Москва, 16 июля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) на уровне ruВВВ- со стабильным прогнозом.
Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, удовлетворительным (с учетом положений утвержденного Плана финансового оздоровления, далее - ПФО) запасом капитала, комфортным уровнем рентабельности, комфортной ликвидной позицией, приемлемой оценкой качества стратегического обеспечения и корпоративного управления, а также сохраняющимся низким качеством активов. Высокая вероятность оказания банку финансовой и административной поддержки со стороны акционера и органов власти в случае необходимости оказывает существенное позитивное влияние на рейтинг кредитной организации.
АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) – средний по размеру активов банк, находящийся на санации с применением механизма bail-in с апреля 2017 года. Бизнес-модель банка подразумевает его развитие с целью достижения ключевых показателей ПФО и упором на обслуживание крупных корпоративных клиентов.
Обоснование рейтинга
Невысокая оценка рыночных позиций. Конкурентные позиции банка на федеральном уровне оцениваются как слабые в связи с незначительными масштабами бизнеса банка в отдельных сегментах. В то же время отсутствие планов по наращиванию банковского бизнеса определено первоочередностью реализации задач ПФО как в части взыскания значительного объема проблемной задолженности и доформирования по ней резервов, так и по возвращению банка к выполнению всех пруденциальных требований без дополнительной внешней поддержки. Банк характеризуется умеренно высокой концентрацией активных операций на связанных сторонах, имеющих адекватное кредитное качество. При этом имеющиеся на акционерном уровне связи обеспечивают банку дополнительные возможности для наращивания качественной клиентской базы. Диверсификация бизнеса кредитной организации по сегментам оценивается как удовлетворительная.
Удовлетворительный запас капитала при сохраняющемся комфортном уровне рентабельности. Банк соблюдает регуляторные требования по всем обязательным капитальным нормативам, что позитивно оценивается агентством с учетом значительного превышения их фактических значений относительно плановых, предусмотренных ПФО на указанную дату. Значение норматива Н1.0 составило на 01.05.2024 36,9%. При этом агентство учитывает сохраняющееся наличие значительного объема проблемных ссуд, досоздание резервов по которым будет в ближайшие годы оказывать давление на капитальную позицию и рентабельность банка. Низкая маржинальность деятельности банка обусловлена отсутствием розничного бизнеса, существенным объемом низкодоходных вложений и консервативностью при отборе потенциальных заемщиков в соответствии с ПФО. За период с 01.04.2023 по 01.04.2024 банк продемонстрировал комфортный уровень рентабельности (ROE по РСБУ – 13%) и высокий уровень операционной эффективности, обусловленные в том числе низкими расходами на ведение бизнеса. Агентство позитивно оценивает опережающее выполнение банком графика формирования резервов по проблемным ссудам, предусмотренного ПФО, за счет зарабатываемой прибыли и работы по взысканию.
Низкое качество активов обусловлено сохраняющимся значительным уровнем просроченной задолженности в ссудном портфеле ЮЛ и ИП, а также другими проблемными активами, появившимися вследствие недостаточно консервативной кредитной политики и контроля операционных рисков при предыдущем собственнике. В работающем портфеле корпоративных ссуд уровень просроченной задолженности оценивается как низкий. Отраслевая диверсификация портфеля и концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска находятся на приемлемом уровне. Портфель ценных бумаг банка представлен облигациями эмитентов высокого кредитного качества (рейтинги ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).
Комфортная ликвидная позиция. Несмотря на невысокий уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами, уровень ликвидности оценивается агентством как адекватный. Это обусловлено спецификой структуры фондирования банка, при которой ключевыми его источниками являются долгосрочные займы от АСВ, субординированные облигации, а также привлеченные средства от акционера, синхронизированные по срокам возврата с соответствующим кредитным портфелем. Риски непредвиденных оттоков дополнительно нивелируются возможностью получения фондирования от акционера банка, а также наличием значительного объема ценных бумаг, пригодных для проведения сделок РЕПО. Агентство положительно оценивает своевременное исполнение банком положений ПФО в части соблюдения графика возврата заемных средств АСВ.
Приемлемая оценка корпоративного управления и стратегического обеспечения. Уровень корпоративного управления оценивается как соответствующий поставленным перед банком задачам в рамках реализации требований ПФО. Агентство положительно оценивает поддержание комфортного уровня рентабельности и операционной эффективности бизнеса, работу с проблемной задолженностью и опережающий графики темп достижения ключевых показателей и целей ПФО. Сдерживающим фактором является повышенная концентрация ключевых управленческих решений на акционере банка и отсутствие независимых членов в Совете директоров банка. Планы по значительному наращиванию объема работающих активов и развитию новых направлений бизнеса у банка отсутствуют, что обусловлено приоритетом реализации задач ПФО на период его действия до 2032 года.
Оценка внешнего влияния
Существенное положительное влияние на рейтинг оказывает очень сильный фактор поддержки со стороны акционера. По нашему мнению, вероятность оказания банку поддержки со стороны акционера является высокой с учетом акционерного контроля, а также кредитного рейтинга на уровне ruAA, что обуславливает очень высокий финансовый потенциал. Также на рейтинг позитивно влияет поддержка со стороны органов власти в связи с продолжающейся процедурой санации кредитной организации.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) был впервые опубликован 14.01.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.07.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.