«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг «Республиканский Кредитный Альянс» ООО на уровне ruB

Москва, 5 августа 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «Республиканский Кредитный Альянс» ООО на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при приемлемой операционной эффективности бизнеса, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

«Республиканский Кредитный Альянс» ООО - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, а также на предоставлении банковских гарантий. Банк имеет базовую лицензию и представлен головным офисом в г. Москве, обособленные подразделения отсутствуют.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными объемами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.06.2025 банк находился за пределами топ-200 по величине активов) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Агентство отмечает приемлемый уровень диверсификации бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов (кредитование корпоративных и розничных заемщиков, выдача гарантий, размещение средств в Банке России) составил 0,39 на 01.06.2025) на фоне умеренного роста клиентского кредитного портфеля (10% за период с 01.06.2024 по 01.06.2025). Концентрация активных операций на связанных с банком или его менеджментом сторонах оценивается как умеренная.

Адекватная позиция по капиталу при приемлемой операционной эффективности. Агентство отмечает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=41,1%; Н1.2=37,9% на 01.06.2025), что позволяет банку выдержать обесценение порядка 48% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств. Как и ранее бизнес банка характеризуется приемлемыми показателями рентабельности: ROE по РСБУ за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составила 16,2%. По итогам 1кв2025 была зафиксирована прибыль в размере 71 млн руб., что превышает показатель аналогичного периода прошлого года в 2,5 раза (рост прибыли преимущественно обусловлен увеличением процентного дохода и восстановлением резервов по ссудной задолженности). Показатель операционной эффективности остается на комфортном уровне: за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 CIR составил 34,6% при 35,5% годом ранее. Концентрация операций на крупных кредитных рисках оценивается как повышенная: отношение крупных кредитных рисков к чистым активам составило 34% на 01.06.2025, крупнейший кредитный риск при этом достигал 5% чистых активов в мае 2025 года.

Удовлетворительное качество активов. Активы банка сформированы преимущественно требованиями к Банку России (47% валовых активов на 01.06.2025). Доля корпоративного кредитного портфеля составляет порядка 32% валовых активов, на кредитный портфель ФЛ пришлось около 11% активов банка. Качество кредитного портфеля клиентов оценивается как невысокое: на 01.06.2025 доля просроченной задолженности в сегменте ЮЛ и ИП составила 6,8%, доля ссуд IV-V категорий качества – 20,6%; в кредитном портфеле ФЛ – 25,4% и 29,2% соответственно. Корпоративный портфель сохраняет низкую отраслевую диверсификацию: на долю трех крупнейших отраслей приходится 93% на 01.06.2025. Дополнительное давление на рейтинг продолжает оказывать низкий уровень обеспеченности клиентского ссудного портфеля: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 50% на 01.06.2025). В кредитном портфеле сохраняется высокая доля заемщиков, занятых в строительной отрасли (44% портфеля кредитов ЮЛ на 01.06.2025). Портфель банковских гарантий на 01.06.2025 составил около четверти капитала банка, его качество оценивается как приемлемое, поскольку в течение последних 12 месяцев выплаты по данному портфелю отсутствовали. Также 10% активов банка представлены денежными средствами и прочими активами.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким уровнем покрытия привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами (91 и 99% соответственно на 01.06.2025). Профиль фондирования характеризуется низкой концентрацией на ключевом источнике привлечений: средства корпоративных клиентов составляют 38% пассивов на 01.06.2025 и представлены преимущественно остатками на расчетных счетах, для которых характерна повышенная волатильность. За период с 01.06.2024 по 01.06.2025 объем привлеченных средств ЮЛ сократился на 11%, в то же время привлеченные средства ФЛ увеличились на 29%. При этом ресурсная база слабо диверсифицирована по клиентам: средства крупнейшей группы кредиторов составили 37% пассивов, доля 10 крупнейших кредиторов - 50% пассивов на 01.06.2025.

Консервативная оценка корпоративного управления. В качестве факторов, ограничивающих оценку системы корпоративного управления, агентство выделяет недостаточную независимость корпоративных процедур и управленческих решений от бенефициаров банка, невысокий уровень диджитализации банковских услуг, а также отмечает отдельные недостатки в системе риск-менеджмента. В текущем году банк провел ротацию аудиторской фирмы, заверяющей отчетность, что позитивно оценивается агентством. В настоящее время кредитная организация работает в рамках стратегии развития на период до конца 2025 года. Стратегическое и бизнес-планирование в банке носит консервативный характер, направлено преимущественно на сохранение объемных показателей бизнеса и не предполагает существенных изменений бизнес-модели. По мнению агентства, реализация текущей стратегии соответствует возможностям банка, но с высокой вероятностью не позволит ему значимо укрепить конкурентные позиции в среднесрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие