Рейтинговые действия, 19.05.2022

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО Банк «ФК Открытие» на уровне ruАА
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 19 мая 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2209
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.22 01.03.22
Активы, млрд руб. 3 203 3 318
Капитал, млрд руб. 376 367
Н1.0, % 13.6 13.3
Н1.2, % 13.4 12.4
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 8.8 8.4
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 7.4 7.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 6.3 6.6
Доля ключевого источника пассивов, % 42.3 40.4
Доля крупнейшего кредитора, % 7.6 5.6
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 17.6 15.5
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 28.5 20.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО Банк "ФК Открытие"

Показатели эффективности деятельности Банка по РСБУ:

Показатель 2020 2021
Чистая прибыль, млрд руб. 82 86
ROE, % 20.5 17.5
NIM, % 3.5 3.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО Банк "ФК Открытие"

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО Банк «ФК Открытие» на уровне ruАА со стабильным прогнозом.

Ключевое позитивное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность поддержки со стороны собственника, а также федеральных органов власти (банк является системно значимой кредитной организацией). Рейтинг банка также обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, комфортной позицией по капиталу при приемлемом уровне рентабельности, адекватными оценками качества активов и запаса ликвидности, а также приемлемой оценкой корпоративного управления.

ПАО Банк «ФК Открытие» – крупный универсальный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании корпоративных и розничных клиентов, а также развивающий банковские услуги для МСБ, инвестиционный бизнес и Private Banking. Сеть структурных подразделений банка включает 18 филиалов и 415 дополнительных офисов на территории России.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций. Банк стабильно входит в топ-10 кредитных организаций РФ по размеру активов, согласно рэнкингам «Эксперт РА». Мы также отмечаем широкую географию бизнеса и его адекватную диверсификацию (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил 0,19 за 2021 год). Дополнительное позитивное влияние на диверсификацию оказывает присоединение к банку в начале мая автокредитной «дочки», ПАО «РГС Банк». Кроме того, для банка характерен невысокий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска без учета контрагентов и эмитентов с рейтингами на уровне ruAА- и выше по шкале «Эксперт РА» (около 25% к нетто-активам на 01.03.22). Кредитный портфель банка в рассматриваемом периоде продолжил расти: прирост по кредитам ЮЛ составил около 19%, по розничному бизнесу – 16% за период с 01.03.21 по 01.03.22. При этом позиции банка в отдельных сегментах могут ослабнуть уже в краткосрочной перспективе вследствие ужесточившегося в его отношении санкционного режима ряда западных стран.

Комфортная позиция по капиталу при приемлемой операционной эффективности. На фоне продолжающегося роста кредитного портфеля буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 несколько снизился, при этом оставаясь на адекватном уровне по состоянию на 01.03.22 (6,8% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств против 8,8% годом ранее). По итогам 2021 года банк продемонстрировал адекватный уровень рентабельности без учета дивидендов от дочерних компаний и возмещения убытков по мировому соглашению от бывших собственников (ROE составила около 10% по данным РСБУ), при этом удорожание пассивной базы в результате роста ключевой ставки уже в краткосрочной перспективе приведет к снижению показателей эффективности деятельности. Давление на финансовый результат и капитал на среднесрочном горизонте могут оказать как возможная необходимость отражения отрицательной переоценки по вложениям в ценные бумаги, так и системное повышение уровня дефолтности по всем кредитным направлениям на горизонте следующих 12 месяцев.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.03.22 около 59% активов банка (данные РСБУ) приходилось в совокупности на кредиты корпоративному сектору, МСБ и физическим лицам. По данным МСФО, доля ссуд категорий stage 3 и POCI в кредитах бизнесу снизилась в 2021 году с 8,8% до 5,7%, что соответствует снижению их абсолютного объема на 23%. В рознице доля stage 3 и POCI снизилась с 5,2% до 3,4% (-11% в абсолютных значениях). Для кредитного портфеля клиентов характерно высокое покрытие обеспечением (покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 156% на 01.03.22), при этом только 21% ссуд ЮЛ, ИП и ФЛ по состоянию на 01.01.22 был обеспечен залогом недвижимости и депозитов в банке. Корпоративный кредитный портфель характеризуется удовлетворительной отраслевой диверсификацией (доля крупнейшей отрасли составила около 34% по итогам 2021 года, согласно МСФО), в рознице превалируют ипотека (46% ссудного портфеля ФЛ на 01.01.22, согласно МСФО) и необеспеченное кредитование (36%). Банк в 2021-начале 2022 года продолжал последовательную работу по продаже непрофильных активов, при этом неблагоприятные макроэкономические условия на среднесрочном горизонте будут оказывать сдерживающее влияние в части перспектив реализации отдельных объектов. Около 19% валовых активов на 01.03.22 было представлено портфелем ценных бумаг, основу которого (свыше 80%) составляют инструменты эмитентов с условным рейтинговым классом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция определяется комфортным запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 17%, покрытие ликвидными активами – 20% на 01.03.22), а также широким спектром доступных источников дополнительной ликвидности. В конце февраля-начале марта текущего года в связи с ростом санкционного давления банк столкнулся с оттоком клиентских средств, который, согласно данным, имеющимся в распоряжении агентства, практически прекратился после повышения ключевой ставки и введения валютных ограничений Банком России. Согласно данным отчетности по РСБУ, на 01.03.22 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 15%, что рассматривается как невысокий уровень.

Приемлемая оценка стратегии развития и корпоративного управления. Агентство не располагает информацией о персональном составе обновленного в апреле текущего года Наблюдательного Совета, при этом мы предполагаем, что данные изменения не окажут существенного влияния на текущую деятельность банка. В 2022 году банк планирует органически развивать основные направления бизнеса, оптимизируя структуру и сеть подразделений группы, что приведет к экономии на издержках.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО Банк «ФК Открытие» был впервые опубликован 20.07.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 31.05.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк «ФК Открытие», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк «ФК Открытие» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк «ФК Открытие» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Аналитик назвал возможные сценарии снижения ключевой ставки в 2022 году

Прайм

Экономист Табах предсказал снижение ключевой ставки до 9% в июле и до 7,5-8% к концу года
16.06.2022

Компании занимают медленно

Коммерсант

Корпоративный кредитный портфель банков может показать значительное замедление роста по итогам года. Тем не менее компании будут продолжать занимать: текущий кризис требует значительного импортозамещения и перестройки логистики, для чего бизнесу необходимы оборотные средства. Рост рублевого корпоративного портфеля в таких условиях может составить 8–12%, но его маржинальность будет снижаться.
16.06.2022

Крупные банки надеются прожить 2022 год без докапитализации

Ведомости

Но вот наличие такой возможности у всего сектора маловероятно, считают эксперты
15.06.2022

ЦБ зафиксировал возобновление спроса россиян на наличные

РБК

В начале июня, после завершения срока краткосрочных вкладов, открытых на пике кризиса по рекордным ставкам, объем наличных в обращении вырос на ?150,4 млрд. Это на 50% выше уровней 2021-го, но в разы меньше, чем в начале марта
11.06.2022

Гражданам придется платить банкам за хранение долларов и евро

Ведомости

Банки один за другим вводят плату за обслуживание счетов в долларах и евро, называя это «вынужденной мерой», а также повышают комиссии за валютные переводы. На днях комиссии за обслуживание клиентских валютных счетов ввели «Тинькофф банк» и Райффайзенбанк. Комиссии уже есть в таких крупных банках, как Citibank, «Санкт-Петербург», «Уралсиб» и РНКБ. Планирует в скором времени ввести доплату и Росбанк, рассказал «Ведомостям» его представитель. При этом инвесткомпания «Атон» в письме клиентам предупредила о риске блокировки западной валюты на счетах в российских банках в случае дополнительных санкций, сообщил Forbes со ссылкой на свои источники.
10.06.2022