Москва, 9 сентября 2025 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Свой Банк» (далее – банк) на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокими рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при низкой операционной эффективности, удовлетворительным качеством активов, адекватной оценкой ликвидной позиции и профиля фондирования, а также консервативной оценкой корпоративного управления и стратегии.
АО «Свой Банк» специализируется на кредитовании микрофинансовых организаций, коллекторских агентств и лизинговых компаний, а также на розничном кредитовании под залог недвижимости. Головной офис банка находится в г. Москве, 2 дополнительных офиса – в Саратовской области.
Обоснование рейтинга
Невысокие рыночные позиции банка обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке. За период с 01.07.2024 по 01.07.2025 кредитный портфель корпоративным клиентам увеличился в 1,5 раза, в то время как объемы потребительского кредитования сократились на 21%. Существенный импульс получило комиссионное направление, доходы от которого увеличились в 3 раза за тот же период. Диверсификация бизнеса банка оценивается агентством положительно: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам и источникам доходов составил менее 0,3 соответственно на 01.07.2025 и за период с 01.07.2024 по 01.07.2025. Банк скорректировал планы по масштабированию беззалоговых потребительских продуктов, при этом повышенные риски бизнес-модели сохраняются из-за высокой отраслевой концентрации корпоративного портфеля с фондированием преимущественно розничными пассивами. Кредитные риски на связанные стороны составляли 13% регуляторного капитала на 01.07.2025, что является низким уровнем.
Адекватная позиция по капиталу при низкой операционной эффективности. Рост активов под риском сопровождается регулярными докапитализациями со стороны собственников, что позволяет банку поддерживать адекватный уровень достаточности собственных средств (Н1.0 составил 18% на 01.07.2025). Капитальный буфер позволял на указанную дату абсорбировать без нарушения капитальных нормативов обесценение около 13% активов, подверженных кредитному риску, что оценивается как комфортный уровень. Рентабельность капитала увеличивается, но по-прежнему находится на низком уровне: ROE составила 8% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 против 0,4% за аналогичный период годом ранее. Поддержку финансовому результату оказала активная реализация банком страховых продуктов, соответствующие доходы выросли более чем в 4 раза за последний год. Операционная эффективность банка несущественно улучшилась, но по-прежнему оценивается как низкая (CIR составил 83% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025).
Удовлетворительное качество активов. По состоянию на 01.07.2025 ключевым компонентом активов банка являются корпоративные кредиты (48%), около 68% объема которых приходилось на кредитование микрофинансовых и коллекторских организаций. За 2кв2025 в портфеле корпоративных кредитов доля ссуд III-V категорий качества увеличилась с 5 до 12%, доля просроченной задолженности – с 0,5 до 3%. Корпоративные кредиты имеют низкое покрытие качественными ликвидными залогами (имуществом, денежными средствами), но при этом почти полностью обеспечены залогом прав требований. Розничный портфель составил 17% активов на 01.07.2025, более 80% портфеля ФЛ сформировано ссудами под залог недвижимого имущества. Доля просроченной задолженности в ссудах ФЛ составила 2,7%, доля ссуд III-V категорий качества – 66% на 01.07.2025 (преимущественно из-за консервативных оценок финансового положения заемщиков). Около 29% активов банка представлены краткосрочными размещениями в Банке России и на рынке МБК в адрес банков-контрагентов, имеющих рейтинги кредитоспособности на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».
