Содержание
Резюме
- В банках с 11-го по 100-е место отмечается мощный рост транзакционной активности клиентов, тем не менее бизнес по-прежнему берет кредиты и хранит средства во многом в топ-10 кредитных организаций.
- Несмотря на санкционное давление, крупнейшие банки смогли удержать основную часть клиентской базы, в т. ч. за счет высокого уровня диджитализации, которая снова становится одним из важных конкурентных преимуществ.
- Согласно прогнозу агентства «Эксперт РА», прибыль банковского сектора по итогам 2023 года превысит 3 трлн рублей, при этом более 75% прибыли обеспечат топ-10 банков, которые совокупно показали убыток в 2022-м.
- «Зонтики» и «альянсы» пока не имеют массовой поддержки среди банков: проведенный агентством «Эксперт РА» опрос показал, что только 7% респондентов заинтересованы в обсуждении данного механизма.
Возвращение к росту
После череды шоков, затронувших российскую экономику в прошлом году, экономическая активность в России начала постепенно восстанавливаться. Если в 1пг2022 наблюдалось сокращение объемов задолженности на балансах кредитных организаций ввиду ужесточения андеррайтинга из-за повышенной неопределенности и снижения интереса к новым инвестициям со стороны бизнеса, то к концу года произошла компенсация выдач у всех анализируемых групп банков. Благоприятными обстоятельствами послужили относительная стабилизация валютного курса и постепенное снижение ставок по кредитам следом за динамикой ключевой ставки.
Кредитные портфели ЮЛ у анализируемых групп банков в среднем увеличились на 5–11%, при этом драйвером роста выступил сегмент МСБ. С середины 2022 года наблюдается существенный рост количества субъектов МСБ после постепенного ухода с российского рынка крупнейших иностранных компаний, который открыл ниши для местных производств. Кроме того, дробление бизнеса и удлинение цепочек поставок для противодействия санкционному давлению в свою очередь стали точками роста для кредитных организаций, фокусирующихся на обслуживании МСБ. Лидерам рынка, традиционно ориентированным на крупный бизнес, также удалось сохранить активную клиентскую базу в сегменте корпоративного кредитования за счет перетока заемщиков из иностранных банков, ограничивших новые выдачи в рамках политики по сокращению кредитных рисков в России.
Топ-10 банков также сделали ставку на кредитование розницы и активно наращивали клиентскую базу и объемы выдач: так, за 1пг2023 они увеличили объем кредитной задолженности ФЛ на своем балансе в среднем на 8%. Сопоставимые темпы роста наблюдаются и у банков, занимающих с 51-го по 100-е место, однако подобный прирост вызван небольшими объемами задолженности розничных клиентов в структуре их активов и, как следствие, эффектом низкой базы. Популярность розничного направления как точки роста является результатом высокой маржинальности сегмента, тем не менее аппетиты банков ограничивают заработавшие с начала 2023 года макропруденциальные лимиты по выдачам клиентам с чрезмерной долговой нагрузкой. Кроме того, в августе 2023 года было принято решение об ужесточении действующих лимитов с 4кв2023, а также о введении лимитов по кредитованию клиентов с ПДН выше 50%, что будет оказывать дополнительное давление на объемы новых выдач. Однако вместе с тем на фоне резкого повышения ключевой ставки Банк России с 16 августа до конца 2023 года отменил ограничения по полной стоимости кредита (ПСК) по всем потребительским кредитам, чтобы банки могли быть более гибкими в своей процентной политике, в т. ч. компенсировать выпадающие доходы за счет более платежеспособных клиентов.
Самые скромные результаты как в кредитовании ЮЛ, так и в рознице демонстрируют банки за пределами топ-100, в то время как лидеры рынка вернулись к привычным темпам роста, несмотря на то что многие из них попали в санкционные списки иностранных государств и столкнулись со значительным оттоком клиентской базы в начале прошлого года. Небольшие игроки не могут оказывать клиентский сервис, сопоставимый по уровню с крупнейшими кредитными организациями. Подобный сервис включает в себя высокий уровень диджитализации услуг, ставший привычным для российского населения и бизнеса. Именно повышение уровня технологичности выделяют как необходимый фактор для успешного дальнейшего развития 73% респондентов опроса, проведенного агентством «Эксперт РА».
На полных оборотах
Банки за пределами топ-100 показывают положительную динамику привлеченных средств ЮЛ, однако основная часть прироста пришлась на 2пг2022 (+18%), а в текущем году существенно замедлилась (+5%), что также совпадает с динамикой их остатков в банках-нерезидентах. Несмотря на возможности проведения операций в мягких валютах данными кредитными организациями по мере открытия счетов в дружественных юрисдикциях, они не могут обеспечить сопоставимый уровень услуг, что обуславливает замедление перетока остатков ЮЛ в эту группу банков. Поэтому даже для обслуживания ВЭД клиенты стараются выбирать более крупные кредитные организации, представляющие собой сочетание неподсанкционности, технологичности и клиентского сервиса. При анализе транзакционной активности клиентов банки с 11-го по 50-е и с 51-го по 100-е место объединялись в одну категорию, поскольку данные группы демонстрировали максимально схожую динамику по рассматриваемым индикаторам.
Фокус клиентов обращен на кредитные организации с 11-го по 100-е место, где, несмотря на относительно сдержанную динамику абсолютного размера пассивов в пределах 3%, наблюдается существенный рост клиентских оборотов по счетам в 1пг2023 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Данный тренд также сопровождается увеличением абсолютного размера остатков на счетах в банках-нерезидентах, поскольку большая часть клиентов проводит там именно международные расчеты, которые невозможно осуществить в крупнейших банках. При этом операции внутри страны клиенты по-прежнему проводят через топ-10 кредитных организаций, которые после оттока средств в 1пг2022 демонстрируют стабильный рост привлеченных средств (+15% за 2пг2022 и +9% за 1пг2023).
Навстречу рекорду
С начала года у топ-10 банков показатели прибыльности находились на рекордном уровне, что обеспечило финансовый результат всего сектора в размере 1,7 трлн рублей уже к концу первых шести месяцев 2023-го, который превзошел все прогнозы, сделанные в начале года. В 2022-м на фоне валютных шоков, массовой блокировки активов в иностранных юрисдикциях и попадания крупных клиентов в санкционные списки, что создало сложности с обслуживанием задолженности, лидеры рынка получили совокупный убыток в размере 2 трлн рублей по итогам 1пг2022, затем скомпенсировав потери до 200 млрд рублей к концу года. Тем не менее в текущем году крупнейшие кредитные организации существенно нарастили уровень чистой процентной маржи на фоне стабильности ключевой ставки, а также за счет конвертации валютных кредитов и фокуса на маржинальный розничный сегмент. При этом банки постарались по максимуму создать резервы в прошлом году, чтобы не переносить их в новый отчетный период и не оказывать давления на финансовый результат 2023-го. Однако нормативы достаточности капитала у крупнейших банков все еще находятся в более чувствительной зоне, чем у прочих групп кредитных организаций, что несколько ограничивает их возможности по росту.
Для банков за пределами топ-100 характерно поддержание повышенной доли МБК в структуре баланса, в результате чего они смогли получить повышенный объем процентных доходов в 1пг2022 за счет высоких ставок по размещенным депозитам в Банке России. На фоне нового тренда на повышение ключевой ставки они смогут увеличить свой уровень чистой процентной маржи, которая стала снижаться уже во второй половине прошлого года, и как следствие, повысить уровень прибыльности. Однако после улучшения макроэкономической ситуации и снижения ставок они опять начнут терять прибыль, если не смогут нарастить клиентскую базу и развить альтернативные источники дохода.
Одной из возможных мер сохранения небольших банков на рынке предлагается развитие механизмов «зонтиков», или «альянсов», подразумевающих создание объединений нескольких банков для обмена клиентской базой и снижения затрат на поддержание деятельности. Однако банки настроены бороться за свое место и сохранять суверенитет: проведенный агентством «Эксперт РА» опрос показал, что только 7% респондентов заинтересованы в дальнейшем обсуждении данной инициативы.
К ключевым точкам роста, которые могут положительно повлиять на развитие на горизонте 2023–2024 годов, большинство респондентов относят совершенствование дистанционных каналов обслуживания (86%) и органический рост числа клиентов МСБ (75%). Кроме того, более половины участников опроса в качестве перспективного направления выделяют рост объемов операций в мягких валютах. Тем не менее не все смогут грамотно воспользоваться перечисленными возможностями на практике и будут вынуждены уйти с рынка, не выдержав конкуренции с более развитыми игроками, которые быстрее адаптируются к меняющимся условиям.
К концу 2023 года, согласно прогнозу агентства «Эксперт РА», прибыль по всему банковскому сектору превысит 3 трлн рублей, что станет абсолютным рекордом для рынка. Несмотря на рост ключевой ставки, крупнейшие банки смогут поддержать чистую процентную маржу за счет высоких ставок по потребительским кредитам и хеджирования доходности ипотечного портфеля благодаря льготным программам. Банки с 11-го по 50-е и с 51-го по 100-е место менее зависимы от колебаний ставок, поскольку имеют более высокую долю комиссий в структуре операционного дохода. Кредитные организации, не вошедшие в топ-100, станут бенефициарами роста ставок. Поддержку прибыльности сектора также окажет рост валютной переоценки после ослабления курса рубля, который, по мнению агентства, с низкой вероятностью вернется к диапазону 80–85 руб./долл. США до конца года. Тем не менее новые внешние шоки, в т. ч. усиление санкционного давления на финансовый сектор и производящие отрасли могут оказать существенное влияние на текущий прогноз агентства.
Методология
Исследование рейтингового агентства «Эксперт РА» основано на данных отчетности 133 банков, имеющих кредитные рейтинги агентства, доля которых в активах всего банковского сектора без учета ПАО «СБЕРБАНК» составляла 83% на 01.07.23, а также на официальной статистике Банка России. При подготовке исследования проводилось анкетирование среди рейтингуемых банков, участниками которого стали 83 кредитные организации.
Для целей исследования агентство разделило банки на четыре группы с учетом масштаба их деятельности, динамики бизнеса и влияния на него структурной трансформации экономики. В результате кредитные организации были разбиты по активам на топ-10, банки с 11-го по 50-е место, с 51-й по 100-ю строчку, а также банки за пределами топ-100. Отнесение банков к определенному размерному классу для целей исследования базировалось на показателе активов в соответствии с формой 806 на основании публичной отчетности банков и оценок агентства «Эксперт РА» по состоянию на 01.07.23. Перечень был также очищен от небанковских кредитных организаций (НКО).
Показатели по группам банков усреднялись с помощью медианы, чтобы исключить влияние нетипичных для выборки значений. Для обеспечения сопоставимости данных при расчете динамических показателей, характеризующих эффективность деятельности за отдельные периоды года (квартал/полугодие), использовался перевод значений в годовое выражение.
