Рейтинговые действия, 14.11.2024

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «БКС Банк» на уровне ruA

Москва, 14 ноября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «БКС Банк» на уровне ruА, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка отражает его приемлемые рыночные позиции, высокий уровень достаточности капитала при сильных показателях рентабельности и операционной эффективности деятельности, а также адекватное качество активов, комфортную ликвидную позицию и приемлемое качество корпоративного управления.

АО «БКС Банк» специализируется на комплексном банковском обслуживании физических и юридических лиц и операциях с ценными бумагами, обратном РЕПО с высоконадежными контрагентами. За прошедший год банк существенно увеличил доходы от расчетных и валютно-обменных операций, а также увеличил доход от операций обратного РЕПО на фоне роста процентных ставок. Региональная сеть включает в себя головной офис и филиал в Москве, а также 12 представительств и 54 дополнительных офиса во всех федеральных округах РФ.

Обоснование рейтинга

Приемлемая оценка рыночных позиций обусловлена небольшими масштабами бизнеса на федеральном уровне. С другой стороны, при оценке конкурентных позиций агентство учитывает значимые преимущества в части привлечения и обслуживания клиентов, которые банк получает от тесной интеграции с аффилированной инвестиционно-брокерской группой, являющейся одним из лидеров российского инвестиционного рынка. Активы банка увеличились за 12 месяцев на 01.10.2024 на 10%, однако концентрация бизнеса на высокодоходных операциях и усиление расчетной специфики обусловили снижение диверсификации бизнеса по направлениям деятельности, которая тем не менее остается на приемлемом уровне (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре доходов за 12 месяцев по состоянию на 01.10.2024 составил 0,4). Доля активов, приходящаяся на операции со связанными сторонами, остается низкой.

Высокая достаточность капитала при сильной рентабельности бизнеса. За период с 01.10.2023 по 01.10.2024 нормативы достаточности капитала банка существенно увеличились (Н1.0 вырос с 19,5% до 26,7%, Н1.1 – с 10,2% до 16,6%), обеспечив рост буфера абсорбции убытков по активам и внебалансовым обязательствам под риском с 13% до 27%. В связи с погашением ряда крупных ссуд концентрация кредитных рисков уменьшилась: крупные кредитные риски банка снизились с 33% на 01.10.2023 до 17% активов на 01.10.2024. Вследствие существенного роста доходов от валютно-обменных операций и сделок обратного РЕПО рентабельность капитала (ROE) за 12 месяцев выросла с 32% на 01.10.2023 до 55% на 01.10.2024, показатель CIR уменьшился с 26% до 20%. На фоне сильного финансового результата и, как следствие, накопления нераспределённой прибыли банк возобновил распределение дивидендов в 2024 году, однако агентство не ожидает негативного влияния планируемых выплат на капитальную позицию в среднесрочной перспективе.

Адекватное качество активов. Концентрация банка на инвестиционно-банковских и расчетных операциях определяет доминирующую долю ликвидных активов в структуре баланса: около 60% активов на 01.10.2024 приходилось на денежные средства, средства в банках и требования к кредитным организациям с рейтингом ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Клиентский кредитный портфель составляет лишь 17% активов и практически полностью сформирован кредитами корпоративным клиентам. На фоне снижения приоритетности этого направления кредитный портфель ЮЛ за год снизился на 27%. Уровни просроченной задолженности по кредитам ЮЛ выросли с 5,7% на 01.10.2023 до 14,8% на 01.10.2024 в основном за счет отражения раскрытий по гарантийному портфелю. За тот же период имущественная обеспеченность снизилась с 72% до 65% портфеля. Портфель ценных бумаг составляет 13% активов на 01.10.2024 и большей частью (83%) представлен облигациями эмитентов, имеющих кредитные рейтинги на уровне ruAA- и выше.

