Москва, 13 августа 2025 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг ESG АО «ДОМ.РФ» (далее – ДОМ.РФ, Группа, Компания, ЕИРЖС) и повысило рейтинг до уровня ESG-АА+, что означает очень высокий уровень реализации и планирования практик в области устойчивого развития. Прогноз по рейтингу – позитивный. Рейтинг Компании уточнен в связи с переходом на единую рейтинговую шкалу. Ранее у ДОМ.РФ действовал рейтинг на уровне ESG-II(а).
Повышение уровня рейтинга преимущественно связано с утверждением Политики ответственного финансирования и инвестирования впервые проведенным расчетом выбросов парниковых газов по охватам 1 и 3пересмотром агентством оценки уровня оплаты труда в связи с предоставлением данных и развитием практики ответственной цепочки поставок.
Изменение прогноза на позитивный обусловлено продолжающимся развитием практик ответственного финансирования и ожиданием утверждения обновленной Стратегии ЕИРЖС .
ДОМ.РФ является единым институтом развития в жилищной сфере в соответствии с Федеральным законом от 13.07.2015 № 225-ФЗ. Стратегической целью ДОМ.РФ является повышение качества и доступности жилья в России, развитие рынков жилищного и инфраструктурного строительства, ипотечного кредитования и ипотечных ценных бумаг, развитие рынка арендного жилья и развитие единой информационной системы жилищного строительства, создание условий для формирования комфортной среды, в том числе за счет механизмов вовлечения земельных участков, комплексного развития территорий и мастер-планирования.
Обоснование рейтинга
Блок Environmental оказывает положительное влияние
Низкое воздействие на климат. Группа ведет учет выбросов парниковых газов (далее – ПГ) по охватам 1, 2, 3. Впервые за 2024 год (далее – отчетный период) ДОМ.РФ произведена оценка выбросов ПГ по охватам 1 и 3. В отчетном периоде удельные выбросы ПГ по охвату 2 уменьшились на 1,1% и составили 0,63 т CO2-экв. / работник, а за период 2022-2024 гг. – снизились на 5,4%.
Для снижения выбросов ПГ реализуется программа «зеленого офиса», а также осуществляется мониторинг углеродного следа портфеля.
Высокая степень внедрения принципов «зеленого офиса». Значительная часть оборудования в офисе является ресурсосберегающей, используются энергосберегающие светодиодные осветительные приборы, датчики движения для включения освещения, офисная техника с высоким классом энергоэффективности (А+ и выше) и прочее. Данный подход закреплен в Положении о порядке применения системы экологической ответственности.
Для входящей и исходящей корреспонденции используется ЭДО, также в отчетном периоде был запущен проект безбумажного кадрового документооборота. Группа развивает сервис «Безбумажный офис»: клиенты могут оформить банковские продукты без использования бумажных документов, в 2024 году около 84% сделок осуществлялись в электронном формате. За отчетный период Группа сэкономила более 28 тонн бумаги.
В большинстве офисов Компании установлены контейнеры для фракционного сбора отходов: смешанные отходы и вторичное сырье (пластик, металл, стекло). Отдельно ДОМ.РФ собирает пластиковые крышки и батарейки.
Здание, в котором расположен головной офис ДОМ.РФ, повысило уровень с «золота» до «платины» по системе сертификации «Клевер». Дополнительно запущена экологическая сертификация по системе «Зеленый офис» двух банковских отделений в Санкт-Петербурге и во Владивостоке.
Сильная практика ответственного финансирования (экологические аспекты). В соответствии с Политикой ответственного финансирования и инвестирования ДОМ.РФ проводит регулярную маркировку активов в формате устойчивого развития, что позволяет отслеживать объем «зеленых» и социальных активов. По итогам 2024 года Компания маркирует 70% активов Группы, в том числе более 80% кредитного портфеля. Маркировка активов осуществляется согласно критериям «зеленых» и социальных проектов по национальной Таксономии 1, а также по международным стандартам. Результаты маркировки включаются в ежемесячные и ежеквартальные отчеты о принимаемых рисках, выносятся на рассмотрение коллегиальных исполнительных органов не реже чем раз в полгода.
По расчетам агентства, на конец отчетного периода доля «зеленых» кредитов (без учета кредитов устойчивого развития, соответствующих «зеленым» критериям) в корпоративном кредитном портфеле ДОМ.РФ составила 27%, а в кредитном портфеле Группы - 13%. Кроме того, в 2024 году Группа организовала первый в России выпуск ЦФА устойчивого развития объемом 1 млрд руб., что положительно оценивается агентством.
