«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «Банк Точка» до уровня ruA-

Москва, 27 августа 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ООО «Банк Точка» (далее – банк, кредитная организация) до уровня ruA-, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга отражает улучшение оценки капитальной позиции на фоне увеличения буфера абсорбции убытков, а также роста норматива финансового рычага. Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу, высокой рентабельностью, высоким качеством активов, адекватной оценкой ликвидности и профиля фондирования, а также приемлемой оценкой корпоративного управления.

ООО «Банк Точка» – средняя по размеру активов кредитная организация с универсальной лицензией, специализирующаяся на расчетном обслуживании и предоставлении широкого спектра сопутствующих сервисов для субъектов МСБ. Головной офис банка находится в Москве, сеть подразделений отсутствует, поскольку банк ведет бизнес полностью через каналы ДБО. Материнская группа (далее – Группа) работает в данном сегменте с 2015 года, при этом ранее использовалась мультибанковская модель, однако в январе 2023 года была получена собственная банковская лицензия.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций. Банк специализируется на проведении расчетов компаний МСБ, где занимает значимые конкурентные позиции благодаря высокому уровню диджитализации услуг и широкому спектру дополнительных сервисов на уровне Группы. Вместе с тем, на текущий момент банк не имеет значительных позиций в каких-либо сегментах кредитного рынка. В прошлом году банк находился в активной фазе масштабирования (за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 активы выросли на 80%), однако в текущем году темп роста значительно замедлился (за аналогичный период активы увеличились на 5%). Расчетный характер деятельности кредитной организации и, как следствие, поддержание существенного объема ликвидных активов обуславливают низкую диверсификацию бизнеса по активам и структуре доходов: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.07.2025 составил 1, по доходам за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 – 0,74.

Сильная позиция по капиталу и высокая рентабельность. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне: Н1.0=20,3%, Н1.1=13%, Н1.2=15,7% на 01.07.2025. Кроме того, в течение последних 12 месяцев банк значительно нарастил значение норматива финансового рычага на фоне замедления темпов роста бизнеса и высокой генерации капитала: Н1.4=6,7% на 01.07.2025 против 4,0% на 01.07.2024. При этом в течение последних 12 месяцев буфер абсорбции потенциальных убытков, по оценкам агентства, вырос с 8% до 23% активов и внебалансовых обязательств под риском, что обусловлено увеличением капитала и размещением значительного объема свободной ликвидности в контрагентах, имеющих более высокий уровень кредитоспособности, чем годом ранее. Поддержку капитальной позиции банка оказывает высокий уровень рентабельности: за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 ROE по РСБУ составила 74%. Основной объем операционных доходов банк получает за счет размещения в ликвидные активы клиентских средств, значительная часть которых представлена остатками на текущих счетах, в результате чего за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 NIM составила 22%. Кроме того, положительное влияние на финансовый результат оказывает невысокий уровень операционных расходов: CIR составил менее 20% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025. При этом бизнес-модель банка предусматривает регулярную выплату комиссионного вознаграждения в пользу материнской компании за информационно-техническое сопровождение, размер которого составляет существенную долю полученных процентных и комиссионных доходов.

Высокое качество активов. Свыше 90% активов на 01.07.2025 представлено требованиями к Банку России и прочим кредитным организациям, имеющим рейтинги преимущественно на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА». Также около 4% активов банка приходится на портфель ценных бумаг, представленный исключительно ОФЗ. В 4кв2024 банк запустил выдачу кредитных продуктов, которые на 01.07.2025 представлены преимущественно овердрафтами ЮЛ и ИП и составляют менее 0,5% в структуре активов. Также банк приступил к выдаче банковских гарантий, объем которых на 01.07.2025 составил менее 1% капитала. Однако, несмотря на планы по масштабированию данных направлений, на горизонте действия рейтинга они не достигнут существенного объема в бизнесе банка.

Адекватная оценка ликвидности и структуры фондирования. На 01.07.2025 основная часть пассивов банка сформирована за счет средств компаний МСБ, среди которых около 60% пассивов приходится на текущие счета, а еще 28% размещено на депозитах до 30 дней. Агентство отмечает стабилизацию темпов роста клиентских средств: за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 совокупные остатки выросли менее чем на 2%, при этом годом ранее темп прироста составлял около 75%. Специфика клиентской базы обуславливает очень высокий уровень диверсификации пассивной базы по клиентам: на 01.07.2025 доля средств 10 крупнейших кредиторов составила менее 2% пассивов. Ввиду расчетной специализации банка отмечается очень высокий уровень покрытия клиентских средств ликвидными активами (свыше 70% на 01.07.2025).

Приемлемая оценка корпоративного управления. Агентство отмечает многолетний опыт работы в Группе у большинства членов управленческой команды, а также позитивно оценивает расширение состава Правления в течение последних 12 месяцев. Вместе с тем, на текущий момент в банке по-прежнему функционирует Совет директоров с небольшой численностью, в его составе отсутствуют независимые директора. Бизнес-модель банка предусматривает использование новаторских подходов к диджитализации своих услуг, предусматривающих использование ДБО внутригрупповой разработки. При этом агентство отмечает наличие потенциальных регулятивных и операционных рисков, связанных с особенностями бизнес-модели, предполагающей значительные объемы клиентских оборотов. Среднесрочная стратегия развития банка предполагает дальнейшее увеличение клиентской базы в целевом сегменте, а также постепенное расширение продуктовой линейки, в том числе развитие кредитования.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие