Чтобы получить или сохранить статус микрофинансовой организации, участникам рынка необходимо будет соответствовать ряду жестких критериев, которые с высокой вероятностью в ближайшее время будут введены. К одним из самых важных новаций относятся переход на общую систему налогообложения, создание резервов по просроченным займам, обязательное участие в СРО и ограничение ставок по микрозаймам.
Для понимания готовности МФО к вероятным изменениям был проведен мини-опрос участников исследования (при этом МФО с госучастием в данном опросе не учитываются). Так, по состоянию на 01.07.2013 создание резервов под просроченные микрозаймы в той или иной форме практикуют около 40% участников. 35% участников планируют в ближайшие шесть месяцев переход на общую систему налогообложения, 23% уже находятся на этой системе, а у остальных 42% в стратегии на ближайшую перспективу этот пункт не рассматривается. При этом нынешние лидеры рынка в большинстве своем соответствуют планируемым нововведениям, в то время как основная масса МФО понесет существенные издержки для соблюдения этих требований, что приведет к их частичному уходу с рынка.
Ключевым фактором, который будет определять развитие рынка, а в особенности самого многочисленного сегмента рынка микрозаймов – сегмента «займов до зарплаты», будет введение ограничений процентных ставок по займам. «Проходная ставка – 2% в день, при этом с такой ставкой многие компании работают и разоряются. Если ставка будет меньше, чем 2%, то придется вносить сильные изменения в бизнес, что создаст условия для быстрого ухода большинства мелких игроков в теневой сектор», – рассуждает Игорь Вишняков, генеральный директор ГК «Деньги Сразу».
Альтернативой нерыночным механизмам влияния на ставки по микрозаймам могло бы стать предоставление более дешевого фондирования. Например, за счет расширения действующих программ поддержки со стороны МСП Банка и Минэкономразвития РФ (для сегмента микрозаймов ЮЛ и ИП). Сейчас наиболее доступным источником фондирования для МФО являются займы от физлиц в размере от 1,5 млн рублей под ставку, зачастую двукратно превышающую среднюю ставку по банковским вкладам. Прочие рыночные источники фондирования (облигационный заем и банковское фондирование), в силу низкой прозрачности бизнеса и слабых финансовых показателей большинства МФО, для них практически недоступны. По нашим оценкам, среди всех участников исследования только 60% имели опыт привлечения банковского фондирования.