Блок Social оказывает умеренно положительное влияние
Комфортный уровень оплаты труда. В Компании разработано Положение об оплате труда и материальном стимулировании работников, определяющее порядок и условия оплаты труда, материальное поощрение, а также компенсации работникам ДОМ.РФ. Действующая система премирования, утвержденная внутренним регламентом, распространяется на всех сотрудников Компании.
Очень комфортные условия труда. Группа оформляет полисы ДМС всем сотрудникам после трех месяцев работы в страховой компании с рейтингом на уровне ruAAA от «Эксперт РА». Кроме того, сотрудники также могут приобрести ДМС для близких родственников по льготной стоимости.
В Компании доступны услуги офисного врача, телемедицины, психологической помощи, а также программы диспансеризации за счет средств работодателя. 100% сотрудников Группы охвачены социальными программами и мерами поддержки.
В Компании внедрена система непрерывного обучения персонала (корпоративный учебный портал). Кроме того, ДОМ.РФ частично компенсирует затраты на внешнее обучение и сотрудничает с многочисленными образовательными организациями. В отчетном периоде среднее количество часов обучения на одного сотрудника достигло 55,3 часа (за три года рост составил 45%).
Умеренный уровень текучести кадров. По итогам 2024 года коэффициент общей текучести кадров снизился на 0,8 п.п. и составил 26,4%.
Оптимальное взаимодействие с обществом. В отчетном периоде общий объем социальных инвестиций2 Группы составил почти 93 млн руб. Агентство отмечает, что Группа на постоянной основе инициирует или принимает участие в качестве партнера в масштабных социальных и благотворительных проектах, направленных на повышение качества жизни общества. Одним из направлений является информирование граждан о доступных мерах поддержки в жилищной сфере и повышения их уровня финансовой грамотности. С этой целью с 2020 года в ДОМ.РФ действует Консультационный центр граждан, который за период работы провел более 45 млн консультаций.
Кроме того, Компания занимается вовлечением в оборот неэффективно используемых земельных участков для строительства социально значимых объектов. В частности, в отчетном периоде запущена программа льготного кредитования проектов по восстановлению объектов культурного наследия (далее – ОКН), а также создана платформа наследие.дом.рф, где размещен каталог ОКН, доступных для восстановления, сформированы инструменты для привлечения и сопровождения инвесторов, а также мониторинга восстановления ОКН.
Сильная практика ответственного финансирования (социальные аспекты). Одной из основных задач ДОМ.РФ является развитие инфраструктуры в регионах России. ДОМ.РФ активно работает над обновлением необходимой социальной инфраструктуры и инвестирует в проекты развития регионов через механизм инфраструктурных облигаций. Портфель одобренных проектов в рамках механизма инфраструктурных облигаций вырос до 53 проектов в 26 регионах России и составил 190 млрд руб. На данные средства были построены детские сады, школы, новые дороги, запущен современный городской транспорт.
По расчетам агентства, на конец отчетного периода доля социальных кредитов и кредитов устойчивого развития в кредитном портфеле ДОМ.РФ составила 17%, а в корпоративном кредитном портфеле - 8%. В 2024 году Группа разместила четыре выпуска социальных облигаций на сумму 40 млрд руб., что составило 76% всех размещений в Секторе устойчивого развития ПАО Московская Биржа.
Блок Governance оказывает умеренно положительное влияние
Приемлемый уровень стратегического планирования. Государство оказывает сильное влияние на Группу, обладая полным стратегическим и операционным контролем. Стратегические цели и перспективы развития ДОМ.РФ раскрыты в годовом отчете за 2024 год.
Деятельность Компании осуществляется в соответствии с целями и задачами, определенными Федеральным законом от 13.07.2015 № 225-ФЗ и Стратегией развития ЕИРЖС. Текущая Стратегия Группы сфокусирована на улучшении жилищных условий россиян, повышении качества городской среды и доступности инфраструктуры.
Оптимальная эффективность системы органов управления. В Компании действуют Наблюдательный совет (далее – НС), в состав которого входят независимые директора, а также коллегиальный исполнительный орган – Правление. При НС сформированы Комитеты по стратегическому планированию, по аудиту и рискам, по кадрам и вознаграждениям. Комитет по кадрам и вознаграждениям, Комитет по аудиту и рискам при НС возглавляют независимые директора. Оценку фактора сдерживает отсутствие женщин в составе НС.
При Правлении функционирует Комитет по рискам, рассматривающий в том числе вопросы устойчивого развития. В 2024 году количество заседаний корпоративных органов, на которых были рассмотрены вопросы, связанные с устойчивым развитием, составило 61.
Уровень профессиональных компетенций членов НС и Правления рассматривается как соответствующий целям, поставленным перед Группой. При этом, система оценки топ-менеджмента Компании включает в себя КПЭ и ФКПЭ (КПЭ отдельных должностных лиц руководящего состава), соответствующие целям устойчивого развития. Кроме того, в ДОМ.РФ создано отдельное структурное подразделение «Устойчивое развитие и международное сотрудничество», определяющее совместно с руководством Группы миссию, цели и обязательства ДОМ.РФ в области устойчивого развития.
Эффективная система риск-менеджмента. Система управления рисками регламентируется Положением о системе управления рисками и капиталом в ДОМ.РФ, а также политиками по управлению соответствующими рисками. Компания учитывает риски в области устойчивого развития при принятии кредитных и инвестиционных решений, а также при структурировании продуктов устойчивого развития. Управление рисками устойчивого развития, включая сценарный анализ в рамках процедур стресс-тестирования, идентификацию, оценку и мониторинг, интегрировано в общую систему риск-менеджмента ДОМ.РФ и проводится в соответствии с Политикой в области устойчивого развития, Политикой ответственного финансирования и инвестирования, а также Положением о системе управления рисками и капиталом.
Приемлемая степень транспарентности информации. ДОМ.РФ регулярно готовит аудированную отчетность по МСФО и ОСБУ, аудитор отчетности за 2024 год – ООО «ЦАТР — аудиторские услуги». В рамках годового отчета ДОМ.РФ раскрывается отчет об устойчивом развитии, составленный в т. ч. с указанием стандартов GRI, SASB, TCFD, UNCTAD, IFRS S1/S2 и национальными рекомендациями, также впервые подготовлен ESG Databook. Кроме того, в первый раз осуществлено внешнее заверение ряда показателей устойчивого развития независимым аудитором, что оказывает поддержку оценке фактора.
В Компании действует дивидендная политика, согласно которой в качестве базы для расчета дивидендов используется прибыль по МСФО.
В отраслевом рэнкинге ESG-прозрачности от «Эксперт РА» в 2024 году ДОМ.РФ занимает 2-е место.
Высокий уровень организации ответственной цепочки поставок. В Группе утверждены единообразные внутренние документы и методики в области закупочной деятельности, в том числе: Положение о закупках, Регламент закупочной деятельности, Положение о единой закупочной комиссии; типовые технические задания на закупку товаров, в т.ч. с учетом критериев устойчивого развития; Кодекс деловой этики поставщика (утвержден в 2024 году). В ДОМ.РФ существует автоматизированная система проверки и подготовки чек-листов, к каждому потенциальному поставщику. Информация о качестве взаимодействия с поставщиком, устойчивости поставщиков также вносится в автоматизированную систему и учитывается в будущих закупках.
В рамках оценки потенциальных рисков, связанных с цепочкой поставок, Компания провела внутренний аудит поставщиков на предмет наличия ЭКГ-рейтинга. В 2024 году по Группе доля закупок у субъектов МСП в общей структуре закупок составила 63,35%.
Высокое качество политики ответственного инвестирования. С 2022 года действует Политика в области устойчивого развития, включающая cписок заведомо не финансируемых Группой проектов и видов деятельности. В 2024 году утверждена Политика ответственного финансирования и инвестирования, предусматривающая ограничение финансирования организаций, деятельность и реализуемые проекты которых оказывают существенное негативное воздействие на окружающую среду и климат, что позитивно оценивается агентством. Кроме того, в 2024 году финансовой компанией Группы была разработана Концепция инструментов финансирования устойчивого развития, учитывающая новые возможности по привлечению средств на реализацию проектов устойчивого развития.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
При присвоении рейтинга ESG АО «ДОМ.РФ» применялась методология присвоения рейтинг ESG https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 20.03.2025).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО «ДОМ.РФ», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
1 Постановление Правительства РФ от 21 сентября 2021 г. N 1587 "Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации инструментов финансирования устойчивого развития в Российской Федерации"
2 В основе показателя социальных инвестиций учитываются расходы на поддержку культуры, образования, религиозных организаций, социально незащищенных групп граждан, детей и животных