В I полугодии 2014 года темпы прироста кредитования малого и среднего бизнеса сократились более чем вдвое по сравнению с I полугодием прошлого года. Совокупный портфель банковских кредитов МСБ вырос на 3,7% (8,4% за аналогичный период прошлого года) до 5,4 трлн рублей. При этом если сравнивать темп прироста портфелей МСБ в период 01.07.2013-01.07.2014, то он составил 9,9%, против 15,3% за период 01.07.2012-01.07.2013.
Как и прогнозировал ранее «Эксперт РА», темпы прироста портфеля МСБ впервые за последние три года оказались ниже темпов кредитования крупного бизнеса. На фоне ограничения доступа к иностранным рынкам капитала, российский крупный бизнес начал активнее фондироваться внутри страны, что позволило данному сегменту не только обогнать по темпам роста кредитование МСБ, но и вплотную приблизиться к розничному кредитованию, которое было охлаждено политикой ЦБ. За период 01.07.2013-01.07.2014 кредитование крупного бизнеса выросло на 17,5%, розничный сегмент – на 20,9%.
Ключевые причины, которые оказали влияние на замедление кредитования МСБ, – ужесточение подходов к кредитованию на фоне сбывающихся негативных прогнозов развития экономики и ухудшение финансового состояния самого сегмента МСБ. Требования банков к заемщикам-МСБ становятся все жестче: по нашим оценкам, в I полугодии 2014 года процент одобрения кредитов сократился почти в 2 раза по сравнению с показателями 2012-2013 гг. В числе основных причин - падение потребительского спроса, снижение прибыли, накопление неоплаченной дебиторки, банкротство партнеров и контрагентов. Ослабление курса рубля существенно снизило платежную дисциплину заемщиков, имевших валютные кредиты.
Дополнительное давление на темпы роста рынка оказало повышение ставок кредитования МСБ в среднем на 1,5-2 п.п., связанное как с ростом просрочки в сегменте, так и с удорожанием фондирования для самих банков на фоне повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Ожидания по увеличению ставок также отмечались большинством топ-менеджеров банков в ходе опроса, проведенного «Экспертом РА» в апреле 2014 года. Тогда 80% опрошенных сообщили о прогнозируемом увеличении ставок для МСБ как минимум на 1 п.п.
Начиная с середины 2013 года, большинство предпринимателей взяли курс на удержание текущих позиций на рынке, а не на развитие новых направлений деятельности с привлечением банковского фондирования, особенно это было характерно для среднего бизнеса. Доля кредитов, выданных в I полугодии 2014 года среднему бизнесу, в общем объеме кредитования МСБ сократилась на 3 п.п. по сравнению с 2013 годом и составила 35%. Темпы прироста портфеля кредитов среднего бизнеса за период 01.07.2013-01.07.2014 составили 8% против 11% у малого. Основной объем кредитов сейчас берется на пополнение оборотных средств и покрытие «кассовых разрывов». «Мы видим сокращение объемов инвестиционного кредитования и увеличение доли оборотных кредитов. Предприятия МСБ в текущей макроэкономической ситуации не готовы открывать инвестиционные проекты и стараются поддерживать текущую деятельность бизнеса», - говорит Надия Черкасова, член правления, директор департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24.
