«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «НИКО-БАНК» на уровне ruBB

Москва, 18.03.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО «НИКО-БАНК» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruВB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при низком уровне рентабельности, умеренно высоким качеством активов и адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ПАО «НИКО-БАНК» – региональный банк с универсальной лицензией, специализирующийся на комплексном обслуживании юридических и физических лиц, а также операциях с ценными бумагами и МБК. Головной офис Банка расположен в Оренбурге, 12 дополнительных офисов Банка - на территории Оренбургской области.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса Банка на российском банковском рынке и узкой клиентской базой в сегменте кредитования и гарантийного бизнеса (на 01.01.2026 Банк занимает 170-е место среди кредитных организаций РФ по размеру активов). Кредитный портфель ЮЛ И ИП Банка продемонстрировал за последние 12 месяцев сокращение на 42%, что было обусловлено двумя факторами: снижением объемов кредитования ЮЛ под влиянием повышенной ключевой ставки Банка России на фоне естественной амортизации портфеля, а также активными действиями акционеров по выкупу проблемной задолженности. Диверсификация бизнеса Банка по сегментам остается на приемлемом уровне: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,3 на 01.01.2026. Концентрация активных операций на связанных сторонах оценивается как низкая.

Сильная позиция по капиталу при низком уровне рентабельности. Банк поддерживает высокий уровень нормативов достаточности собственных средств, при этом мероприятия по выкупу акционерами значительного объема проблемных активов позволили существенно укрепить капитальную позицию: Н1.0 составил 22,8%, Н1.2 – 17,9% на 01.01.2026 против 17,1% и 13,9% соответственно годом ранее. Запас буфера абсорбции убытков заметно увеличился, позволив Банку выдерживать потенциальное обесценение более 18% активов и внебалансовых обязательств под риском против 11% годом ранее. Концентрация на крупных кредитных рисках остается на приемлемом уровне: крупные кредитные риски составили 15%, максимальный кредитный риск формирует 3% активов на 01.01.2026. Агентство отмечает, что усиление капитальной позиции не оказало значимого влияния на рейтинговую оценку по причине того, что значение ее оценки было близко к максимальному год назад. У Банка сохраняется низкий уровень рентабельности деятельности: по итогам 2025 года ROE по РСБУ составила 0,8% (без учета СПОД) против 0,2% за 2024 год, при этом без учета восстановления РВПС рентабельность за 2025 год была бы отрицательной. Основными причинами этого являются высокая зависимость фондирования от средств ФЛ на фоне высоких ставок по депозитам (за 2025 год CIR составил 150% против 129% по итогам 2024 года).

Умеренно высокое качество активов. В составе активов на 01.01.2026 преобладает клиентский кредитный портфель (53% валовых активов), представленный на две трети объема кредитами ФЛ и на одну треть – кредитами корпоративным заемщикам (в основном субъектам МСБ). Розничный кредитный портфель сбалансирован примерно поровну между ипотечными и потребительскими кредитами. Качество клиентского кредитного портфеля остается адекватным: доля кредитов IV-V категории качества по кредитам ЮЛ и ИП – менее 1%, по кредитам ФЛ – 2%, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 0,5%, ФЛ – 0,1%. Отраслевая концентрация корпоративных кредитов оценивается как умеренно высокая: доля 3 крупнейших отраслей – 67% портфеля на 01.12.2025. Уровень обеспеченности кредитного портфеля остается комфортным: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий – 109% на 01.01.2026. Портфель ценных бумаг формирует 33% валовых активов и имеет высокое кредитное качество: на 01.01.2026 порядка 90% от совокупного объема портфеля приходится на инструменты эмитентов с рейтингами кредитоспособности на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Около 10% валовых активов представлено наличностью, остатками на корреспондентских счетах в Банке России и банках с высокими кредитными рейтингами.

Оценка ликвидной позиции улучшена с удовлетворительной до адекватной. Запас балансовой ликвидности находится на комфортном уровне: Н2 – 70%, Н3 – 87% на 01.01.2026, среднее покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило 27%, высоколиквидными – 14% за 2025 год. Дополнительно имеется необремененный портфель ценных бумаг с высоким кредитным качеством, который дает возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Рост уровня ликвидности обусловлен амортизацией корпоративных кредитов и роста вложений в ОФЗ. Несмотря на рост оценки уровня ликвидности, Агентство, с учетом имеющихся планов по восстановлению кредитного портфеля на горизонте 1 года, не рассматривает данное улучшение, как долгосрочный фактор ввиду наличия планов Банка по наращиванию кредитного портфеля. Банк сохраняет высокий уровень зависимости от средств ФЛ: на 01.01.2026 этот источник фондирования формирует 64% пассивов или 77% клиентских средств. Диверсификация обязательств по кредиторам остается комфортной: на 01.01.2026 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 16%, доля крупнейшего кредитора – 5%.

Консервативная оценка корпоративного управления и качества бизнес-процессов. Организационная структура Банка и структура собственности оцениваются как прозрачные. Топ-менеджмент работает в Банке длительное время и имеет релевантный опыт. Вместе с тем Банк продолжает демонстрировать низкую рентабельность бизнеса, повышенную концентрацию ключевых управленческих решений на бенефициарах и отсутствие независимых членов СД. Агентство отмечает отдельные недостатки в системе корпоративного управления. Уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры остается невысоким в силу ограниченности клиентской базы. Банк работает в рамках стратегии развития на период 2025-2027 гг., предполагающей постепенное восстановление корпоративного кредитного портфеля по мере снижения ключевой ставки при сохранении прочих направлений бизнеса. Принятая Банком модель развития бизнеса, по мнению Агентства, не приведет к значимому усилению конкурентных позиций Банка на горизонте действия рейтинга.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности: ruBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие