Рейтинговые действия, 03.03.2022

«Эксперт РА» подтвердил выданное независимое заключение о соответствии облигаций ПАО «МТС» принципам социальных облигаций
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 3 марта 2022 г.

В соответствии с методологией выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций (second party opinion) агентство «Эксперт РА» подтверждает, что выпуск биржевых облигаций серии 001Р-18 ПАО «МТС» (далее Облигации) продолжает соответствовать международным принципам социальных облигаций (SBP) до момента погашения.

Облигации серии 001Р-18 полностью соответствует четырем базовым критериям принципов социальных облигаций, а именно:

  • Использование средств;
  • Процесс оценки и отбора проектов;
  • Управление средствами;
  • Отчетность.

Для формирования независимого заключения ПАО «МТС» (далее – Компания) представлена вся необходимая информация. В ходе работы Агентство не выявило признаков недостоверности в представленных материалах.

Компанией представлены документы, в которых регламентируется проводимая работа в рамках «социального» финансирования.

Параметры выпуска:

Тип ценной бумаги Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 001P-18
Идентификационный номер выпуска и дата его присвоения 4B02-18-04715-A-001P от 17.03.2021
ISIN RU000A102VL3
Объем эмиссии 4,5 млрд руб.
Дата начала размещения 31.03.2021
Дата погашения 22.03.2024

Обоснование мнения

Использование средств. В рамках национальной программы «Цифровая экономика Российской Федерации» и федерального проекта «Информационная инфраструктура» в 2019 году был объявлен аукцион на обеспечение социально значимых объектов, к которым относятся школы, учреждения среднего профессионального образования, фельдшерско-акушерские пункты, органы госвласти и местного самоуправления, военкоматы, избирательные комиссии, пункты полиции, пожарный части т.д.  (далее – СЗО) в РФ услугами связи (подключение к интернету), что относится к проектам обеспечения доступа к социально значимым услугам. Реализация программы направлена на достижение цели, которая заключается в наличии доступа к интернету не менее 97% граждан страны. Государственная программа подразумевает подключение около 100 тыс. СЗО, в том числе 26 тыс. – в 2019 году, 32 тыс. – в 2020-м и 42 тыс. – в 2021-м.

В рамках проведения аукционов ПАО «МТС» (далее – МТС, эмитент) был определен победителем в 8 субъектах РФ, а именно в Амурской, Кемеровской, Тверской, Ленинградской, Калининградской, Ярославской, Тамбовской областях и г. Москве. В рамках госконтракта Министерства цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ МТС подключил к интернету 4 995 объектов (далее – Проект), общий объем затрат по итогам 2021 года составил 4,6 млрд руб. из утвержденного бюджета в 4,9 млрд руб. Оставшаяся сумма будет использована в 2022 году. МТС оборудовал в населенных пунктах узлы связи и обеспечил возможность подключения к ним всех желающих. Дополнительно оператор будет продолжать оказывать услуги по передаче данных.

Проект предполагает, что высокоскоростной интернет придет во многие удаленные и труднодоступные села, где раньше его не было, в том числе в дома простых жителей. СЗО, в число которых вошли медицинские и образовательные учреждения, органы государственной власти и местного самоуправления, пожарные части и участковые пункты полиции в восьми регионах России, получили возможность максимально эффективно выполнять свои функции благодаря подключению к интернет-сетям МТС, тем самым обеспечивая социальное благополучие. Проект эмитента по подключению интернет-связи позволил устранить неравномерное распределение связи, а также неравенство возможностей, таким образом создав условия для наиболее эффективного функционирования СЗО и обеспечив доступ населения к цифровым технологиям, в том числе услугам здравоохранения, образования, финансовым услугам и прочим.

Таким образом, целью проекта эмитента является предоставление доступа к социально значимым услугам и содействует развитию общественной жизни, что соответствует международно признанным принципам и стандартам в области «социального» финансирования (SBP) (далее - Принципы социальных облигаций).

Агентство «Эксперт РА» подтверждает 100% целевое использование средств и соответствие проекта Принципам социальных облигаций, а также Положению Банка России от 19.12.2019 N 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг».

Процесс оценки и отбора проектов. При отборе проектов эмитент руководствовался заключенным госконтрактом с Министерством цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ, целью которого было подключение СЗО к услугам интернета.Эмитент также утвердил Процедуру ESG финансирования, в которой описывается процесс оценки и отбора проектов социального характера. В соответствии с этой процедурой заявленный социальный проект в рамках заключенного госконтракта также прошел отбор на возможность рефинансирования и дальнейшего финансирования расходов. Принцип отбора проектов базируется на принципах ICMA, раскрывающие ключевые категории социальных проектов для финансирования. Утверждаемые проекты должны соответствовать категориям социальных проектов, указанных в принципах социальных облигаций ICMA, иметь конкретные цели и содержать качественные и\или количественные показатели в зависимости от категории социальных проектов. Список проектов утверждается коллегиальным органом в лице Комитета по Устойчивому развитию и корпоративной социальной ответственности при Президенте ПАО «МТС» после подтверждения соответствия критериям, указанным в Процедуре ESG финансирования. Процесс оценки и отбора проектов отвечает Принципам социальных облигаций.

Управление средствами. Эмитент утвердил Процедуру ESG финансирования, в которой описывается процесс управления средствами, полученных при размещении выпуска Облигаций. Полученные средства были зачислены на отдельный счет и использованы на цели, обозначенные в Решении о выпуске биржевых облигаций. Контроль за использованием средств и ходом исполнения проекта возлагался на утвержденную рабочую группу при Комитете по устойчивому развитию и корпоративной социальной ответственности при Президенте ПАО «МТС». Таким образом, управление средствами соответствует Принципам социальных облигаций.

Отчетность. Эмитент утвердил Процедуру ESG финансирования, в которой описывается процесс раскрытия информации об использовании денежных средствах и ходе исполнения проектов. Эмитент обязуется раскрыть информацию в отношении списка финансируемых и рефинансируемых затрат в рамках Проекта за счет средств от выпуска Облигаций, остатка нераспределенной суммы, а также краткого описания и ожидаемого воздействия Проекта с т.з. качественных показателей эффективности в отчете устойчивого развития за 2021 год. Таким образом, раскрытие информации отвечает Принципам социальных облигаций.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

При выражении независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций применялась Методология выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций (second party opinion) https://raexpert.ru/ratings/methods/current  (вступила в силу 23.07.2021).

Ключевыми источниками информации, использованными в рамках анализа, являлись данные ПАО «МТС», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Настоящее заключение выражает мнение АО «Эксперт РА» о соответствии выпусков облигаций Компании принципам социальных облигаций (second party opinion) исключительно на дату публикации заключения на официальном интернет-сайте АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

АО «Эксперт РА» не несет ответственности за действия Клиента в отношении выпусков облигаций, которые были признаны АО «Эксперт РА» соответствующими принципам социальных облигаций (second party opinion) на дату публикации настоящего заключения.   Настоящее заключение не является оценкой способности Компании исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать те или иные ценные бумаги, принимать инвестиционные решения.

Заключение было подготовлено на основании находящейся в распоряжении АО «Эксперт РА» информации, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной Компанией отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту.

АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с заключением АО «Эксперт РА» о соответствии выпусков облигаций Компании принципам социальных облигаций (second party opinion).

Публикации по тематике


Переходные облигации – ключевой инструмент российской трансформации

Cbonds

Начиная с 2019 года мы наблюдаем, как в мире возрастает интерес инвесторов в содействии перехода к net-zero economy (чистой углеродной экономике), что неминуемо начнет отражаться на структуре рынка долгового финансирования. В 2021 году рынок переходных облигаций вырос на 33% и достиг 10 млрд долл., однако потенциал таких инструментов оценивается как высокий. Многие страны, в том числе Китай, делают ставку именно на переходные, а не на зеленые облигации, ввиду ограниченности чистых отраслей и проектов.
28.06.2022

ESG-повестка останется с нами надолго. Интервью с аналитиком Группы рейтингов устойчивого развития АО «Эксперт РА» Еленой Жанаховой

EcoStandard.journal

Текущая геополитическая обстановка внесла свои коррективы в развитие ESG в России. Чтобы разобраться, остается ли актуальной ESG-повестка для бизнеса, на какой из трех аспектов сместится ее вектор, какого уровня ESG-трансформации достигли российские компании и кому сейчас нужно внедрять стратегию устойчивого развития, мы поговорили с Еленой Жанаховой, аналитиком рейтингового агентства «Эксперт РА».
19.05.2022

Павел Митрофанов на конференции ИД «Коммерсантъ» «ESG-пересборка: новые приоритеты устойчивого развития в условиях ограничений»

26 апреля генеральный директор «Эксперт Бизнес-решения» Павел Митрофанов выступил на конференции ИД «Коммерсантъ» «ESG-пересборка: новые приоритеты устойчивого развития в условиях ограничений». Эксперт рассказал о результатах опроса среди крупных управляющих компаний. На сегодняшний день меньше 2% активов под управлением можно отнести к ESG-инструментам, это означает, что «рыночного» гриниума (скидка за «зеленость» проекта) в России пока нет, его может профинансировать государство. Позитивным фактором является то, что крупные компании смогут влиять на средний и малый бизнес через устойчивые цепочки поставок. 04.05.2022

«Эксперт РА»: бизнес в России пока не готов финансировать ESG-проекты

Коммерсант

Менее 2% российских крупных управляющих компаний ведут проекты, связанные с концепцией устойчивого развития, сообщил генеральный директор «Эксперт Бизнес-решения» (информационно-аналитическая компания рейтингового агентства «Эксперт РА») Павел Митрофанов на конференции «Ъ» «ESG-пересборка: новые приоритеты устойчивого развития в условиях ограничений». По его словам, такие данные свидетельствуют о том, что бизнес в России пока не готов финансировать ESG-проекты.
26.04.2022

Исследование показало зарождающуюся ESG-трансформацию на рынке управления активами в РФ

ТАСС

МОСКВА, 15 апреля. /ТАСС/. Большинство управляющих компаний (УК) на финансовом рынке России не имеют стратегии устойчивого развития и экологической политики, при этом большинство из них на практике стараются следовать принципам ESG (environmental - экология, social - социальное развитие, governance - корпоративное управление). Об этом говорится в исследовании агентства "Эксперт РА", результаты которого представлены в обзоре "ESG-трансформация на рынке управления активами: вектор развития", имеющемся в распоряжении ТАСС.
15.04.2022