Москва, 10 апреля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) на уровне ruA-, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг банка обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при высокой рентабельности бизнеса, удовлетворительными качеством активов и ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки со стороны акционера в случае необходимости.
АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) – крупный по размеру активов банк, зарегистрированный в Москве. Специализируется на комплексном обслуживании корпоративных клиентов, ипотечном кредитовании, а также на операциях на рынке ценных бумаг. Офисная сеть представлена 46 офисами практически во всех федеральных округах РФ. В конце 2015 года банк выбран санатором ПАО «БАЛТИНВЕСТБАНК».
Обоснование рейтинга
Умеренно высокие рыночные позиции. Кредитная организация имеет значительные масштабы деятельности на российском банковском рынке, широкий географический охват сети подразделений и сильные компетенции в ипотечном кредитовании и гарантийном бизнесе (по данным банка, входит в топ-3 по выдачам гарантий в рамках 44-ФЗ). За 2023 год валюта баланса кредитной организации снизилась на 4%, при этом отмечается прирост объёмов корпоративного кредитования (в основном, крупные исторические клиенты – компании транспортно-логистической отрасли) за счёт снижения доли межбанковских операций в активах. Универсальная специализация банка обуславливает высокую диверсификацию бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.02.2024 составил 0,25, по доходам за 2023 год – 0,18. Вместе с этим отмечается умеренная концентрация на операциях с компаниями транспортно-логистической отрасли, которые характеризуются высоким уровнем кредитоспособности, что купирует кредитные риски.
Адекватная позиция по капиталу при высокой эффективности деятельности. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на адекватном уровне (Н1.0 на 01.02.2024 составил 16,2%), запас капитала оценивается агентством как высокий. По итогам 2023 года банк получил прибыль по РСБУ в размере порядка 4 млрд руб., рентабельность капитала (ROE) снизилась с 16,6 до 8,8%. Основное сдерживающее влияние на финансовый результат оказало формирование резервов по заблокированным активам в 4кв2023, без которых прибыль за 2023 год составила бы 7,3 млрд руб. При этом банк сохраняет высокую операционную эффективность бизнеса (CIR за 2023 год составил 35%). Также деятельность банка характеризуется умеренным уровнем концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска: на 01.02.2024 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 17%.
Удовлетворительное качество активов. Существенная часть валовых активов (38% на 01.02.2024) приходится на кредиты ФЛ, представленные в основном ипотекой (с высокой долей субсидируемых программ). Качество розничного портфеля оценивается как умеренно высокое (доля просроченной задолженности – 2,5%). Кредитный портфель ЮЛ составляет 27% валовых активов и характеризуется низкой долей просроченных ссуд в объёме непокрытой резервом задолженности. Объём гарантийного портфеля эквивалентен 70% величины валовых активов и большей частью представлен принципалами, задействованными в выполнении государственных заказов. Уровень раскрытия по гарантиям оценивается как умеренный. Доля межбанковских размещений, представленных во многом средствами в кредитных организациях с высоким уровнем кредитоспособности и санируемом ПАО «БАЛТИНВЕСТБАНК», уменьшилась в 2023 году с 15 до 8% валюты баланса. Портфель ценных бумаг составляет 17% активов и имеет высокое качество: 90% вложений в ценные бумаги приходится на эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».
Удовлетворительная позиция по ликвидности обусловлена умеренным покрытием привлечённых средств высоколиквидными активами (на 01.02.2024 составило 14%). При этом за счёт перераспределения МБК на кредиты ЮЛ и ФЛ отмечается снижение уровня покрытия привлечённых средств ликвидными активам с 36 до 25% за 2023 год. В качестве источника дополнительной ликвидности банк рассматривает секьюритизацию, беззалоговые кредиты других банков и средства, привлечённые в рамках сделок РЕПО с ценными бумагами. Профиль фондирования не отличается высокой концентрацией на источниках финансирования: средства ФЛ и ЮЛ составляют 43 и 34% пассивов соответственно. Стоимость клиентских средств для банка агентство оценивает как умеренную. Концентрация ресурсной базы на средствах крупнейшей группы кредиторов за 2023 год снизилась с 3,4 до 2,4% пассивов и остаётся на низком уровне.
Приемлемая оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Топ-менеджмент обладает необходимыми компетенциями и опытом работы. В рамках стратегии банк продолжит поступательное развитие с фокусом на синергию с интегрированным холдингом транспортно-логистической отрасли и повышение уровня цифрового сервиса. Кредитная организация планирует сохранить консервативный уровень риск-аппетита, делая акцент на низкорисковом корпоративном кредитовании компаний транспортной отрасли и субсидируемой ипотеке. В целом, агентство позитивно оценивает возможности банка по движению в направлении поставленных целей и укреплению конкурентных позиций.
Оценка внешнего влияния
По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны ключевого акционера оценивается как высокая с учетом наличия контрольного пакета в капитале кредитной организации и высокого условного рейтинга кредитоспособности поддерживающей структуры.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) был впервые опубликован 27.12.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.04.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Абсолют Банк» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) принимал участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.