Москва, 1 июня 2022 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило рэнкинги микрофинансовых организаций по состоянию на 01.01.2022. Рэнкинги сформированы по размеру портфелей и объемам выдачи микрозаймов МФО, осуществляющих деятельность в следующих сегментах рынка: краткосрочные микрозаймы ФЛ (микрозаймы «до зарплаты» или PDL), потребительские микрозаймы ФЛ, POS-микрозаймы и микрозаймы, выданные на поддержку малого бизнеса. Также справочно приведены рэнкинги по величине чистой прибыли и объёму регулятивного капитала для тех компаний, которые раскрыли соответствующую информацию в анкете.
После скромной динамики 2020 года объемы выдачи показали стремительный прирост в 2021 году на 52%, достигнув 631 млрд руб., в результате чего портфель МФО по итогам прошлого года вырос на 32% и составил 329 млрд руб. В марте-апреле текущего года банковская розница в условиях резкого роста ставок и неопределённости в экономике показала существенный спад, а новые кредиты выдавались по очень высоким ставкам из-за временной отмены ПСК, что привело к сближению банковских и микрофинансовых продуктов. В отличие от банков, большинство опрошенных нами МФО не пересматривали коренным образом кредитную политику. Стагнация реальных доходов заемщиков при инфляционном всплеске подтолкнуло к повышению спроса на микрозаймы, что в конечном счете может привести к увеличению уровня закредитованности населения. Кроме того, реализация процентного риска после повышения ключевой ставки на 10,5 п.п. до 20% оказалась ограниченной для рынка МФО в силу более высокой автономии капитала и преобладании в ресурсной базе долгосрочных источников фондирования по сравнению с банками. Наряду с этим новый виток ужесточения регулирования МФО (предельная ставка, доля микрозаймов с ПДН>80% и др.), по мнению агентства, с учётом сохранения макроэкономической волатильности можно ожидать не ранее 2023 года, что в среднесрочной перспективе окажет поддержку микрофинансовому рынку. Таким образом, ужесточение банковской кредитной политики в марте 2022 года, возросший спрос на заемные средства и поставленное на паузу ужесточение регулирования МФО позволят рынку показать положительную динамику к концу года, даже несмотря на ожидаемый спад в объёмах выдачи в 1пг2022.
«Эксперт РА» впервые публикует предоставленные компаниями данные об эффективности сборов по основному долгу PDL в динамике. У опрошенных игроков через три месяца после выдачи было собрано 71-83% основного долга по когортам 1пг2021 без учёта экстремумов.