Москва, 19 апреля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ЮГ-Инвестбанк (ПАО) на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, комфортным запасом капитала при адекватной операционной эффективности, адекватными качеством активов и уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
ЮГ-Инвестбанк (ПАО) – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в Краснодаре. Кредитная организация специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц. Головной офис расположен в Краснодаре, сеть подразделений представлена 25 дополнительными офисами в Краснодарском крае, Республике Адыгея, Ростовской области.
Обоснование рейтинга
Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными конкурентными позициями банка на российском банковском рынке. Деятельность банка сконцентрирована на домашнем регионе (на 01.02.2024 на Краснодарский край приходилось около 77% ссудной задолженности ЮЛ, ФЛ и ИП), что ограничивает потенциал для развития бизнеса и, в случае ухудшении конъюнктуры в регионе, может оказать влиять на финансовые показатели банка. Деятельность банка характеризуется высокой диверсификацией как по активам, так и по источникам доходов (индекс Херфиндаля-Хиршмана составляет соответственно 0,31 на 01.02.2024 и 0,22 за 2023 год). Концентрация активов на компаниях, имеющих отдельные признаки связанности с собственниками кредитной организации, оценивается агентством на невысоком уровне.
Комфортный запас капитала при адекватной операционной эффективности. Капитал кредитной организации за период с 01.03.2023 по 01.03.2024 за счет капитализации полученной прибыли вырос на 9%, что позволило банку на фоне заметного роста объемов клиентского кредитного портфеля (ЮЛ и ИП на 22%, ФЛ на 19%) сохранить метрики нормативов достаточности капитала и буфера абсорбции убытков на высоком уровне (на 01.03.2024 Н1.0=19,4%, Н1.2=15,8%, запас капитала позволил абсорбировать до 16,1% базы активов и внебалансовых обязательств под риском; на 01.03.2023 значения показателей составляли соответственно 20,8%, 14,9% и 18,1%). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах находится на умеренном уровне (на 01.03.2024 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 30%). Рентабельность капитала по РСБУ с учетом СПОД за 2023 год в сравнении с предыдущим годом снизилась с 19,3% до 14,2%, что связано с сокращением доходов от операций с иностранной валютой и ростом расходов на обеспечение деятельности. При этом отмечается рост чистых комиссионных и процентных доходов. В то же время, показатели эффективности деятельности оцениваются как адекватные (CIR за 2023 год составил 59%), что позволяет банку выплачивать дивиденды.
Адекватное качество активов. На 01.03.2024 на кредитный портфель ЮЛ и ИП приходится порядка 41% активов. Корпоративный кредитный портфель представлен преимущественно задолженностью субъектов МСБ и характеризуется приемлемой отраслевой диверсификацией (доля 3 крупнейших отраслей – торговля, строительство, промышленность – составила 55% на 01.02.2024). На 01.03.2024 кредитный портфель ФЛ занимает около 21% активов и представлен, в первую очередь, обеспеченными потребительскими кредитами. Качество кредитного портфеля оценивается как адекватное (на 01.03.2024 доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП составила около 5%, в кредитах ФЛ – около 3%), при этом банк в ближайшее время ожидает снижения объема проблемной задолженности ЮЛ в результате уступки прав требований по одному из крупных кредитов. В то же время, отмечается почти двукратный рост пролонгаций в кредитном портфеле (до 9,2% за период с 01.02.2023 по 01.02.2024) за счет пролонгации ряда крупных корпоративных ссуд. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.03.2024 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 113%; залогом недвижимости и прав на нее, а также залогом денежных средств было обеспечено около 70% портфеля на 01.02.2024). Около 19% активов на 01.03.2024 представлено депозитами в Банке России. Банк нарастил портфель ценных бумаг (на 49% за период с 01.03.2023 по 01.03.2024), его доля в активах достигла 9%. Качество портфеля оценивается как высокое (на 01.03.2024 весь портфель представлен вложениями в ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).
Адекватная позиция по ликвидности обусловлена высоким уровнем покрытия привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами (42% и 44% соответственно на 01.03.2024). В качестве источника дополнительной ликвидности банк может использовать средства, привлечённые в рамках сделок РЕПО под залог необременённых ценных бумаг. Основным источником фондирования остаются средства ФЛ (82% привлеченный средств на 01.03.2024), диверсификация средств по клиентам оценивается как высокая (на долю средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов приходилось около 5,6% пассивов на 01.03.2024). Динамика привлеченных средства как ФЛ, так и ЮЛ характеризуются умеренной волатильностью.
Консервативная оценка корпоративного управления. По мнению агентства, система корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического планирования в целом соответствует масштабам и профилю бизнеса банка, при этом имеются отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Отмечается повышенная оборачиваемость кассы в отдельные месяцы 2023 года, что обуславливает повышенные операционные и регулятивные риски. Как и прежде на рейтинг оказывают давление частые изменения в структуре собственности среди миноритарных акционеров банка. В банке разработана стратегия на 2024-2027 гг. Целевые показатели не предполагают рост ключевых направлений бизнеса темпами выше среднерыночных и поэтому, по мнению агентства, реализация стратегии не будет способствовать существенному укреплению конкурентных позиций банка на федеральном уровне в планируемой перспективе.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг ЮГ-Инвестбанк (ПАО) был впервые опубликован 31.10.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.04.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ЮГ-Инвестбанк (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ЮГ-Инвестбанк (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ЮГ-Инвестбанк (ПАО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.