Банки, 03.07.2024

Обзор банковского рынка Республики Таджикистан
Поделиться
VK


PDF  

Содержание

Макроэкономические предпосылки развития

При ВВП на душу населения около 1 130 долларов США страна имеет широкие возможности для роста. Таджикистан активно реформирует ИТ-бизнес и инвестиционный климат. В результате у него высокие темпы экономического роста. В 2021 и 2022 годах экономика выросла на +9,2 и +8% соответственно, за 2023-й – на 8,3%. Замедление роста до 7,3% ожидается в 2024 году.

После периода смягчения денежно-кредитной политики в 2020 году инфляция ускорилась до 9,5% к январю 2021-го. Таджикистан пережил инфляционную волну в 2021–2022 годах, но она отступила раньше, чем у его контрагентов. В январе 2023-го уровень инфляции составил всего 4% в годовом исчислении, при этом инфляция находилась за пределами нижней границы целевого коридора, регулятор снизил ставку до 10% в апреле, где она и остается с тех пор. Начиная с августа темпы инфляции вновь стали расти: в августе +4,2%, а в сентябре + 5,1%. Причиной этого является как рост внутреннего спроса, так и удорожание импорта. На текущем этапе существующая инфляция остается в пределах целевого показателя Центрального банка в 6% +/-2 п. п., поэтому регулятор вряд ли прибегнет к значительному повышению ставки в ближайшем будущем.

После окончания пандемии государственный бюджет консолидировался. В 2023 году дефицит составил 0,8%.

В 2021 году государственный долг Таджикистана увеличился до 42,9% ВВП, после чего валовой долг по отношению к ВВП снизился до 34,6% в 2022-м благодаря сокращению дефицита, удвоению безвозмездной помощи стране и высокому росту ВВП. В 2023-м государственный долг страны немного снизился и составляет 31,1% ВВП по состоянию на 1 июля 2023 года. Внешний долг составляет 3,2 млрд долларов и 400 млн долларов – внутренний долг. Внешний долг Таджикистана невелик по отношению к экспорту и трансфертам, поэтому представляет собой очень ограниченный риск.

Таджикистан является нетто-импортером. В 2021 году дефицит торгового баланса составил около 2,1 млрд долларов на уровне 2019-го, а в 2022-м дефицит достиг 2,5 млрд долларов только за первые три квартала. Несмотря на растущий дефицит торгового баланса, счет текущих операций страны остается профицитным благодаря денежным переводам от трудовых мигрантов.

Высокоразвитая трудовая миграция и значительная зависимость Таджикистана от денежных переводов, с одной стороны, позволяют населению получать доходы выше среднего местного уровня, тем самым стимулируя потребительский спрос. С другой стороны, такая установка повышает риски в случае экономического спада в одного из государств – основных получателей рабочей силы.

Обзор банковского сектора

Состояние финансово-кредитной системы

В Республике Таджикистан по состоянию на 31.12.2023 функционировали 63 кредитные финансовые организации, в т. ч. 14 традиционных банков, один исламский банк, одна небанковская кредитная организация, 19 микрокредитных депозитных организаций, три микрокредитные организации и 25 микрокредитных фондов. За 2023 год была выдана лицензия одной микрокредитной депозитной организации (ООО МДО «Баракат Молия»), лицензии ООО МДО «Тамвил» и МКФ «Рохнамо» были отозваны в связи c их добровольной ликвидацией. При этом по причине несоблюдения процедуры добровольного прекращения деятельности ООО МДО «Тамвил» было ликвидировано принудительно.

В банковской системе Таджикистана функционирует представительство одного иностранного банка (АКОО «Сельскохозяйственный банк Китая»). Наряду с этим за пределами территории республики функционируют представительства ОАО «Ориёнбанк» (в Дубае, Лондоне, Стамбуле, Сеуле, Ташкенте, Пекине), также свою деятельность ведет представительство ГУП СБ РТ «Амонатбанк» в Москве. За 2023 год количество структурных подразделений кредитных финансовых организаций увеличилось на 35 единиц и составило 1 897.

Таблица 1. Структура банковской системы

Структура 31.12.2022 31.12.2023 Изменение за год
Кредитные финансовые организации 64 63 -1
Банки 15 15 -
Традиционные банки 14 14 -
Исламские банки 1 1 -
Небанковские кредитные организации 1 1 -
Микрофинансовые организации 48 47 -1
Микрокредитные депозитные организации 19 19 -
Микрокредитные организации 3 3 -
Микрокредитные фонды 26 25 -1
Структурные подразделения КФО 1 862 1 897 35
Филиалы 310 330 20
Исламские банковские окна 2 2 -
Центры банковского обслуживания 1 205 1 229 24
Центры микрофинансового обслуживания 343 335 -8
Передвижные подразделения 4 3 -1

Источник: Национальный банк Таджикистана

С учетом прогноза воздействия потенциальных внутренних и внешних рисков, сохранения инфляции ниже предела установленного таргета и сравнительного улучшения инфляционных ожиданий населения с начала 2023-го ставка рефинансирования Национального Банка Таджикистана постепенно снижалась и с 12.02.2024 установлена на уровне 9,5% годовых.

По состоянию на 31.12.2023 общие активы кредитных финансовых организаций составили 37,7 млрд сомони (3,4 млрд долларов), повысившись за год на 7,6 млрд сомони (+25,5%)/0,7 млрд долларов в основном путем увеличения кредитного портфеля, средств на счетах к получению из Национального банка, наличности и прочих кассовых документов. Общий остаток кредитного портфеля кредитных финансовых организаций составил 17,8 млрд сомони (+4,3 млрд сомони (+0,4 млрд долларов), или 31,4% за 2023 год)/1,6 млрд долларов. Рост в основном был обеспечен кредитами, выданными физическим лицам, государственному сектору и сектору малого и среднего предпринимательства.

Объем необслуживаемых кредитов (просроченных более чем на 30 дней) на 31.12.2023 составил 2,2 млрд сомони/0,2 млрд долларов (12,5% от общего кредитного портфеля), что больше данных годовой давности на 0,5 п. п. По необслуживаемым кредитам был сформирован фонд покрытия возможных потерь на сумму, эквивалентную 99,9% от суммы необслуживаемых кредитов.

Таблица 2. Качество кредитного портфеля кредитных финансовых организаций

Классификация кредитов 31.12.2022 31.12.2023
млрд сомони млрд долл. млрд сомони млрд долл.
Всего 13,6 1,3 17,8 1,6
Обслуживаемые 11,9 1,2 15,6 1,4
Необслуживаемые 1,6 0,2 2,2 0,2
Доля необслуживаемых кредитов, % 12,0 12,5
Доля необслуживаемых кредитов (нетто), % -0,6 0,0

Источник: Национальный банк Таджикистана

Общие обязательства кредитных финансовых организаций на 31.12.2023 составили 30,3 млрд сомони (2,8 млрд долларов), увеличившись за год на 6,6 млрд сомони (+27,8%)/0,6 млрд долларов в основном за счет роста объема депозитов. Общие депозиты кредитных финансовых организаций составили 19,5 млрд сомони/1,8 млрд долларов (+4,0 млрд сомони (+0,4 млрд долларов), или 25,5%). Доля депозитов кредитных финансовых организаций в иностранной валюте составила 44,5% (+0,2 п. п.).

Коэффициент текущей ликвидности кредитных финансовых организаций на 31.12.2023 составил около 81%, что существенно превышает установленные минимальные требования (30%). На протяжении 2022–2023 годов показатель поддерживался на уровне выше 80%.

Общий балансовый капитал кредитных финансовых организаций на 31.12.2023 составил 7,4 млрд сомони/0,7 млрд долларов (+1,1 млрд сомони (+0,1 млрд долларов), или 16,9%). Коэффициент достаточности капитала кредитных финансовых организаций составил 21,3%, что по сравнению с установленными требованиями (12%) больше на 9,3 п. п.

Результатом деятельности кредитных финансовых организаций в 2023 году стала прибыль в размере 1,0 млрд сомони (0,1 млрд долларов). Показатели доходности активов (ROA) и доходности капитала (ROE) кредитных финансовых организаций по итогам 2023 года составили 2,6 и 13,6% соответственно. Резкий рост эффективности бизнеса в 2022 году обусловлен притоком средств мигрантов из России, размещавших их в банках по околонулевым ставкам, а также увеличением комиссий за их обслуживание.

Общая характеристика и ссудный портфель банков

Банковская система страны развита слабо и насчитывает 15 банков. На три крупнейших банка, ГУП СБ РТ «Амонатбанк», ОАО «Банк Эсхата» и ОАО «Ориёнбанк», являющихся системообразующими (постановление № 12 правления Национального банка Таджикистана от 16.01.2024), приходилось около 58% совокупных активов кредитных организаций на 01.01.2024. Постановлением № 12 правления Национального банка Таджикистана от 16.01.2024 также было определено как потенциально системообразующая кредитная организация ЗАО «Международный банк Таджикистана».

По состоянию на начало 2024-го активы банков республики составили 32,0 млрд сомони (2,9 млрд долларов), увеличившись за год на 6,4 млрд сомони (+25%)/0,6 млрд долларов. Около 44% активов банков на начало 2024-го составлял ссудный портфель (рост с 41% по итогам 2022-го), еще 41% приходился на ликвидные активы (снижение с 47% за год).

Таблица 3. Структура активов банков

Компоненты активов 01.01.2022 01.07.2022 01.01.2023 01.07.2023 01.01.2024
млн сомони млн долл. млн сомони млн долл. млн сомони млн долл. млн сомони млн долл. млн сомони млн долл.
Ликвидные активы 6 219 550 8 400 795 12 132 1 189 11 912 1 092 12 986 1 185
Ссуды (за вычетом просроченных) 9 200 814 9 246 875 8 481 831 10 880 997 11 240 1 026
Просроченные ссуды 275 24 417 39 2 110 207 1 892 173 2 884 263
Фонд покрытия возможных потерь по ссудам 1 431 127 1 417 134 1 608 158 1 718 157 2 124 194
Инвестиции и основные средства 2 303 204 2 221 210 2 284 224 2 136 196 2 309 211
Прочие активы 1 578 140 2 342 222 2 171 213 3 365 308 4 697 429
Итого, активы 18 216 1 612 21 094 1 996 25 588 2 508 28 616 2 622 31 992 2 920

Источник: Национальный банк Таджикистана

Пассивная база банков в основном состоит из клиентских депозитов (18,0 млрд сомони/1,6 млрд долларов на 01.01.2024) и капитала (5,7 млрд сомони/0,5 млрд долларов). За 2023 год темпы прироста объема указанных компонентов составили соответственно 26 и 16%.

Таблица 4. Структура пассивов банков

Компоненты пассивов 01.01.2022 01.07.2022 01.01.2023 01.07.2023 01.01.2024
млн сомони млн долл. млн сомони млн долл. млн сомони млн долл. млн сомони млн долл. млн сомони млн долл.
Капитал 3 860 342 4 629 438 4 964 487 5 562 510 5 767 526
Депозиты 8 982 795 10 470 991 14 317 1 403 15 721 1 440 17 991 1 642
Межбанковские и централизованные кредиты 1 582 140 1 304 123 1 527 150 1 636 150 1 577 144
Всего к оплате 2 294 203 2 355 223 2 430 238 2 931 269 2 959 270
Другие обязательства 1 498 133 2 335 221 2 350 230 2 766 253 3 698 338
Итого, пассивы 18 216 1 612 21 094 1 996 25 588 2 508 28 616 2 622 31 992 2 920

Источник: Национальный банк Таджикистана

Около 78% ссудного портфеля банков составляли по состоянию на начало 2024-го стандартные ссуды, доля сомнительных и безнадежных ссуд в совокупности находилась в диапазоне от 9 до 14,5% ссудного портфеля на квартальные даты 2022–2023 годов (на 01.01.2024 – 10,3%). На все указанные даты сомнительные и безнадежные ссуды были полностью покрыты резервами на возможные потери.

Кредитные рейтинги и рэнкинги банков

Из всех банков республики рейтинг от агентства из «большой тройки» имеет только ОАО «Банк Эсхата» (В3 со стабильным прогнозом от рейтингового агентства Moody's). Последнее обновление оценки произошло в октябре 2023 года.

Таблица 5. Рэнкинг банков по активам


п. п.
Наименование банка Активы, млн сомони Динамика, % Активы, млн долл. Динамика, %
01.01.24 01.01.23 01.01.24 01.01.23
1 ГУП СБ РТ «Амонатбанк» 7 579,3 6 336,8 20 691,7 621,1 11
2 ОАО «Банк Эсхата» 5 678,3 4 264,5 33 518,2 418,0 24
3 ОАО «Ориёнбанк» 5 287,3 4 588,2 15 482,5 449,7 7
4 ЗАО «Международный банк Таджикистана» 2 573,3 1 629,2 58 234,9 159,7 47
5 ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» 1 834,6 1 104,3 66 167,4 108,2 55
6 ЗАО «Душанбе Сити Банк» 1 823,9 1 100,8 66 166,5 107,9 54
7 ЗАО «Спитамен Банк» 1 782,1 1 374,4 30 162,6 134,7 21
8 ОАО «Алиф Банк» 1 339,8 1 801,5 -26 122,3 176,6 -31
9 ЗАО Банк «Aрванд» 1 205,0 1 005,4 20 110,0 98,5 12
10 ЗАО «Первый микрофинансовый банк» 1 175,1 1 132,1 4 107,2 111,0 -3
11 ГУП ПЭБТ «Саноатсодиротбонк» 784,8 583,5 35 71,6 57,2 25
12 ЗАО «Актив Банк» 413,3 291,9 42 37,7 28,6 32
13 ОАО «Тавхидбанк» 243,6 226,7 7 22,2 22,2 0,1
14 Филиал банка «Тиджорат» ИРИ в г. Душанбе 119,2 70,8 68 10,9 6,9 57
15 ЗАО «Бонки рушди Точикистон» 102,0 42,9 138 9,3 4,2 122

Источник: Национальный банк Таджикистана

Таблица 6. Рэнкинг банков по капиталу

№ п. п. Наименование банка Капитал, млн сомони Динамика, % Капитал, млн долл. Динамика, %
01.01.24 01.01.23 01.01.24 01.01.23
1 ОАО «Ориёнбанк» 1 248,6 1 135,5 10 114,0 111,3 2
2 ОАО «Банк Эсхата» 978,7 822,5 19 89,3 80,6 11
3 ГУП СБ РТ «Амонатбанк» 859,7 720,5 19 78,5 70,6 11
4 ГУП ПЭБТ «Саноатсодиротбонк» 570,3 507,1 12 52,0 49,7 5
5 ЗАО «Международный банк Таджикистана» 392,4 222,4 76 35,8 21,8 64
6 ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» 328,4 278,7 18 30,0 27,3 10
7 ЗАО «Первый микрофинансовый банк» 236,7 197,7 20 21,6 19,4 11
8 ЗАО «Душанбе Сити Банк» 224,4 253,4 -11 20,5 24,8 -18
9 ЗАО Банк «Aрванд» 216,6 176,0 23 19,8 17,3 15
10 ЗАО «Спитамен Банк» 205,3 178,1 15 18,7 17,5 7
11 ОАО «Алиф Банк» 174,9 173,0 1 16,0 17,0 -6
12 ЗАО «Актив Банк» 102,4 100,8 2 9,3 9,9 -5
13 ОАО «Тавхидбанк» 99,2 116,8 -15 9,1 11,4 -21
14 ЗАО «Бонки рушди Точикистон» 55,6 17,1 226 5,1 1,7 203
15 Филиал банка «Тиджорат» ИРИ в г. Душанбе 42,4 36,7 15 3,9 3,6 7

Источник: Национальный банк Таджикистана

Таблица 7. Рэнкинг банков по нормативу ликвидности (К2.1)

Наименование банка Норматив ликвидности (К2.1), %
01.01.2024 01.01.2023
1 ГУП ПЭБТ «Саноатсодиротбонк» 314 646
2 ЗАО «Бонки рушди Точикистон» 217 74
3 ЗАО Банк «Aрванд» 123 211
4 ОАО «Ориёнбанк» 115 132
5 Филиал банка «Тиджорат» ИРИ в г. Душанбе 111 119
6 ЗАО «Актив Банк» 102 125
7 ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» 82 123
8 ЗАО «Международный банк Таджикистана» 79 104
9 ГУП СБ РТ «Амонатбанк» 76 83
10 ОАО «Банк Эсхата» 76 79
11 ЗАО «Спитамен Банк» 73 104
12 ЗАО «Первый микрофинансовый банк» 61 74
13 ЗАО «Душанбе Сити Банк» 57 77
14 ОАО «Тавхидбанк» 55 111
15 ОАО «Алиф Банк» 52 83

Источник: Национальный банк Таджикистана

Таблица 8. Рэнкинг банков по эффективности бизнеса

Наименование банка ROA, % ROE, % Чистая процентная маржа (NIM), %
2023 г. 2022 г. 2023 г. 2022 г. 2023 г. 2022 г.
1 ЗАО «Международный банк Таджикистана» 6,6 5,7 43,3 41,6 17,8 9,1
2 ГУП ПЭБТ «Саноатсодиротбонк» 4,7 6,1 6,4 7,0 13,9 14,9
3 ОАО «Банк Эсхата» 3,9 7,4 22,5 38,6 15,1 15,2
4 ЗАО «Первый микрофинансовый банк» 3,6 3,5 17,7 19,9 17,8 17,3
5 Филиал банка «Тиджорат» ИРИ в г. Душанбе 3,6 3,9 10,0 7,4 14,0 14,4
6 ЗАО «Душанбе Сити Банк» 2,8 13,6 22,7 59,2 12,9 9,2
7 ЗАО «Бонки рушди Точикистон» 2,7 5,7 4,9 14,3 19,3 15,9
8 ЗАО Банк «Aрванд» 2,5 5,1 14,0 29,3 14,7 15,1
9 ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» 2,3 7,9 13,0 31,3 12,8 10,0
10 ОАО «Ориёнбанк» 2,2 2,1 9,5 8,7 21,8 10,4
11 ГУП СБ РТ «Амонатбанк» 1,7 1,6 15,0 14,1 9,8 10,0
12 ЗАО «Спитамен Банк» 1,6 2,0 13,6 15,4 7,7 10,2
13 ЗАО «Актив Банк» 0,2 -0,3 0,8 -0,9 15,1 6,7
14 ОАО «Алиф Банк» 0,0 2,4 0,0 24,6 -3,4 -3,6
15 ОАО «Тавхидбанк» -2,3 5,3 -5,6 10,3 н. д. н. д.

Источник: Национальный банк Таджикистана

Таблица 9. Сведения о количестве структурных подразделений, банкоматов и POS-терминалов

Наименование банка Центры банковского обслуживания Филиалы Банкоматы POS- терминалы в торгово-сервисных точках
01.01.2024 01.01.2023 01.01.2024 01.01.2023 01.01.2024 01.01.2023 01.01.2024 01.01.2023
1 ГУП СБ РТ «Амонатбанк» 548 547 75 75 344 327 3 264 656
2 ОАО «Ориёнбанк» 265 244 32 32 153 111 189 140
3 ОАО «Банк Эсхата» 113 126 32 24 257 230 419 528
4 ЗАО Банк «Aрванд» 63 63 11 9 18 9 0 0
5 ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» 62 58 11 10 120 76 338 172
6 ЗАО «Спитамен Банк» 51 46 21 18 79 55 18 15
7 ЗАО «Первый микрофинансовый банк» 40 37 7 7 33 25 60 155
8 ОАО «Тавхидбанк» 38 56 5 5 47 32 74 69
9 ЗАО «Международный банк Таджикистана» 13 7 18 15 59 45 718 411
10 ЗАО «Душанбе Сити Банк» 13 9 1 1 665 611 185 376
11 ОАО «Алиф Банк» 13 11 2 2 128 43 708 284
12 ГУП ПЭБТ «Саноатсодиротбонк» 5 1 5 5 12 5 53 2
13 ЗАО «Актив Банк» 1 0 2 2 33 31 468 823
14 ЗАО «Бонки рушди Точикистон» 0 0 2 2 2 0 0 0
15 Филиал банка «Тиджорат» ИРИ в г. Душанбе 0 0 0 0 0 0 0 0

Источник: Национальный банк Таджикистана

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Обзор банковского рынка Республики Казахстан

Основу экономики Казахстана составляют горнодобывающая и обрабатывающая промышленность. В 2022 году... 05.07.2024
Обзор банковского рынка Республики Казахстан

Обзор банковского рынка Республики Таджикистан

При ВВП на душу населения около 1 130 долларов США страна имеет широкие возможности для роста. Таджи... 03.07.2024
Обзор банковского рынка Республики Таджикистан

Обзор банковского рынка Республики Кыргызстан

Пережив пандемию и политические события 2020 года, которые в совокупности привели к падению ВВП на 8... 01.07.2024
Обзор банковского рынка Республики Кыргызстан

Обзор банковского рынка Республики Узбекистан

Узбекистан является второй по величине экономикой в Центральной Азии, хотя он значительно меньше Каз... 27.06.2024
Обзор банковского рынка Республики Узбекистан

Кредитование МСБ в 2023–2024 годах: на правах драйвера рынка

По итогам 2023 года кредитный портфель МСБ вырос на 29% и достиг рекордных 12,4 трлн рублей, однако... 17.04.2024
Кредитование МСБ в 2023–2024 годах: на правах драйвера рынка
Вся аналитика