Москва, 26 декабря 2024 г.
В соответствии с методологией выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций (second party opinion) агентство «Эксперт РА» подтверждает, что планируемый выпуск облигаций Общества с ограниченной ответственностью «Степлайф» (далее – Облигации) соответствует принципам социальных облигаций (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA)1 (далее – Принципы социальных облигаций) и критериям социального финансового инструмента в соответствии с постановлением Правительства РФ № 1587 от 21.09.2021 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации инструментов финансирования устойчивого развития в Российской Федерации»2 (далее – Таксономия).
Планируемый выпуск Облигаций полностью соответствует базовым критериям Принципов социальных облигаций и Таксономии, а именно:
| Использование средств | Использование денежных средств направлено на реализацию социальных проектов, которые вносят вклад в достижение национальных целей и целей устойчивого развития ООН, а также соответствуют национальным и международным принципам устойчивого финансирования. |
| Процесс оценки и отбора проектов | Процесс оценки и отбора проектов состоит из нескольких этапов и осуществляется в соответствии с регламентированным порядком. |
| Управление средствами | Характер целевого использования привлеченных средств от выпуска Облигаций подразумевает аналитический учет расходования средств в связи с рефинансированием ранее понесенных затрат и финансированием нового проекта. |
| Отчетность | Отчетность об использовании привлеченных средств обеспечивает высокую степень детализации и прозрачности для всех заинтересованных сторон. |
Также планируемый выпуск Облигаций соответствует требованиям Положения Банка России от 19.12.2019 № 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг» (далее – 706-П от 19.12.2019) об идентификации Облигаций в качестве «социальных облигаций», в т.ч. подтверждается соответствие проектов, планируемых к рефинансированию и финансированию за счет средств от размещения Облигаций, международно признанным принципам и стандартам социального финансирования Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и национальной Таксономии.
Для формирования независимого заключения ООО «Степлайф» (далее – Эмитент, Степлайф) предоставило всю необходимую информацию, в т.ч. документы, регламентирующие проводимую работу в рамках «социального» финансирования. В ходе работы Агентство не выявило признаков недостоверности в предоставленных материалах.
Предварительные параметры выпусков:
| Тип ценной бумаги | облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав |
| Регистрационный номер выпуска и дата его регистрации | на дату публикации не определен |
| ISIN | на дату публикации не определен |
| Объем эмиссии | ориентировочно не менее 90 млн руб. |
| Дата начала размещения | на дату публикации не определена |
| Дата погашения | на дату публикации не определена |
Обоснование мнения
Использование средств. ООО «Степлайф (ООО «Steplife») – российская инновационная компания, которая производит высокотехнологичные протезы нового поколения для взрослых и детей, утративших верхние и нижние конечности. Компания осуществляет свои разработки, применяя новейшие достижения робототехники и бионики в сочетании с последними мировыми научными исследованиями о природе человеческой ходьбы. Основная деятельность Эмитента разработка и производство протезов для верхних и нижних конечностей.
ООО «Степлайф» планирует выпустить Облигации с целью рефинансирования ранее понесенных затрат за 2023 год и финансирования проекта «Социальный проект, направленный на разработку и внедрение инновационных медицинских технологий: протезно-ортопедические технологии» по разработке бионических коленных модулей с пневматическими и микропроцессорными системами управления. В качестве ключевых показателей проекта приняты количественный показатель - проведение одного НИОКР в год по направлению реализации социального проекта; качественный показатель – улучшение качества и функциональности протезов для повышения уровня жизни людей с ограниченными возможностями в связи с ампутацией верхних и нижних конечностей. Планируется рефинансирование средствами от выпуска Облигаций ранее понесенных затрат за 2023 год на приобретение гидравлического амортизатора протеза ноги. За счет оставшихся средств от выпуска Облигаций планируется осуществление дальнейших работ по социальному проекту.
Проект соответствует критериям, целям и направлениям проектов устойчивого (в том числе социального) развития, утвержденным Таксономией, а именно направлению 1.5 социальных проектов раздела «Здравоохранение» - «Реализация проектов, направленных на разработку и внедрение инновационных медицинских технологий: протезно-ортопедических изделий» Таксономии, а также категории социальных проектов Принципов социальных облигаций: «общественно-экономическое развитие и расширение социально-экономических возможностей населения».
Условия эмиссии на момент публикации заключения о верификации не определены. В случае выявления нарушений критериев Таксономии и Принципов социальных облигаций, агентство «Эксперт РА» вправе отозвать заключение о соответствии Облигаций Принципам социальных облигаций. В случае, если Облигации включены в Сегмент социальных облигаций Сектора устойчивого развития Биржи, на которой будут размещены Облигации, отзыв агентством «Эксперт РА» заключения может повлечь исключение Облигаций из данного сегмента.
Использование средств соответствует Принципам социальных облигаций, Таксономии и 706-П от 19.12.2019.
Процесс оценки и отбора проектов. Принятие решения об отборе проекта для финансирования за счет выпуска социальных облигаций (далее – Проект) осуществляется рабочей группой, в соответствии Концепцией социальных инструментов ООО «Степлайф» (далее – Концепция). Рабочая группа утверждена приказом Генерального директора с целью соблюдения ключевых мероприятий, связанных с размещением облигаций. В состав рабочей группы входят уполномоченные лица, которые принимают решение об отборе Проектов. Ключевые требования для отбора Проекта включают в себя направленность на помощь группе людей с ограниченными физическими возможностями в связи с ампутациями конечностей, соответствие определению «социального проекта» и соответствие ключевым принципам Эмитента. Реализация выбранного Проекта должна в перспективе значительно улучшить жизнь выбранной социальной группы, при этом повысив уровень инновационного производства. Если распределения средств не произойдет в течение одного года с момента выпуска Облигаций, рабочая группа будет оценивать возможные проекты к финансированию два раза в год.
Процесс оценки и отбора Проектов отвечает Принципам социальных облигаций, Таксономии и 706-П от 19.12.2019.
Управление средствами.Утвержденная Концепция социальных облигаций Эмитента (далее – Концепция) описывает процесс управления средствами. Финансирование Проектов привлекается через юридическое лицо Эмитента, предусмотрен аналитический учет расходования средств. Аналитический учет денежных средств, полученных от размещения Облигаций для финансирования Проектов включен в функции рабочей группы в соответствии с Концепцией. Эмитент допускает, что денежные средства, полученные за счет размещения Облигаций, которые еще не направлены на соответствующие социальные проекты, могут быть временно размещены в кредитных организациях с рейтингом не ниже АА.
Управление средствами соответствует Принципам социальных облигаций, Таксономии и 706-П от 19.12.2019 и положением Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».
Отчетность. Раскрытие информации об использовании денежных средств и ходе исполнения Проектов осуществляется в соответствии с Концепцией: Степлайф ежегодно, до полного распределения средств, и в случае каких-либо существенных изменений будет предоставлять подробную информацию на своем корпоративном сайте, в т.ч. информацию о Проектах, сроках и статусе их реализации, объеме финансирования и результатах реализации. Помимо этого, Эмитент обязуется обеспечить проведение верификатором независимой внешней оценки отчета об использовании денежных средств, полученных от размещения Облигаций, Принципам социальных облигаций.
Отчетность соответствует Принципам социальных облигаций, Таксономии и 706-П от 19.12.2019.
Регуляторное раскрытие
При выражении независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций применялась Методология выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций (second party opinion) https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 07.03.2024).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках анализа, являлись данные ООО «Степлайф», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Настоящее заключение выражает мнение АО «Эксперт РА» о соответствии выпусков облигаций СОПФ принципам социальных облигаций (second party opinion) исключительно на дату публикации заключения на официальном интернет-сайте АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
АО «Эксперт РА» не несет ответственности за действия Клиента в отношении выпусков облигаций, которые были признаны АО «Эксперт РА» соответствующими принципам социальных облигаций (second party opinion) на дату публикации настоящего заключения. Настоящее заключение не является оценкой способности СОПФ исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать те или иные ценные бумаги, принимать инвестиционные решения.
Заключение было подготовлено на основании находящейся в распоряжении АО «Эксперт РА» информации, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной СОПФ отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту.
АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с заключением АО «Эксперт РА» о соответствии выпусков облигаций СОПФ принципам социальных облигаций (second party opinion)