Москва, 15 февраля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ПАО «АК БАРС» БАНК до уровня ruA, прогноз по рейтингу - стабильный. Ранее у банка действовал кредитный рейтинг ruA- со стабильным прогнозом.
Повышение кредитного рейтинга обусловлено ростом качественной доходной базы в 2023 году на фоне снижения объема проблемных активов, а также восстановления операционной эффективности и внутренней генерации нового капитала. Рейтинг кредитоспособности отражает умеренно высокую оценку рыночных позиций, адекватную оценку позиции по капиталу, качеству активов и ликвидности, удовлетворительную оценку рентабельности и качества корпоративного управления. Высокая вероятность поддержки со стороны конечной поддерживающей структуры в случае необходимости оказывает сильное положительное влияние на уровень рейтинга.
ПАО «АК БАРС» БАНК – крупный универсальный финансовый институт, специализирующийся на обслуживании корпоративных и розничных клиентов с широкой линейкой банковских продуктов. Помимо головного офиса в г. Казань сеть присутствия банка включает 170 дополнительных офисов на территории России. На 01.01.2024 банк занимал 23-е место среди российских банков по размеру основного капитала.
Обоснование рейтинга
Умеренно высокая оценка рыночных позиций. Банк занимает значимые позиции на региональном уровне, являясь крупнейшей по размеру активов кредитной организацией, зарегистрированной в Республике Татарстан, но при этом характеризуется значительной концентрации клиентской базы и кредитного портфеля на домашнем регионе. В прошлом году банк демонстрировал высокий рост бизнеса с корпоративными клиентами: прирост валовой ссудной задолженности ЮЛ составил 14% за 2023 год. Несмотря на это диверсификация бизнеса по направлениям остается приемлемой, о чем свидетельствует невысокий уровень индекса Херфиндаля-Хиршмана по активам (0,35 на 01.11.2023). Концентрация на объектах крупного кредитного риска остается невысокой, а существенная часть крупнейших заемщиков банка имеют кредитные рейтинги выше ruA+.
Адекватная позиция по капиталу при удовлетворительной рентабельности. Несмотря на рост активов на 4% за 2023 год, норматив достаточности собственных средств Н1.0 укрепился с 11,9% до 14,0% за тот же период, прежде всего, за счет положительного финансового результата. Чистая прибыль за 2023 год до СПОД составила 6,4 млрд рублей по сравнению с 1,6 млрд за 2022 год благодаря увеличению чистой процентной маржи с 2% в 2022 году до 4% за 2023 год, а также росту чистых комиссионных доходов на 17%. Несмотря на крупные отчисления в резервы (в основном по заблокированным активам) коэффициент ROE по балансовому капиталу за 2023 год увеличился до 8% по сравнению с ROE менее 2% за 2022 год. Операционная эффективность также заметно улучшилась, о чем свидетельствует понижение CIR c 61% за 2022 год до 34% за 2023 год.
Адекватное качество активов. Совокупный ссудный портфель составлял 43% активов банка на 01.11.2023 и был представлен ссудами ЮЛ и ФЛ в равных долях. Об улучшении качества корпоративного свидетельствует снижения ссуд IV и V категорий с 16,8% на 01.01.2023 до 13,0% на 01.11.2023 за счет цессий, восстановления кредитного качества, а также высокого качества новых выдач. Качество портфеля ФЛ оставалось в течение указанного периода стабильно высоким (уровень задолженности, просроченной свыше 90 дней, около 1%) в основном благодаря превалирующей доле ипотеки, которая характеризуется более низким уровнем проблемных кредитов. Покрытие резервами под ОКУ совокупного ссудного портфеля оставалось стабильным на уровне 11% в период с 01.01.2023 по 01.11.2023. Доля корреспондентских счетов и межбанковских размещений достигла 29% активов банка на 01.11.2023 и была представлена портфелем контрагентов в основном высокого кредитного качества. На ту же дату портфель ценных бумаг составил 19% активов, из которых 77% приходилось на облигации с рейтингом ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Порядка 4% активов банка относились на инвестиционные паи ЗПИФов (в основном – коммерческой недвижимости).
Адекватная ликвидная позиция. На 01.11.2023 банк поддерживал значительный буфер ликвидности: ликвидные активы (денежные средства, межбанковские размещения и необремененные торгуемые ценные бумаги) составляли чуть менее 40% активов на 01.11.2023. На эту дату покрытие совокупных обязательств банка скорректированным LAM, по нашим оценкам, составило 24%, скорректированным LAT – 44%. Основным источником фондирования являлись средства ЮЛ (61% пассивов на 01.11.2023), преимущественно размещенные организациями Республики Татарстан. Средства 10 крупнейших депозиторов банка составляли 54% обязательств на 01.11.2023. Несмотря на значительную депозитную концентрацию мы считаем, что лояльность крупнейших депозиторов существенно снижает риски незапланированных оттоков. Банк также обладает относительно небольшой базой средств ФЛ (18% пассивов на 01.11.2023), стабильность средств которых также подкрепляется лояльностью клиентов – физических лиц.
Удовлетворительный уровень корпоративного управления. Уровень профессиональных компетенций членов Правления и Совета Директоров рассматривается нами как соответствующий целям, поставленным перед банком. Ввиду отдельных недостатков в системе управления рисками в прошлом на балансе банка был накоплен значительный объем ссуд IV-V категорий качества и иных неликвидных активов. В настоящее время банк работает в рамках стратегии на период 2022-2026 гг., которая предусматривает на 2024 год умеренный рост кредитования как в корпоративном, так и в розничном направлении и повышение рентабельности капитала.
Оценка внешнего влияния
По оценке агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны конечной поддерживающей структуры (кредитный рейтинг на уровне ruAAA) является очень высокой с учетом суммарного контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, прецедентов оказания поддержки, направленной на обеспечение непрерывности деятельности, со стороны лиц, связанных с конечным собственником.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК был впервые опубликован 18.04.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.02.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «АК БАРС» БАНК, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «АК БАРС» БАНК принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев оказывало ПАО «АК БАРС» БАНК дополнительные услуги.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.