«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО ФИНСТАР БАНК на уровне ruB

Москва, 13.03.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО ФИНСТАР БАНК (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг Банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при ограниченной способности к его генерации, адекватными качеством активов и уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО ФИНСТАР БАНК – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц, а также операциях на рынке ценных бумаг и МБК. Головной офис Банка расположен в Санкт-Петербурге, дополнительный офис работает в Москве.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена небольшими масштабами деятельности Кредитной организации на российском банковском рынке в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Банк по состоянию на 01.01.2026 по величине активов находился за пределами топ-150 кредитных организаций РФ и не имел значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности. Диверсификация бизнеса Кредитной организации остается невысокой (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,46 на 01.01.2026 против 0,34 годом ранее), объем вложений в сегменте кредитования клиентов в 2025 году сокращался, при этом Банк заметно нарастил межбанковские размещения, которые на начало 2026 года заняли более четверти ссудного портфеля. Величина активов, приходящихся на связанные с Банком стороны, по оценке Агентства, находится на приемлемом уровне.

Адекватная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Банк поддерживает нормативы достаточности собственных средств на адекватном уровне (норматив Н1.0 составил 15,4% на 01.01.2026), при этом запас по капиталу позволяет абсорбировать обесценение порядка 18% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения нормативов (годом ранее значение показателя составляло 8,3%). Рентабельность капитала Банка по РСБУ за 2025 год без учета СПОД составила 35% против 0,1% в 2024 году. При этом Агентство отмечает, что финансовый результат прошлого года был в значительной мере сформирован признанием в составе доходов списания обязательств по субординированному займу, без учета которого ROE за 2025 год составила бы около 3%. Показатель операционной эффективности (CIR) остается высоким и за 2025 год составил 89% против 80% годом ранее. Агентство позитивно оценивает снижение концентрации активов на объектах крупного кредитного риска: отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.01.2026 составило 35% против 46% годом ранее.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.01.2026 около 50% активов Банка было представлено ссудной задолженностью, еще 32% – портфелем ценных бумаг эмитентов, имеющих высокое кредитное качество. Корпоративный кредитный портфель составил около 26% активов на 01.01.2026 и примерно на две трети представлен ссудами, выданными крупному бизнесу. Качество данного портфеля оценивается как приемлемое: на 01.01.2026 уровень просроченной задолженности – 5,3%, доля ссуд III-V категорий качества – около 10%. Отраслевая концентрация корпоративного портфеля остается повышенной: топ-3 отрасли составляли 62% портфеля на 01.01.2026. Розничный портфель формировал на указанную дату около 10% активов и представлен преимущественно ипотечными ссудами и автокредитами. Обеспеченность клиентского кредитного портфеля залогом недвижимости и прав на нее оценивается как приемлемая (порядка 44% на 01.01.2026). Около 14% активов Банка на 01.01.2026 приходилось на межбанковское размещение, контрагенты по которому характеризовались высоким кредитным качеством (на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Около 9% активов на ту же дату было представлено средствами, размещенными в Банке России, еще 6% – основными средствами Банка.

Ликвидная позиция оценивается как адекватная, что обусловлено поддержанием достаточного запаса балансовой ликвидности: покрытие привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 39% и 63% соответственно на 01.01.2026. Структура ресурсной базы адекватно сбалансирована: основным источниками фондирования для банка являлись средства ЮЛ (42% пассивов на 01.01.2026) и средства розничных клиентов (32%). Собственные средства Кредитной организации составляли около 15% пассивов на 01.01.2026. При этом ресурсная база слабо диверсифицирована по клиентам: средства крупнейшей группы кредиторов занимали порядка 11% пассивов, доля 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах составила 34% на 01.01.2026.

Уровень корпоративного управления в Банке оценивается консервативно. Организация процессов и процедур управления в целом соответствует масштабам деятельности Банка, при этом имеются отдельные недостатки в действующей системе управления рисками и системе внутреннего контроля, что требует от Банка повышенного внимания к регуляторным и операционным рискам. Банк принял обновленную стратегию развития на 2026-2028гг., подразумевающую сохранение текущей бизнес-модели, а также заметный рост объемов ссудного портфеля МСБ и высокую рентабельность деятельности, в том числе за счет разовых операций. По мнению Агентства, движение в направлении заданных стратегических целей соответствует возможностям Банка в сложившейся рыночной конъюнктуре, при этом потенциал для укрепления его конкурентных позиций на федеральном уровне остается ограниченным.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности: ruB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие