 1 полугодии 2016 года

В 1 полугодии 2016 года рынок факторинга продемонстрировал восстановительный рост в абсолютном выражении после резкого спада в аналогичном периоде 2015-го. Совокупный объем денежных требований, уступленных Факторам за первые 6 месяцев 2016 года, составил около 920 млрд рублей, увеличившись на 11% по сравнению с результатом 1 полугодия 2015 года (см. график 1). Тем не менее без учета данных лидера, ООО «ВТБ Факторинг», рынок показал рост лишь на 6,5%. При этом даже с учетом вклада инфляционной составляющей результаты 1 полугодия 2016-го хуже, чем данные двухлетней давности, а и без того небольшая доля факторинга в ВВП за два года продемонстрировала снижение с 2,7 до 2,4%.

Как и в 2015 году, основное позитивное влияние на объемы рынка оказали крупные сделки лидеров рынка в производственной сфере. В 1 полугодии 2016 года объем таких операций у Факторов из топ-3 рынка по сравнению с данными годовой давности вырос со 157 до 228 млрд рублей, или на 45%. Восстановительный рост, пусть и не такой существенный, как в случае сделок в сегменте обрабатывающих производств, демонстрирует сегмент оптовой торговли электрооборудованием. Кроме того, Факторы, сетевой ритейл и провайдеры систем электронного документооборота активно работают над расширением пула поставщиков, занятых в факторинговых отношениях посредством продвижения технологичных EDI-решений (яркий пример – факторинговая площадка FactorPlat, о полномасштабном запуске которой стало известно в середине 2016-го). Растет и взаимная интеграция электронных платформ, что позволяет обеспечивать доступ к электронному факторингу вне зависимости от провайдеров, с которыми работают компании.

Неудивительно, что в ходе опросов, проводимых RAEX (Эксперт РА) на ежегодных конференциях «Факторинг в России», именно электронный факторинг участники рынка выделяют в качестве ключевого драйвера развития. Причем доля респондентов, рассматривающих электронный факторинг как наиболее значимый драйвер для развития рынка, увеличивается: если в 2014 году она составляла 24%, то в 2015-м наблюдался ее рост до 43%, а в 2016-м указанная доля составила 50%.

Неясные перспективы развития более традиционных для банковского рынка кредитных продуктов для физлиц и МСБ подталкивают к активизации работы на рынке новых игроков, причем как из числа достаточно крупных (например, АО «ОТП Банк», занявший 16-ю строчку в рэнкинге по объему уступленных денежных требований), так и небольших региональных банков (среди таких банков АО «Первоуральскбанк» – 19-е место по объему уступленных денежных требований). Однако не лишен негативных аспектов и факторинговый рынок: отдельные крупные Факторы, опрошенные RAEX (Эксперт РА), отмечают, что на развитие рынка отрицательно влияет сложившаяся по отношению к Факторам судебная практика, и законодательная база нуждается в доработке в части описания специфических норм, затрагивающих факторинговые отношения. В качестве сдерживающих факторов участники рынка также отмечают сохранение консервативного подхода к ведению бизнеса, что приводит к выходу из сделок с высоким уровнем риска и продолжению сокращения как числа клиентов, обслуживаемых по договорам факторинга, так и числа дебиторов, поставки в адрес которых финансируют Факторы (см. график 2). Данная тенденция отмечается даже при очистке агрегированных показателей по рынку от данных ООО «ФК «Лайф» (находится в процессе банкротства), показатели которого учтены на графике во всех периодах кроме 1 полугодия 2016 года.

Изменение законодательной среды пока не привело к росту сделок экспортного факторинга (совокупный объем сделок по экспортному факторингу составил 2,6 млрд рублей в 1 полугодии 2016 года против 2,7 млрд рублей за аналогичный период 2015 года), хотя отдельные участники рынка, продемонстрировавшие рост объема таких сделок, и отмечают определенный всплеск интереса со стороны компаний-экспортеров в 2016 году. По оценкам участников сегмента, в значительной мере спрос на экспортное финансирование генерируют поставщики несырьевой высокотехнологичной продукции в страны Латинской Америки, Западной Европы и СНГ.

Участники рынка и конкуренция

Лидирующие позиции на российском рынке факторинга по итогам 1 полугодия 2016 года подтвердили ООО ВТБ Факторинг, ПАО «Промсвязьбанк», АО «АЛЬФА-БАНК»,  Группа ГПБ и ПАО Банк «ФК Открытие». При этом в результате разнонаправленной динамики объемов бизнеса АО «АЛЬФА-БАНК» и ПАО Банк «ФК Открытие», они поменялись друг с другом позициями в рэнкингах по объему уступленных денежных требований и факторинговому портфелю (см. таблицы 1 и 2, полный перечень рэнкингов представлен в Приложении 1).

Данные большинства участников исследования отражают восстановительный рост после просадки рынка в 1 полугодии 2015-го. Так, лишь 6 из 22 Факторов, предоставивших данные для исследования, показали сокращение объемов бизнеса. Среди них ПАО «Промсвязьбанк», Группа ГПБ, ПАО Банк «ФК Открытие», Группа компаний НФК, ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» и ООО «ЗЕМКОМБАНК». Сильное (более чем на 15%) снижение объемов уступленных денежных требований в относительном выражении из числа топ-15 рынка показал только ПАО Банк «ФК Открытие».

Таблица 1. Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований по итогам 1 полугодия 2016 года

Место Фактора по итогам 1 пол. 2016 года Место Фактора по итогам 1 пол. 2015 года Наименование Фактора Рейтинги кредитоспособности от RAEX (Эксперт РА) на 16.08.2016 Объем уступленных денежных требований в 1 пол. 2016 года, млн рублей Темпы прироста объема уступленных требований в 1 пол. 2016 года по сравнению с 1 пол. 2015 года, % Объем портфеля Фактора на 01.07.2016, млн рублей
1 1 ООО ВТБ Факторинг - 232 195,9 26,2 78 426,8
2 2 ПАО «Промсвязьбанк»1 - 165 912,4 -1,6 37 356,2
3 5 АО «АЛЬФА-БАНК» - 106 823,3 69,3 22 418,0
4 4 Группа ГПБ А+ (III) / A++2 57 084,6 -13,0 16 009,3
5 3 ПАО Банк «ФК Открытие» - 43 263,8 -48,0 12 225,2
6 9 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» - 33 031,6 39,8 5 838,6
7 7 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» - 32 682,1 25,5 11 608,5
8 6 Группа компаний НФК - 31 626,9 -5,7 11 595,0
9 8 ООО «РБ Факторинг» - 28 480,4 17,5 8 847,5
10 11 «Сетелем Банк» ООО - 28 278,2 63,1 5 697,2
11 10 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» А+ (II) 19 627,5 -11,4 6 315,9
12 15 ТКБ БАНК ПАО А+ (I) 11 910,2 18,0 4 819,9
13 17 ООО «ФК Санкт-Петербург» - 7 283,0 16,1 3 667,0
14 21 ПАО Банк ЗЕНИТ - 5 345,0 78,0 1 560,0
15 20 Русская Факторинговая Компания - 4 785,1 21,9 1 715,2
16 - АО «ОТП Банк» - 3 126,3 н. д. 1 191,5
17 23 «СДМ-Банк» (ПАО) А+ (I) 2 794,5 14,2 758,4
18 24 ООО «ОФК-Менеджмент» - 2 695,3 185,2 450,5
19 - АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» B++ 1 233,0 н. д. 317,0
20 - ООО МФО «СимплФинанс» - 669,2 н. д. 158,9
21 - АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) А (II) 229,0 н. д. 117,0
22 25 ООО «ЗЕМКОМБАНК» - 106,0 -87,1 0,0

Источник:RAEX (Эксперт РА) по данным анкет Факторов

1 Здесь и далее данные ПАО «Промсвязьбанк» включают в себя показатели ООО «Промсвязьфакторинг».

2 Здесь и далее указаны рейтинги кредитоспособности ООО «ГПБ – факторинг» и Банк ГПБ (АО) соответственно.

Таблица 2. Рэнкинг российских Факторов по объему портфеля на 01.07.2016

Место Фактора по размеру портфеля на 01.07.2016 Место Фактора по размеру портфеля на 01.07.2015 Наименование Фактора Рейтинги кредитоспособности от RAEX (Эксперт РА) на 16.08.2016 Объем портфеля Фактора на 01.07.2016, млн рублей Прирост портфеля по сравнению с данными на 01.07.2015, %
1 1 ООО ВТБ Факторинг - 78 426,8 32,1
2 2 ПАО «Промсвязьбанк» - 37 356,2 -19,9
3 5 АО «АЛЬФА-БАНК» - 22 418,0 61,7
4 4 Группа ГПБ А+ (III) / A++ 16 009,3 -10,5
5 3 ПАО Банк «ФК Открытие» - 12 225,2 -50,4
6 8 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» - 11 608,5 179,4
7 6 Группа компаний НФК - 11 595,0 34,7
8 14 ООО «РБ Факторинг» - 8 847,5 -30,2
9 12 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» А+ (II) 6 315,9 31,6
10 17 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» - 5 838,6 24,3
11 15 «Сетелем Банк» ООО - 5 697,2 -3,6
12 13 ТКБ БАНК ПАО А+ (I) 4 819,9 -15,0
13 18 ООО «ФК Санкт-Петербург» - 3 667,0 10,2
14 19 Русская Факторинговая Компания - 1 715,2 91,2
15 22 ПАО Банк ЗЕНИТ - 1 560,0 27,3
16 - АО «ОТП Банк» - 1 191,5 1 600,4
17 25 «СДМ-Банк» (ПАО) А+ (I) 758,4 35,0
18 24 ООО «ОФК-Менеджмент» - 450,5 -13,4
19 - АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» B++ 317,0 н. д.
20 - ООО МФО «СимплФинанс» - 158,9 н. д.
21 - АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) А (II) 117,0 172,1
22 27 ООО «ЗЕМКОМБАНК» - 0,0 -100,0

Источник:RAEX (Эксперт РА) по данным анкет Факторов

Россия и мировой рынок факторинга

По результатам 2015 года Россия заняла 12-е место в Европе по факторинговому обороту (см. таблицу 3), опустившись с 10-й строчки по итогам 2014-го. Доля оборота российских Факторов по сделкам международного факторинга в 2015 году упала до 1,1% (с 1,6% в 2014-м). Средний показатель по Европе в 2015 году составил порядка 19%, увеличившись за год на 2 п. п.

Мировой рынок факторинга в 2015 году вырос лишь на 1,1% (6,3% годом ранее) и составил 2,37 трлн евро. Причина торможения мирового факторингового оборота в падении объемов крупнейшего факторингового рынка – рынка Китая. За 2015 год его объем сократился на 13%, до 352,9 млрд евро.

Таблица 3. По объему рынка факторинга Россия занимает 12-е место в Европе

Страна Внутренний факторинг, млн евро Международный факторинг, млн евро Всего, млн евро
1 Великобритания 351 950 24 651 376 601
2 Франция 180 745 67 448 248 193
3 Германия 149 401 59 600 209 001
4 Италия 148 448 42 040 190 488
5 Испания 98 798 16 422 115 220
6 Нидерланды 56 098 9 600 65 698
7 Бельгия 35 881 25 288 61 169
8 Турция 31 414 7 896 39 310
9 Польша 27 868 7 152 35 020
10 Швеция 25 296 782 26 078
11 Ирландия 24 419 1 559 25 978
12 Россия 23 086 246 23 332
13 Финляндия 18 000 5 095 23 095
14 Португалия 19 921 3 000 22 921
15 Норвегия 15 919 2 557 18 476
Всего (Европа) 1 263 692 293 302 1 556 994

Источник:RAEX (Эксперт РА) по данным FCI



Российский рынок факторинга в 1 полугодии 2016 года: восстановительный рост Структура рынка по типам факторинга и структура сделок

Обращение в службу внутреннего контроля — это обратная линия, с помощью которой мы напрямую от партнёров и клиентов получаем информацию о том, насколько наша деятельность удовлетворяет вашим требованиям и ожиданиям.

Высказать своё замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму, либо позвонив напрямую в службу внутреннего контроля по телефону +7(495) 225-34-44 доб. 1645

Спасибо, что помогаете нам стать еще лучше!