«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «НБД-Банк» на уровне ruBBB+

Москва, 23 сентября 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «НБД-Банк» (далее – банк, кредитная организация) на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при адекватном уровне рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной позицией по ликвидности, а также удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.

ПАО «НБД-Банк» – средний по размерам банк, зарегистрированный в Нижнем Новгороде, специализируется на комплексном обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, в том числе выдаче ссуд, расчетно-кассовом обслуживании и предоставлении гарантий. Головной офис и 8 дополнительных офисов расположены в Нижнем Новгороде, 11 дополнительных офисов в Нижегородской области, также банк имеет подразделения в Пензе, Кирове, Чебоксарах, Йошкар-Оле, Иваново, Саранске.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена небольшими масштабами деятельности кредитной организации на российском банковском рынке: на 01.08.2025 банк находится за пределами топ-100 крупнейших банков по размеру активов. Однако агентство отмечает сохранение сильных конкурентных позиций в домашнем регионе, в котором преимущественно сосредоточена деятельность банка – 73% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также более 97% привлеченных средств приходилось на Нижегородскую область по состоянию на 01.07.2025. Тем не менее, высокая географическая концентрация бизнеса может оказать негативное влияние на развитие деятельности банка при ухудшении конъюнктуры локального рынка. За период с 01.08.2024 по 01.08.2025 прирост нетто-активов составил 12%, ключевыми драйверами роста выступили вложения в межбанковское размещение и ценные бумаги. Для бизнеса банка по-прежнему характерна невысокая диверсификация по активам, что связано с поддержанием фокуса на кредитовании МСБ как основном направлении деятельности и значительным объемом краткосрочных ликвидных вложений: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил около 0,35 на 01.07.2025. Концентрация активных операций на связанных с банком сторонах оценивается как низкая.

Сильная позиция по капиталу при адекватном уровне рентабельности. Показатели достаточности капитала стабильно поддерживаются банком на высоком уровне – за период с 01.08.2024 по 01.08.2025 среднее значение норматива Н1.0 составило 18,5%, Н1.2 и Н1.1 – 15,7%. Буфер абсорбции убытков также остается на высоком уровне: на 01.08.2025 банк выдерживал обесценение до 19,7% базы активов и внебалансовых обязательств под риском до снижения норматива Н1.0 ниже регулятивного минимума. Концентрация кредитных рисков оценивается как невысокая – крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 25% на 01.08.2025. Рентабельность банка и операционная эффективность оцениваются как адекватные: за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 ROE по прибыли после налогообложения по РСБУ составила 15,1%, показатель CIR – около 48%. Часть прибыли банк традиционно направляет на выплату дивидендов акционерам – так, в июне 2025 года на дивиденды было распределено 27% прибыли, полученной по итогам 2024 года.

Адекватное качество активов. На 01.08.2025 около 53% валовых активов банка приходится на задолженность юридических лиц, представленную преимущественно кредитами субъектам МСБ и лизинговым портфелем. Доля просроченной задолженности по кредитному портфелю ЮЛ и ИП за последние 12 месяцев выросла с 0,8% до 2,9% портфеля, однако остается на приемлемом уровне. При этом ссудный портфель характеризуется высоким уровнем обеспеченности (на 01.08.2025 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 132%) и удовлетворительным уровнем отраслевой диверсификации. Порядка 23% валовых активов банка на указанную дату представлено размещениями в краткосрочные депозиты и корреспондентские счета в Банке России и в кредитных организациях с рейтингами кредитоспособности на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА». Портфель ценных бумаг, на который приходится 17% валовых активов на 01.08.2025, характеризуется высоким кредитным качеством и представлен в основном облигациями эмитентов с рейтингами кредитоспособности на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». За период с 01.08.2024 по 01.08.2025 гарантийный портфель увеличился в 1,5 раза (до 155% от капитала банка) преимущественно за счет принципалов из отрасли строительства и автодорожных работ. Агентство отмечает наличие выплат по гарантиям в 1пг2025: за период с 01.08.2024 по 01.08.2025 отношение суммы выплат к среднему портфелю выданных гарантий и поручительств составило менее 0,9%, которые были лишь частично возмещены по регрессу.

Комфортная позиция по ликвидности обусловлена высоким уровнем покрытия привлеченных средств банка его ликвидными активами: в среднем около 48% за период с 01.08.2024 по 01.08.2025. Кроме того, у банка по-прежнему сохраняется возможность привлечения дополнительной ликвидности посредством сделок РЕПО под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг. Остатки на счетах ЮЛ за период с 01.08.2024 по 01.08.2025 сократились на 17% и составили 12% пассивов, однако отток данных средств был компенсирован дополнительным привлечением средств ФЛ и ИП (+19% за указанный период). В результате зависимость банка от средств населения как ключевого источника фондирования выросла до 62% пассивов на 01.08.2025 против 58% годом ранее, при этом их стоимость соответствует среднерыночной. Концентрация пассивов банка на крупных клиентах остается низкой: доля средств 10 крупнейших групп кредиторов с учетом Банка России составила 7,3% пассивов на 01.08.2025.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления, стратегического планирования и уровень развития внутренней инфраструктуры соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. При этом, по мнению агентства, корпоративное управление характеризуется повышенной концентрацией корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на одном из бенефициаров кредитной организации. В качестве сдерживающего фактора агентство по-прежнему отмечает продолжительное отсутствие ротации аудитора отчетности.  Банк работает в рамках стратегии развития на 2024-2026 гг., которая подразумевает сохранение текущей модели бизнеса и специализации банка, а также поддержание органических темпов роста. К стратегическим вызовам для банка агентство относит наблюдаемое на рынке охлаждение спроса в сегменте МСБ, связанное с высоким текущим уровнем процентных ставок, а также потенциальное ухудшение кредитного качества заемщиков и принципалов в данном сегменте.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие