«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» до уровня ruBB

Москва, 17 октября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» до уровня ruBB, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга отражает рост операционной эффективности и усиление ликвидной позиции на фоне поступательного развития бизнеса. Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, умеренным уровнем достаточности капитала, адекватным качеством активов и удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в Свердловской области. Специализируется на РКО и кредитовании ЮЛ (в том числе лизинговых компаний), а также на факторинговых и лизинговых операциях с баланса банка. Офисная сеть сконцентрирована в Свердловской области и представлена 3 дополнительными офисами.

Обоснование рейтинга  

Слабые рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса банка на федеральном уровне. Активы кредитной организации за период с 01.08.2023 по 01.08.2024 выросли на 69% за счёт привлечения средств корпоративных клиентов и размещения их в кредиты юридическим лицам и лизинговые операции. При этом значительный рост кредитного портфеля (+30%) обуславливает повышенные риски обесценения выданных ссуд в случае неблагоприятной рыночной конъюнктуры Распределение части привлечённых средств в инструменты МБК позволило повысить диверсификацию активов по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана снизился с 0,44 до 0,32). Бизнес банка также характеризуется приемлемым географическим покрытием и невысоким уровнем операций со связанными сторонами.  

Умеренная позиция по капиталу при росте эффективности деятельности. На фоне роста бизнеса нормативы достаточности капитала за период с 01.08.2023 по 01.08.2024 снизились (Н1.0 – с 12,1 до 11,1%, Н1.2 – 10,3 до 8,8%) и остаются на невысоком уровне. Буфер абсорбции убытков оценивается как слабый и позволяет выдержать обесценение порядка 4% активов и внебалансовых обязательств под риском по состоянию на 01.08.2024. Крупные кредитные риски наращиваются невысокими темпами, в связи с чем их отношение к нетто-активам за период с 01.08.2023 по 01.08.2024 снизилось с 49 до 33%. При этом в числе крупных заемщиков присутствуют лизинговые компании, риски которых распределены на множество рыночных лизингополучателей. Прибыль за 1пг2024 составила 188 млн руб., что более чем в три раза превышает величину годом ранее за счёт роста процентных доходов и доходов от операций с драгоценными металлами, и как следствие, ROE за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 составила 34 против 19% годом ранее. Отношение операционных расходов к чистым доходам снизилось с 66 до 39%, что приемлемо характеризует эффективность управления доходами и расходами.    

Адекватное качество активов. Основную часть активов на 01.08.2024 формирует корпоративный кредитный портфель (62%), представленный большей частью кредитованием лизинговых компаний, лизингом с баланса банка и факторинговыми операциями. Кредиты юридическим лицам характеризуются низким уровнем просроченной задолженности (0,5% портфеля), адекватной обеспеченностью имуществом (184% портфеля) и умеренной отраслевой диверсификацией (на топ-3 отрасли приходится 56% портфеля). Факторинговые операции представлены требованиями к крупным сетевым торговым предприятиям и наращиваются невысокими темпами в связи с чем их доля в активах за период с 01.08.2023 по 01.08.2024 снизилась с 12 до 8%. Розничный портфель сохраняется на невысоком уровне (около 6% активов), представлен большей частью ипотечными ссудами и имеет невысокое качество: уровень просроченной задолженности на 01.08.2024 составил 8%, доля ссуд 4-5 категорий качества – 45%. Как и прежде банком активно используется практика минимизации величины резервов на обеспечение: дельта между расчетными и фактически формируемыми резервами составила 23% капитала. На размещения в Банке России и кредитных организациях с преимущественно высоким кредитным качеством приходится 24% активов.

Усиление ликвидной позиции отражает аккумулирование средств на коротких депозитах в Банке России, в связи с чем покрытие привлечённых средств высоколиквидными активами за период с 01.08.2023 по 01.08.2024 выросло с 9 до 28%. Сбалансированность активов и пассивов на горизонте 30 дней также улучшилась (покрытие привлечённых средств ЛАТ выросло с 20 до 36%), но остаётся невысокой. Повышение ликвидной позиции в целом обусловлено работой банка по наращиванию привлечённых средств корпоративных клиентов (с 14 до 40% пассивов), повысив тем самым диверсификацию ресурсной базы по источникам (средства розничных клиентов сократились с 63 до 44% пассивов). Концентрации ресурсной базы на 10 крупнейших кредиторах выросла с 23 до 28% и оценивается, как удовлетворительная.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и бизнес-профилю кредитным организациям. Топ-менеджмент обладает необходимыми компетенциями и опытом работы, однако агентство отмечает периодические изменения в структуре собственников и руководящем составе банка. Как и прежде отмечается необходимость повышения уровня технологичности бизнес-процессов. По итогам 2023 года банком сформирована и проаудирована отчётность по стандартам МСФО, что повышает прозрачность бизнеса кредитной организации для инвесторов и кредиторов. Обновлённая стратегия развития банка по 2029 год предполагает поступательный рост бизнеса по ключевым направлениям в рамках текущей бизнес-модели.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.  

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие