Микрофинансирование, 01.06.2022

Рэнкинги МФО за 2021 год и оценки перспектив рынка на 2022 год
Поделиться
VK


После скромной динамики 2020 года объемы выдачи показали стремительный прирост в 2021 году на 52%, достигнув 631 млрд руб., в результате чего портфель МФО по итогам прошлого года вырос на 32% и составил 329 млрд руб.

В марте-апреле текущего года банковская розница в условиях резкого роста ставок и неопределённости в экономике показала существенный спад, а новые кредиты выдавались по очень высоким ставкам из-за временной отмены ПСК, что привело к сближению банковских и микрофинансовых продуктов. В отличие от банков, большинство опрошенных нами МФО не пересматривали коренным образом кредитную политику. Стагнация реальных доходов заемщиков при инфляционном всплеске подтолкнуло к повышению спроса на микрозаймы, что в конечном счете может привести к увеличению уровня закредитованности населения. Кроме того, реализация процентного риска после повышения ключевой ставки на 10,5 п.п. до 20% оказалась ограниченной для рынка МФО в силу более высокой автономии капитала и преобладании в ресурсной базе долгосрочных источников фондирования по сравнению с банками. Наряду с этим новый виток ужесточения регулирования МФО (предельная ставка, доля микрозаймов с ПДН>80% и др.), по мнению агентства, с учётом сохранения макроэкономической волатильности можно ожидать не ранее 2023 года, что в среднесрочной перспективе окажет поддержку микрофинансовому рынку. Таким образом, ужесточение банковской кредитной политики в марте 2022 года, возросший спрос на заемные средства и поставленное на паузу ужесточение регулирования МФО позволят рынку показать положительную динамику к концу года, даже несмотря на ожидаемый спад в объёмах выдачи в 1пг2022.

«Эксперт РА» впервые публикует предоставленные компаниями данные об эффективности сборов по основному долгу PDL в динамике.

У опрошенных игроков через три месяца после выдачи было собрано 71-83% основного долга по когортам 1пг2021 без учёта экстремумов. Наблюдавшийся во 2пг2020 году рост эффективности сборов у МФО объяснялся корректировкой скоринга и более аккуратной работой с новыми клиентами из-за появления пандемийных рисков. Следует отметить, что у всех без исключения участников рэнкинга, предоставивиших соответствующие данные, показатель эффективности в 1пг2021 сократился относительно 2пг2020, но при этом снижение взвешенных по объёму выдач сборов оказалось не настолько сильным. Снижение данного показателя мы связываем как с активным ростом рынка за счёт новых клиентов по сравнению с низкой базой середины 2020 года, так и, вероятно, с негативным влиянием сопутствующих микрозаймам комиссионных продуктов на лояльность заёмщиков и отчасти на их кредитное качество.

Политика МФО в отношении реализации дополнительных продуктов не имеет единого тренда. Как можно увидеть в Таблице 1, чуть больше половины из крупных компаний, раскрывших долю комиссионных доходов в анкете, увеличили соответствующий компонент выручки в 2021 году. Также присутствуют компании, в том числе крупные, доля комиссионных доходов которых остаётся очень низкой или сократилась за 2021 год. Таким образом, политика в отношении дополнительных продуктов является неоднородной: пока одни МФО максимизируют краткосрочные доходы с одного клиента, другие игроки предоставляют клиенту больше свободы в ожидании долгосрочного партнёрства.

Таблица 1. Доля доходов от комиссионных продуктов за 2020-2021 годы, %

Доля 2021, % Доля 2020, %
Киберлэндинг (Cash-U Finance) 35 17
ГК Eqvanta (Быстроденьги и Турбозайм) 34 34
ГК МигКредит (включая Папа Финанс) 17 5
Стабильные финансы (Гринмани) 17 10
Платиза.ру 15 14
ЦФП (VIVA Деньги) 12 4
Лайм-Займ 10 4
Кредито24 (бывш. Кредитех Рус, Монедо) 8 3
Zaymigo 8 1
КарМани 8 6
Ваш инвестор 8 1
ЭйрЛоанс (Kviku) 5 6
ГК Финбридж (бывш. Деньги Сразу) 4 2
Джой Мани 4 6
MoneyMan 3 6
Займ Онлайн (Pay P.S.) 3 3
Webbankir 1 0
Мани Капитал (бывш. Микро Капитал Руссия) 1 3
Профиреал 0 н/д
Займер 0 2
Срочноденьги 0 0
ГК Summit (в т.ч. Саммит и ДоброЗайм) 0 0
Денежная единица (Акс Финанс) 0 5
Форвард 0 0
SimpleFinance 0 0

Источник: «Эксперт РА» по данным анкетируемых МФО

Рэнкинги МФО по итогам 2021 года

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Рэнкинги МФО за 2021 год и оценки перспектив рынка на 2022 год

После скромной динамики 2020 года объемы выдачи показали стремительный прирост в 2021 году на 52%, д... 01.06.2022
Рэнкинги МФО за 2021 год и оценки перспектив рынка на 2022 год

Микрофинансирование: итоги первого полугодия 2021 года

По оценке агентства «Эксперт РА» на основе анкетирования, за 1-е полугодие 2021 года портфель МФО вы... 25.08.2021
Микрофинансирование: итоги первого полугодия 2021 года

Итоги 2020 года для рынка МФО и прогноз на 2021-й: отпечаток пандемии

В II квартале 2020-го объем выдачи микрозаймов рухнул на 25 %, однако уже во второй половине года на... 30.06.2021
Итоги 2020 года для рынка МФО и прогноз на 2021-й: отпечаток пандемии

Итоги 2019 года для рынка МФО и прогноз на 2020-й: период трансформации

В 2019-м активный рост рынка МФО продолжился, но меньшими темпами, чем годом ранее (+30 по сравнению... 14.04.2020
Итоги 2019 года для рынка МФО и прогноз на 2020-й: период трансформации

Рынок микрофинансирования по итогам 1-го полугодия 2019 года: жизнь на один процент

Портфель микрозаймов в 1-м полугодии 2019 года вырос на 16 % и достиг 190 млрд рублей. Опасения по п... 07.10.2019
Рынок микрофинансирования по итогам 1-го полугодия 2019 года: жизнь на один процент
Вся аналитика