Повышение оценки ликвидной позиции с приемлемой до адекватной. Сокращение розничного портфеля и дополнительное размещение ликвидности в Банке России и коммерческих банках позитивно отразились на буфере ликвидности банка: покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами увеличилось с 13 до 31%, ликвидными активами – с 31 до 47% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025. Основным источником фондирования по-прежнему являются средства ФЛ и ИП (57% пассивов на 01.07.2025), при этом корпоративные ресурсы выросли более чем в 4 раза за последний год, составив 20% пассивов на 01.07.2025. Активный рост привлечений и недостаточная диверсификация источников фондирования оказывают сдерживающее влияние на уровень рейтинга. В то же время диверсификация по клиентам находится на адекватном уровне: на средства 10 крупнейших кредиторов (групп кредиторов) приходилось 17% пассивов на 01.07.2025. Крупнейшей группой кредиторов являются аффилированные лица (8% пассивов), остатки которых преимущественно размещены на краткосрочном депозите и учтены при расчете ликвидной позиции.
Консервативная оценка корпоративного управления и стратегии. Давление на оценку по-прежнему оказывает невысокая регламентация действующих бизнес-процессов и недостаточно эффективный комплаенс-контроль, что не соответствует масштабам бизнеса и клиентских операций банка. При этом агентство обращает внимание на то, что банком реализуется план мероприятий по стандартизации внутренних процессов, что может позволить в дальнейшем пересмотреть оценку качества корпоративного управления в сторону повышения. Отступление от утвержденных сроков реализации плана мероприятий, напротив, может оказать давление на рейтинговую оценку. Структура собственности банка является деконцентрированной, при этом ни один из бенефициаров не обладает блокирующим пакетом акций. Бизнес-план банка на 2024-2025 гг. был скорректирован в силу изменившихся макроэкономических условий, которые обусловили недовыполнение целевых показателей первоначальной стратегии. Обновленная стратегия развития консервативно оценивается агентством, поскольку банк прогнозирует рост кредитного портфеля в 1,5 раза и чистой прибыли в 3 раза по итогам 2026 года при сохранении концентрации источников внешнего фондирования. Кроме того, мы отмечаем, что реализация данного плана потребует усиления контрольных процедур для минимизации операционных и регуляторных рисков.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB+
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг присвоен АО «Свой Банк» был впервые опубликован 13.09.2024. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.09.2024.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.04.2025).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО «Свой Банк», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Свой Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Свой Банк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
Краткая информация о Банке
| Название | АО "Свой Банк" |
| Номер лицензии | 3223 |
| Тип лицензии | Базовая |
| Вхождение в ССВ | Да |
| Головной офис | Москва |
Ключевые показатели Банка
| Показатели | 01.01.25 | 01.07.25 |
| Активы, млн руб. | 13 589 | 16 419 |
| Капитал, млн руб. | 2 089 | 2 222 |
| Н1.0, % | 18.4 | 17.6 |
| Н1.2, % | 12.4 | 15.0 |
| Доля просроченных ссуд ЮЛ и ИП, % | 0.1 | 2.5 |
| Доля просроченных ссуд ФЛ, % | 4.1 | 2.7 |
| Уровень резервирования ссуд (без учёта МБК), % | 2.5 | 1.9 |
| Н3, % | 135.6 | 121.1 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Свой Банк"
Финансовые показатели Банка
| Показатели | 2024г. | 1пг2025* |
| Чистая прибыль, млн руб. | 62 | 180 |
| ROE, % | 2.8 | 11.6 |
| COR по кредитам, % | 4.6 | 8.4 |
| NIM, % | 8.8 | 8.0 |
| CIR, % | 88.9 | 89.1 |
* Относительные показатели приведены в годовом выражении
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Свой Банк", без учета корректировок по МСФО
Оценка блоков анализа
Связанные отчеты
Банковский сектор по итогам I квартала 2025 года: холодная весна 25-гоРынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет
Контакты
По вопросам получения рейтинга
+7 (499) 418-00-39
sale@raexpert.ru
Служба внутреннего контроля
+7 (495) 225-34-44 (доб. 1645, 1734)
+7 (499) 418-00-41 (доб. 1645, 1734)
compliance@raexpert.ru
Контакты для СМИ
+7 (495) 225-34-44 (доб. 1856, 1650)
+7 (499) 418-00-41 (доб. 1856, 1650)
pr@raexpert.ru