Москва, 26 декабря 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ОАО «Технобанк» на уровне byBB+, прогноз по рейтингу – развивающийся. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации ОАО «Технобанк» присвоен рейтинг кредитоспособности на уровне ruB, прогноз по рейтингу – развивающийся.
Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватной оценкой достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса, умеренным качеством активов,
комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой системы корпоративного управления и стратегического планирования. Развивающийся прогноз по рейтингу обусловлен неопределенностью относительно динамики объема крупнейшего кредитного риска, что может оказать влияние на оценку капитальной позиции банка на среднесрочном горизонте.
ОАО «Технобанк» – небольшой по размеру активов универсальный банк. Сеть присутствия банка представлена головным офисом в Минске, а также 37 точками присутствия, расположенными в разных областях Республики Беларусь.
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена низкой долей кредитной организации в совокупных активах банковского сектора (чуть менее 1% на 01.10.2024). Банк не является лидером ни по одному из направлений деятельности, но при этом имеет значимые позиции в сегменте денежных переводов физических лиц. Диверсификация бизнеса оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,31 на 01.10.2024), при этом агентство отмечает сдержанные темпы роста банка (за 9 месяцев 2024 года активы по НСФО показали прирост менее 2%). Кроме того, дополнительное давление на оценку специализации банка оказывает наличие на балансе крупного кредитного риска, который приходится на связанное с бенефициаром банка лицо.
Адекватная оценка достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает высокие значения достаточности капитала: на 01.10.2024 норматив достаточности нормативного капитала составил 22,5%, норматив достаточности капитала I уровня – 16,4%, величина левереджа – 12,9%. По оценкам агентства, буфер абсорбции убытков по состоянию на 01.10.2024 позволял банку выдержать без нарушения нормативов обесценение до 19% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как высокий уровень. Вместе с тем, давление на оценку капитальной позиции банка оказывает очень высокая концентрация кредитного риска на крупнейшем заемщике. Агентство отмечает, что выдача данного кредита и превышение нормативов концентрации была согласована с регулятором, что учтено в оценке. При этом агентство обращает внимание на то, что возможное ожидаемое снижение объема требований к данному заемщику способно оказать влияние на оценку капитальной позиции банка, в связи с чем по рейтингу установлен развивающийся прогноз. Банк демонстрирует высокие показатели рентабельности бизнеса: средняя ROE по чистой прибыли по МСФО за 2022-2023 гг. составила почти 30%. Вместе с тем, агентство обращает внимание на тот факт, что такие высокие показатели рентабельности были в основном достигнуты за счет рекордной чистой прибыли 2022 года на фоне существенных доходов от операций с иностранной валютой. В 2023 году произошло почти двухкратное снижение чистой прибыли, при этом агентство также не ожидает ее существенного роста по итогам 2024 года. Учитывая это, показатели рентабельности бизнеса банка снизятся, но останутся на уровне высокой оценки. Операционная эффективность банка оценивается как адекватная: CIR, рассчитанный по НСФО за период с 01.10.2023 по 01.10.2024, составил около 57%.
Умеренное качество активов. Согласно данным отчетности по НСФО, по состоянию на 01.10.2024 около 38% в структуре активов банка занимали кредиты клиентам, где около 1/5 части занимают кредиты физическим лицам (большей частью потребительские), остальное – требования к юридическим лицам. Качество портфеля оценивается как адекватное: на 01.10.2024 доля необслуживаемых активов в задолженности юридических лиц составила менее 3%, физических лиц – менее 0,5%. Вместе с тем, на оценку качества кредитного портфеля юридических лиц оказывает давление концентрация на заемщиках, занятых в сфере операций с недвижимым имуществом: на 01.10.2024 на них приходилось около 27% портфеля. Уровень обеспеченности клиентского кредитного портфеля рассматривается как адекватный: на 01.10.2024 доля обеспеченных кредитов составляла 87%. Еще около 34% активов на ту же дату приходилось на остатки в Национальном банке Республики Беларусь, а также на средства, размещенные в других банках (как резидентах, так и нерезидентах). Условные рейтинговые классы основных банков-контрагентов оцениваются как высокие. Ценные бумаги (около 9% активов) примерно на 70% представлены государственными долгосрочными облигациями, а также бумагами эмитентов с рейтингами на уровне byAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Портфель выданных банковских гарантий (около 55% капитала на 01.10.2024) характеризуется наличием в течение 2024 года умеренно высокого объема выплат, в связи с чем его качество оценивается как приемлемое.
Комфортная ликвидная позиция. Текущий запас балансовой ликвидности банка оценивается как адекватный: на 01.10.2024 значение показателя покрытия ликвидности (LCR) составило 263%, показателя чистого стабильного фондирования (NSFR) – 180%, отношение активов 1 уровня и привлеченных средств банка составило порядка 38%. Основным источником пассивов банка выступают средства юридических лиц (около 54%), на розничное фондирование пришлось около 19%. В 2024 году средства клиентов показали небольшой отток (около 2%), что прежде всего связано со снижением объема привлеченных средств физических лиц. Концентрация пассивов на крупнейших оценивается как низкая: на 01.10.2024 на долю средств 10 крупнейших групп вкладчиков приходилось около 14% пассивов. Также в структуре фондирования присутствуют выпущенные ценные бумаги, но их доля в пассивах невысокая (около 2,5%).
Консервативная оценка организации системы корпоративного управления и стратегического планирования. По мнению агентства, уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. Вместе с тем, негативное влияние на оценку блока оказывает наличие на балансе банка крупного кредитного риска, связанного с бенефициаром банка. Кроме того, по мнению агентства, существенный объем переводов физических лиц требует от банка повышенного внимания к регуляторным и операционным рискам. В настоящее время банк действует в рамках стратегии на 2024-2026 гг., которая предполагает сохранение текущей бизнес-модели и консервативный рост по основным сегментам бизнеса. По мнению агентства, заложенные показатели в стратегию банка могут быть достижимыми, однако они не приведут к усилению конкурентных позиций банка в масштабах банковского сектора Республики Беларусь.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности: byBB+
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает наличие на горизонте 12 месяцев равновероятных два или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга
Регуляторное раскрытие
Кредитные рейтинги присвоены ОАО «Технобанк» впервые.
Кредитные рейтинги присвоены по национальной шкале Республики Беларусь и по российской национальной шкале и являются долгосрочными. Пересмотр кредитных рейтингов и прогнозов по ним ожидается не позднее года с даты последних рейтинговых действий.
При присвоении кредитных рейтингов применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (Республика Беларусь) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 19.04.2024) и методология перевода кредитных рейтингов в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 28.12.2023).
Присвоенные рейтинги и прогнозы по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Национального банка Республики Беларусь, Национального статистического комитета Республики Беларусь, ОАО «Технобанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологий.
Кредитные рейтинги были присвоены в рамках заключенного договора, ОАО «Технобанк» принимало участие в присвоении рейтингов.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинги, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ОАО «Технобанк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.