Сильная ликвидная позиция обусловлена наличием у банка существенного запаса балансовой ликвидности ввиду специфики бизнеса в роли опорного расчетного центра для структур аффилированной финансовой группы. Покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) на 01.10.2024 находилось на высоком уровне – 60%. При этом ресурсная база характеризуется недостаточно высокой стабильностью, а также зависимостью от средств крупнейшей группы кредиторов (15% пассивов на 01.10.2024), аффилированность которой позволяет агентству оценивать риски внезапного оттока данных средств как невысокие. На среднесрочном горизонте крупных выплат, составляющих более 2% пассивов, не предполагается.

Приемлемое качество корпоративного управления. Действующая практика корпоративного управления соответствует стандартам банков с сопоставимой специализацией и масштабами деятельности. Существенное укрепление рентабельности в течение рейтингового цикла и стабильно высокая капитализация банка положительно характеризуют эффективность корпоративного управления. Основным сдерживающим фактором при оценке управления и стратегии по-прежнему является расчетная специфика бизнеса, которая, по мнению агентства, формирует повышенную чувствительность к регуляторным рискам. Существенный рост объемов расчетных операций вынуждает банк нести дополнительные расходы по контролю операционных рисков и уделять повышенное внимание вопросам финансового мониторинга. Стратегия развития до 2027 года предполагает продолжение работы банка в рамках сложившейся бизнес-модели с фокусом на высокодоходных операциях.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АО «БКС БАНК» был впервые опубликован 26.10.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.11.2023.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.10.2024).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «БКС БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «БКС БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «БКС БАНК» дополнительные услуги.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Краткая информация о Банке

НазваниеАО "БКС Банк"
Номер лицензии101
Тип лицензииУниверсальная
Вхождение в ССВДа
Головной офисМосква

Ключевые показатели Банка

Показатели01.01.2401.10.24
Активы, млн руб. 129 072 148 127
Капитал, млн руб. 18 329 21 848
Н1.0, %22.926.7
Н1.2, %15.721.7
Доля просроченных ссуд ЮЛ и ИП, %7.014.8
Доля просроченных ссуд ФЛ, %32.837.9
Уровень резервирования ссуд (без учёта МБК), %5.79.3
Н2, %128.7163.7
Н3, %373.7291.8

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "БКС Банк"

Финансовые показатели Банка

Показатели2023г.9мес2024*
Чистая прибыль, млн руб.4 4968 665
ROE, %31.658.2
COR по кредитам, %2.4-6.0
NIM, %7.38.7
CIR, %25.618.2

* Относительные показатели приведены в годовом выражении

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "БКС Банк"

Оценка блоков анализа

Рыночные позиции
Позиция по капиталу
Операционная эффективность
Качество активов
Фондирование и ликвидность
Управление и стратегия
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "БКС Банк"
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "БКС Банк"
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "БКС Банк"

Контакты

По вопросам получения рейтинга

+7 (495) 231-70-84
sale@raexpert.ru

Служба внутреннего контроля

+7 (495) 225-34-44 (доб. 1645, 1734)
+7 (499) 418-00-41 (доб. 1645, 1734)
compliance@raexpert.ru

Контакты для СМИ

+7 (495) 225-34-44 (доб. 1706, 1650)
+7 (499) 418-00-41 (доб. 1706, 1650)
pr@raexpert.ru

Руководитель отдела по связям с общественностью

Сергей Михеев
+7 (495) 225-34-44 (доб. 1650)
mikheev@raexpert.ru

Публикации по тематике


ЦБ определился с порядком аннулирования лицензий филиалов зарубежных банков

Ведомости

Он должен обеспечить защиту российских кредиторов и ускорить процесс ликвидации, говорят в регуляторе
21.11.2024

Ожидания ЦБ сверили с реальностью

Коммерсантъ FM

Снизится ли инфляция в 2025 году
20.11.2024

Вкладно получается: доля крупных депозитов граждан достигла почти 64%

Известия

Почему состоятельных россиян не пугает ни страховка лишь до 1,4 млн, ни налог на доход с накоплений
16.11.2024

Банк России ограничит выдачу ипотеки на срок более 30 лет

Ведомости

С 1 июля 2025 года лимиты затронут также закредитованных заемщиков и ссуды с низким первоначальным взносом
12.11.2024

Регуляторный кнут против депозитного пряника

РБК

Власти озабочены торможением инвестиционной активности
12.11.2024