«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «БАНК ОРЕНБУРГ» на уровне ruBB+

Москва, 3 октября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «БАНК ОРЕНБУРГ» на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при невысокой рентабельности, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидностью, комфортной позицией по фондированию и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «БАНК ОРЕНБУРГ» зарегистрирован в Оренбурге и специализируется на кредитовании ЮЛ и ФЛ (потребительские ссуды и ипотека) и предоставлении РКО. Офисная сеть представлена 26 дополнительными офисами в Оренбурге и Оренбургской области. Банк принимает активное участие в реализации национальных проектов, региональных программ развития сельского хозяйства и реализации мер поддержки МСБ и ФЛ.

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке и его существенной концентрацией в пределах домашнего региона, в котором банк занимает лидирующие позиции по активам и капиталу среди кредитных организаций, зарегистрированных в Оренбургской области. Банк имеет универсальную бизнес-модель и, как следствие, высокую диверсификацию по направлениям деятельности, что подтверждается индексом Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.07.2024 на низком уровне 0,23. Концентрация активов на компаниях, имеющих признаки аффилированности с кредитной организацией, находится на умеренно-высоком уровне.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой рентабельности. Нормативы достаточности капитала банка немного снизились в период с 01.09.2023 по 01.09.2024 во много вследствие роста кредитного портфеля, но остаются на высоком уровне (Н1.0=20,2%, Н1.2=18,5% на 01.09.2024). Буфер абсорбции потенциальных убытков оценивается как комфортный и составляет 18% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.08.2024. Концентрация активов на крупных кредитных рисках оценивается как повышенная, что отражено в КСКР на уровне 20,6% и в уровне крупнейшего риска к нетто-активам банка в 4,6% на 01.08.2024. Согласно отчетности по РСБУ, рентабельность балансового капитала (ROE) за 12 месяцев, завершившихся 01.07.2024, составила 2,9% (1,9% годом ранее), что свидетельствует о сохранении слабой прибыльности. Операционная эффективность при этом остается умеренной: соотношение расходов и доходов банка (CIR) за 8 кварталов, завершившихся 01.07.2024, составила 60,6%. В контексте низкой прибыльности дивидендные выплаты не оказывают значимого влияния на капитализацию банка.

Удовлетворительное качество активов. За период с 01.09.2023 по 01.09.2024 доля ссудного портфеля ФЛ выросла на 7% и составила 49% нетто-активов. Основу этого портфеля составляют необеспеченные потребительские ссуды (56% по данным на 01.07.2024). Качество розничного кредитного портфеля не изменилось и оценивается как адекватное: на 01.09.2024 доля ссуд ФЛ IV и V категорий качества составляет 4,2%, а ссуд ФЛ с просроченной задолженностью достигала 2,3%. Доля корпоративного кредитного портфеля упала в сравнении с прошлым годом на 6% и составила 28% нетто-активов на 01.09.2024. При этом в портфеле преобладают ссуды субъектам МСБ (58% на 01.07.2024). Отраслевая концентрация портфеля ЮЛ и ИП оценивается как невысокая: на три крупнейшие отрасли приходилось порядка 65% ссудной задолженности ЮЛ и ИП на 01.07.2024. Качество корпоративного портфеля также невысокое. Уровень просроченной задолженности вырос за 12 месяцев на 4,3 п.п. до 23,4% на 01.09.2024, а ссуды IV и V категорий качества достигли доли в 18,6% в значительной степени из-за дефолта крупной группы связанных заемщиков. При этом уровень обеспеченности совокупного кредитного портфеля оценивается как адекватный. Портфель ценных бумаг занимает 19,6% нетто-активов на 01.09.2024 и его качество оценивается как высокое, так как 95% этого портфеля представлено выпусками эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Межбанковские размещения на 01.09.2024 не превышали 5% нетто-активов и были сформированы преимущественно качественным контрагентами, имеющих рейтинги на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная позиция по ликвидности. Банк имеет существенный запас балансовой ликвидности и портфель ценных бумаг, который может быть использован для операций РЕПО в качестве источника дополнительной ликвидности. На 01.09.2024 норматив Н2 составил 139%, Н3 – 280%. Покрытие привлеченных средств ликвидными активами банка (Лат) на ту же дату было на высоком уровне и составило 30,6%. Доля средств физических лиц в пассивах на 01.09.2024 составляла 61,5%, средств ЮЛ – 16,3%, что отражает достаточно высокую концентрацию ресурсной базы на одном источнике. Вместе с тем, розничный характер обязательств банка объясняет низкую концентрацию на средствах крупнейшего кредитора – 2,8%, и на средствах 10 крупнейших групп кредиторов – 12,5% пассивов на 01.08.2024. Средства ЮЛ, по нашей оценке, были в основном представлены относительно стабильными остатками и депозитами клиентов, многие из которых аффилированы с собственником банка, что отчасти обеспечивает более высокую стабильность и прогнозируемость этих средств для банка.  

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в системе внутреннего контроля и кредитной политике. Как и прежде, состав совета директоров формируют представители администрации области, что оказывает определяющее влияние на бизнес-модель банка. Агентство отмечает неоднократные кадровые перестановки в руководящем составе за последние 12 месяцев, что связано с кадровой политикой органов исполнительной власти региона. Кредитная организация функционирует в рамках стратегии развития на период до 2025 года, которая предусматривает сохранение структуры активов при некотором их росте за счет дальнейшего развития цифровых продуктов и цифровой трансформации бизнес-процессов. Агентство отмечает, что выполнение ключевых параметров стратегии развития банка может быть затруднено с учетом характерной для всего банковского сектора стратегической неопределенности на фоне нестабильной макроэкономической обстановки.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие