«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) на уровне ruВBB

Москва, 23 августа 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) на уровне ruВBB со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен адекватной позицией по капиталу при удовлетворительной способности к его генерации, консервативной оценкой рыночных позиций и удовлетворительным уровнем корпоративного управления, а также комфортным качеством активов и адекватной ликвидной позицией.

«ЗИРААТ БАНК (МОСКВА)» (АО) – небольшой по величине активов банк, основными видами бизнеса которого являются кредитование и расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц, а также выдача банковских гарантий. Единственный офис банка расположен в г. Москве.

Консервативная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке и ограниченностью его клиентской базы. При этом диверсификация активов по сегментам кредитного риска сохраняется на невысоком уровне, что обусловлено поддержанием значительного объема ликвидных компонентов, в том числе депозитов в Банке России. Банк специализируется на обслуживании преимущественно дочерних структур крупных турецких компаний, осуществляющих деятельность в РФ, а также их российских поставщиков и контрагентов. Поддержку и хорошие переговорные позиции в этой бизнес-нише обеспечивает банку его вхождение в контур крупнейшей по размеру активов и контролируемой государством банковской группы Турции.

Комфортная позиция по капиталу при удовлетворительной способности к его генерации. Банк сохраняет высокий уровень нормативов достаточности капитала, что обуславливает его устойчивость к реализации рисков (капитал выдерживает полное обесценение свыше половины базы активов и внебалансовых обязательств, подверженных кредитному и рыночному рискам). Поддержку капитальной позиции оказывает практика аккумулирования заработанной прибыли в составе собственных средств (банк не распределяет дивиденды). Для банка характерно наличие повышенного уровня концентрации активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска. При этом агентство отмечает значимый рост показателя за последние 12 месяцев за счет новых крупных выдач кредитов корпоративным заемщикам. В период с 01.07.2022 по 01.07.2023 показатели рентабельности немного улучшились и оцениваются как удовлетворительные (в том числе за счет роста доходов от операций с иностранной валютой и ее переоценки на фоне сильной активизации расчетов по счетам корпоративных клиентов). Агентство оценивает уровень показателя CIR как низкий.

Комфортное качество активов. В структуре активов банка основным компонентом является ссудный портфель ЮЛ и ИП, кредиты ФЛ и вложения в ценные бумаги занимают незначительную долю. Несмотря на то, что качество корпоративного портфеля остается на приемлемом уровне, агентство отмечает некоторый рост доли просроченной задолженности и ссуд III-V категории качества, что в том числе связано с банкротством в 2022 году одного крупного заемщика. Имущественная обеспеченность кредитного портфеля находится на невысоком уровне, однако по ряду крупнейших кредитов есть гарантии материнского банка, а также поручительства турецких материнских холдинговых компаний. Второй по значимости составляющей активов являются ликвидные средства, преимущественно размещенные в Банке России.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена повышенным запасом балансовой ликвидности (преимущественно размещенной в Банке России). Банк по-прежнему выдерживает отток значительной части привлеченных средств клиентов без нарушения нормативов. Привлеченные средства имеют адекватную диверсификацию по источникам фондирования, с преобладанием средств ЮЛ. Уровень концентрации ресурсной базы на крупных кредиторах оценивается как удовлетворительный. Привлеченные средства традиционно характеризуются повышенной волатильностью, что обусловлено разовыми операциями по счетам отдельных крупных клиентов, а также спецификой бизнеса основных клиентов (строительных, производственных и торговых компаний).

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Деловая репутация, компетенции и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления. Вместе с тем, в составе СД отсутствуют независимые директора, а руководство материнской группы продолжает оказывать значительное влияние на принятие управленческих решений. Банк реализует стратегию на период 2023 – 2025 гг., которая предусматривает сохранение действующей бизнес-модели банк при умеренно-высоких темпах роста активов за счет увеличения корпоративного кредитного портфеля, преимущественно за счет компаний с турецкими акционерами. Поддержку стратегической позиции банка продолжает оказывать наращивание экономического сотрудничества между РФ и Турцией. Тем не менее сохраняющаяся геополитическая и макроэкономическая неопределенность может оказать влияние на выполнении ключевых параметров стратегии банка, в том числе в форме ухудшения показателей рентабельности бизнеса в долгосрочной перспективе.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.