Эксперт | РА
en
loading

Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.
Требования регуляторов Методологии Рейтинги под наблюдением
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Региональные гарантийные организации Обязательства структурированного финансирования Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента
Нефинансовые компании (Республика Беларусь) Нефинансовые компании (Республика Казахстан) Банки (Республика Казахстан)
Экспорт и выгрузка рейтингов
Telegram Bot
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Адрес: Николоямская, дом 13, стр. 2
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: info@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1656)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Пресс-центр
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1706)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1706)
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел по работе с персоналом
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: personal@raexpert.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. «Эксперт РА» является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

«Эксперт РА» включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством поддерживается более 600 кредитных рейтингов. «Эксперт РА» прочно удерживает лидирующие позиции по рейтингам кредитных организаций, страховых компаний, компаний финансового и нефинансового сектора.

Рейтинги «Эксперт РА» входят в перечни официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Банком России, Министерством Финансов, Министерством экономического развития, Московской биржей, а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.

Сбор анкетСписок всех рэнкингов


 
Вернуться к резюме

Прогноз развития рынка в 2013 году: без явных фаворитов

Многочисленные регулятивные новации омрачили ранее столь радужные перспективы развития ключевых сегментов банковского рынка и фактически «спутали все карты» банкирам. Это резко повысило риски развития банков-монолайнеров. И речь здесь идет не только о размещенных, но и о привлеченных средствах. Яркий пример – Связной Банк. Введение Банком России рекомендации по самоограничению темпов прироста вкладов физлиц в ноябре 2012 года привело к временной приостановке банком выдачи универсальной карты – основного продукта. В результате за первые три месяца 2013 года портфель кредитов физлиц фактически не вырос, что привело к ухудшению конкурентных позиций банка. А с учетом высокой концентрации дорогих средств физлиц в пассивах можно ожидать снижения рентабельности бизнеса.

С рисками снижения процентной маржи уже в 2013 году могут столкнуться и другие крупнейшие банки (из ТОП-100 по активам) с высокой долей средств физлиц в пассивах и преобладанием в структуре активов и кредитов организациям. В погоне за источниками фондирования крупные розничные банки всю вторую половину 2012 года завышали ставки по вкладам, многие из которых привлекаются на срок от 1 года. За ними вынуждены были следовать банки, не имеющие широкого доступа к корпоративным ресурсам либо межбанковскому рынку, но при этом кредитующие в основном корпоративный сектор. На фоне общего замедления банковского сектора подобная ситуация способна привести к заметному снижению рентабельности таких банков уже в 2013 году.

 

 

Еще одна угроза для банков-монолайнеров – постепенное насыщение традиционных сегментов, не в последнюю очередь – за счет выхода в них крупнейших госбанков. В частности, сегодня сегмент POS-кредитования во многих банках фактически окупается за счет более высокодоходных кредитов наличности и кредитных карт. При этом дальнейшие перспективы сегмента омрачаются не только исчерпанием товаров и услуг, которые можно продать в кредит, но и активизацией POS-кредитования Сбербанком и ВТБ 24. Растет доля госбанков и на ипотечном рынке: совокупная доля крупнейших ипотечных банков с государственным участием (Сбербанк, ВТБ 24, Газпромбанк, Связь-Банк и Банк Москвы) в выдаче ипотеки выросла за 2012 год с 63 до 67%. Вообще по итогам 2012 года доля госбанков в активах продолжает превышать 50% (см. график 7), при этом позиции крупных частных банков заметно ухудшились (снижение доли с 26,6% до 25,5).

 

На схеме 1 представлена оценка «Экспертом РА» перспектив основных сегментов банковского кредитования в виде матрицы БКГ (Бостонская консалтинговая группа).

Схема 1. Кредитование МСБ остается наиболее перспективным сегментом банковского рынка

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Таким образом, не только действия регулятора, но и в целом тенденции банковского рынка стимулируют кредитные организации к диверсификации и большей универсализации бизнеса. Однако построение полностью универсального банка сопряжено с ростом расходов и даже торможением развития основного бизнеса. Специализированным банкам следует «иметь в запасе» 1-2 резервных продукта для поддержания стабильности бизнеса в долгосрочном периоде. Однако новые «точки роста» пока не видны. Микрокредитование бизнеса повышает потенциальный уровень дефолтности портфеля и требует высоких затрат в построение скоринговых систем. Небольшие банки могут развивать данный продукт в рамках специальной программы МСП Банка (запущена в 2012 году), однако масштабы поддержки рынка со стороны института развития в общем объеме рынка кредитования МСБ остаются незначительными. Доступ на рынок таможенных гарантий ограничен минимальным размером капитала банков. Развитие ипотеки и автокредитов связано с заметными вложениями в инфраструктуру и поиском сопоставимых по срокам пассивов.

В отсутствие новых драйверов роста мы ожидаем дальнейшего снижения темпов роста банковского сектора до конца 2013 года. Наш сценарий исходит из предпосылки к замедлению динамики реального ВВП до 2-3% (с 3,4% в 2012 году). При этом мы не ожидаем каких-либо резких колебаний на мировых финансовых рынках, а также существенных изменений динамики валютного курса и инфляции (целевой ориентир – 6,5-6,6% по итогам года). По прогнозам «Эксперта РА», по итогам 2012 года темп прироста активов и валового кредитного портфеля банков составит порядка 15 и 17% соответственно (см. график 8).

 

Розничное кредитование продолжит демонстрировать высокие темпы роста, однако они не превысят 30%, в первую очередь за счет «мягкой посадки» сегмента необеспеченных кредитов (с 55-60% до 40-45%). Сдерживающее влияние на розницу окажет и прогнозируемое замедление ипотечного кредитования: свою роль сыграет отложенный эффект роста ставок по кредитам во второй половине прошлого года, а также планируемое увеличение ставок по программам АИЖК. Результаты ипотечного рынка будут во многом определяться динамикой процентных ставок: при их сохранении на текущем уровне рынок прибавит порядка 20%, а в случае снижения (в пределах 1 п. п.) темпы прироста могут составить 25%. Вероятность реализации последнего сценария мы оцениваем как достаточно низкую – 20-30%.   

Вместе с тем, динамика потребкредитования все еще почти в полтора раза будет превышать темпы роста остальных сегментов. Темпы роста кредитования крупного бизнеса не превысят 10-11%: в настоящее время наблюдается избыток ликвидности у крупного бизнеса (см. график 9), и с января по апрель кредитный портфель таких клиентов практически не показал роста. Однако участники рынка выделяют и другой ограничитель. «Управленческие решения в крупном бизнесе традиционно контролируются государством, – полагает Петр Ушанов,  председатель правления ОАО «БАНК РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ». – Это имеет для него некоторые плюсы, в том числе возможность комфортного кредитования на астрономические суммы в банках с государственным участием. Наверное, в ближайшее время ожидать чуда, что на этот рынок выйдут массово обычные коммерческие банки, не стоит».

От рынка кредитования малого и среднего бизнеса также не стоит ожидать сюрпризов, мы прогнозируем поддержание темпов роста на уровне 15-17%. Не последнюю роль сыграет постепенное «тиражирование» крупными банками «кредитных фабрик» для малого бизнеса, а также активное освоение ими новой ниши – работы с МСБ по комплексным тарифам (кредитование, РКО, консалтинг, ВЭД). По итогам прошлого года применение комплексного подхода крайне позитивно отразилось на динамике кредитного портфеля таких банков: они показали темп прироста портфеля МСБ в 30% против 17 по рынку в целом.

 

На фоне достаточно слабого роста кредитного портфеля банки могут более активно наращивать портфель ценных бумаг: таким образом банкиры постараются компенсировать недостаток спроса со стороны крупного бизнеса. Мы ожидаем рост портфеля ценных бумаг на уровне 14% (13% в 2012-м) в первую очередь за счет роста вложений в облигации из Ломбардного списка и акции высоконадежных эмитентов.

При этом значения норматива Н1 в среднем по системе до конца года могут даже сохраниться на уровне 13%: динамика собственного капитала в IV квартале продемонстрировала готовность акционеров поддерживать свой бизнес в «стрессовых» условиях. В случае принудительного поддержания капитализации очень велик соблазн увеличения капитала кредитной организации за счет вывода активов через связанные стороны, проведения их по цепочке компаний и возврата их уже в виде «заработанных» акционерами денег обратно в банк. Введение особых правил резервирования по кредитам связанным сторонам и не ведущим реальную деятельность компаниям (предполагается с июля 2013 года по вновь выданным кредитам), конечно, осложнит использование подобной лазейки, однако не перекроет ее полностью. По нашим оценкам, подобная практика не будет носить массовый характер, и в целом по системе мы будем наблюдать относительно «качественный» рост капитала.

Вместе с тем, до конца года мы ожидаем заметного роста уровня активов «под стрессом» на банковских балансах. Это будет связано не только с меньшим размыванием просроченной задолженности по розничному портфелю (см. график 10), но и со снижением требований по риск-менеджменту на фоне ужесточения конкуренции за заемщиков. Определенный рост просроченных кредитов можно ожидать и на фоне расширения масштабов «кредитных фабрик» для малого бизнеса, поскольку данный инструмент фактически получил свое развитие менее двух лет назад и еще не прошел «проверку на прочность». С учетом необходимости создания повышенных резервов по необеспеченным ссудам это окажет дополнительное давление на рентабельность банковского бизнеса (см. график 11).

 

 


Российские банки в 2013 году: глобальное торможение В поисках новых «точек роста»: регулятивная диверсификация

Обращение в службу внутреннего контроля — это обратная линия, с помощью которой мы напрямую от партнёров и клиентов получаем информацию о том, насколько наша деятельность удовлетворяет вашим требованиям и ожиданиям.

Высказать своё замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму, либо позвонив напрямую в службу внутреннего контроля по телефону +7(495) 225-34-44 доб. 1645

Спасибо, что помогаете нам стать еще лучше!