«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Первый Инвестиционный Банк» на уровне ruВ+ и изменил прогноз на развивающийся

Москва, 20 июля 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Первый Инвестиционный Банк» на уровне ruВ+. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на развивающийся.

Изменение прогноза по рейтингу на развивающийся отражает неопределенность относительно качества ссудного и гарантийного портфелей в среднесрочной перспективе. Указанное обусловлено крайне активным на относительно коротком временном горизонте ростом объемов кредитного портфеля и портфеля гарантий при существенном повышении концентрации кредитных рисков, что усиливает чувствительность банка к их реализации по мере вызревания портфелей. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высокой достаточностью капитала на фоне низкой рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов и ликвидной позиции, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО «Первый Инвестиционный Банк» небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ, операциях на рынке МБК и рынке ценных бумаг, а также на предоставлении банковских гарантий. Головной и 4-е дополнительных офиса банка расположены в г. Москве.

Слабая оценка рыночных позиций. Агентство отмечает ограниченные масштабы бизнеса банка на российском банковском рынке и узкую клиентскую базу, что оказало влияние на высокую концентрацию активных операций на объектах крупного кредитного риска. За период с 01.07.2022 по 01.07.2023 банк существенно увеличил объем активов, однако диверсификация бизнеса по направлениям деятельности остается низкой. Рост клиентского кредитного портфеля опережал динамику вложений в МБК и ценные бумаги, однако доля кредитного портфеля без учета МБК остается невысокой. По оценкам агентства, концентрация активов на связанных сторонах оценивается как приемлемая.

Высокая оценка достаточности капитала на фоне низкой рентабельности. Несмотря на существенный рост валовых активов, Банк поддерживает нормативы достаточности собственных средств на высоком уровне, что обуславливает комфортную устойчивость капитала к реализации кредитных рисков. Агентство отмечает сохранение невысокого запаса размера капитала над регулятивным минимумом вследствие низкой рентабельности деятельности банка. Указанное обусловлено, в первую очередь, низкой операционной эффективностью, связанной с высокими расходами на обеспечение деятельности кредитной организации. Вместе с тем, агентство отмечает планы банка по наращиваю капитала.

Адекватное качество активов. Клиентский кредитный портфель представлен в равной степени кредитами субъектам МСБ и ссудами крупного бизнеса и занимает порядка трети валовых активов. Качество портфеля ввиду отсутствия просроченной задолженности и незначительной доли ссуд IV и V категорий качества оценивается агентством как адекватное. Ссудный портфель характеризуется умеренно низкой диверсификацией по отраслям, а также высоким уровнем имущественной обеспеченности, в составе которой более половины приходится на недвижимость. Ссуды ФЛ составляют незначительную часть кредитного портфеля и представлены в основном потребительскими кредитами. За период с 01.07.2022 по 01.07.2023 банк существенно нарастил портфель банковских гарантий, раскрытия по которым за указанный период отсутствуют. Требования к Банку России, средства, размещённые на НКЦ, а также в депозитах и на корсчетах банков-контрагентов (рейтинги на уровне не ниже ruA- по шкале «Эксперт РА»), составляют около четверти валовых активов. Доля вложений в ценные бумаги в валовых активах сопоставима с указанными выше активами. Оценка кредитного качества портфеля ценных бумаг является высокой (эмитенты имеют рейтинги на уровне не ниже ruA- по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция. Кредитная организация поддерживает адекватный запас балансовой ликвидности, при этом существует возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО под залог портфеля ценных бумаг. Основным источником фондирования для банка являются средства ЮЛ, представленные остатками на расчетных счетах и срочными депозитами. Агентство отмечает существенный прирост привлеченных средств ЮЛ за период с 01.07.2022 по 01.07.2023 при умеренно низкой стоимости фондирования. Ресурсная база банка также характеризуется низким уровнем диверсификации по клиентам.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Корпоративное управление и уровень развития внутренней инфраструктуры соответствуют масштабам стоящих перед банком задач. С учетом роста кредитного портфеля ЮЛ и портфеля гарантий агентство отмечает достаточную численность подразделения, на которое возложены функции по управлению рисками. В то же время остается неоптимальной численность служб внутреннего контроля и аудита. Действующая стратегия до 2025 года предусматривает органический рост ключевых направлений бизнеса, при этом агентство отмечает недостижение банком ряда запланированных ключевых показателей по итогам 2022 года, в частности, по валовым активам и кредитному портфелю. При этом агентство полагает, что сохраняющаяся волатильность бизнес-среды может привести к необходимости корректировки принятых плановых ориентиров и способно сдерживать укрепление конкурентных позиций банка.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.