Рейтинговые действия, 28.01.2022

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг РФК-банка на уровне ruBB+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 28 января 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3099
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.12.21
Активы, млн руб. 14 030 14 416
Капитал, млн руб. 1 731 1 925
Н1.0, % 55.1 90.6
Н1.2, % 51.8 81.6
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 2.2 5.1
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.0 0.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.0 0.0
Доля ключевого источника пассивов, % 57.6 41.0
Доля крупнейшего кредитора (без МБК), % 9.0 26.6
Доля 10 крупнейших кредиторов (без МБК), % 27.0 42.5
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 106.4 108.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "РФК-банк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.10.20 по 01.10.21
Чистая прибыль, млн руб. 117 133
ROE, % 7.5 7.9
NIM, % 2.1 2.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "РФК-банк"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Евгений Романов,
Ведущий аналитик, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
ESG-банкинг за 1-е полугодие 2021 года: Зеленая книга. Глава 1

Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2021 года

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «РФК-банк» (далее банк) на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильными оценками капитала и ликвидной позиции, высоким качеством активов, слабыми рыночными позициями, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

АО «РФК-банк» специализируется на расчетном обслуживании предприятий ОПК, а также размещении ликвидности в депозиты Банка России. Единственным собственником банка является АО «Рособоронэкспорт». В 2017 году банк был назначен инвестором «Тимер банк» (ПАО), в связи с чем в январе 2018 года банк приобрел 99,99% дополнительного выпуска акций «Тимер банк» (ПАО) и стал его основным акционером. В настоящий момент процедура санации «Тимер банк» (ПАО) не завершена. В 2018 году РФК-банк был включен в список SDN. Специализация позволяет банку рассчитывать на административную поддержку при необходимости, однако, по причине отсутствия каких-либо инфраструктурных преимуществ, делающих деятельность банка уникальной, вероятность такой поддержки оценивается как умеренная.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке в сочетании с узкой клиентской базой и специализации преимущественно на расчетном обслуживании денежных потоков своего акционера. Кроме того, для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (на 01.11.2021 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,9), что обусловлено высокой долей в валовых активах краткосрочных высоколиквидных компонентов с пониженной доходностью.

Значительный запас капитала при адекватной способности к его генерации. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.12.2021 Н1.0=90,6%, Н1.2=81,6%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. В то же время низкая агрегированная достаточность капитала с учетом санируемого банка (-4,5% на 01.11.2021) оказывает давление на рейтинговую оценку. Для банка характерен умеренно низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.12.2021 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 4,1%). Бизнес банка характеризуется адекватными показателями рентабельности (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 ROE по РСБУ без учета СПОД - 7,9%, средняя рентабельность ROE по МСФО за 2020-9м2021 составила 8,1%). Агентство отмечает улучшение структуры финансового результата (CIR составил 61,3%, за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 против 71,2% за аналогичный период годом ранее) в результате опережающего роста чистых процентных и комиссионных доходов в сравнении с расходами, связанными с обеспечением деятельности. При этом комиссионные доходы поквартально отличаются значительной волатильностью, что является следствием нерегулярных разовых сделок, без учета которых ROE на 2022 год запланирован на уровне 3%.

Высокое качество активов. Расчётная специализация банка определяет структуру активов, в которой преобладают краткосрочные высоколиквидные компоненты. Порядка 93% активов банка приходится на средства, размещенных в Банке России и прочих высоконадежных банках-контрагентах (имеющих кредитный рейтинг не ниже ruA- по шкале «Эксперт РА»). По состоянию на 01.12.2021 кредитный портфель банка составляет около 5% валовых активов, при этом клиентская база в корпоративном сегменте ограничена 4 заемщиками, а в сегменте кредитования ФЛ - 14 клиентами. Просроченная задолженность по кредитному портфелю ЮЛ и ФЛ по состоянию на 01.12.2021 отсутствовала, при этом доля пролонгированных ссуд составила порядка 26% кредитного портфеля ЮЛ.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности: на 01.12.2021 норматив Н2 и Н3 выдерживают досрочный отток всех привлеченных средств соответствующей срочности, а покрытие ликвидными активами привлеченных средств на протяжении периода с 01.12.2020 по 01.12.2021 превышало 100%. При этом агентство отмечает, что ресурсная база банка в значительной степени сконцентрирована на крупнейшем кредиторе, средства которого представлены остатками на расчетных счетах и составляют около 28% пассивов. Поскольку крупнейший кредитор входит в одну банковскую группу с АО «РФК-банк», риск непредвиденного оттока этих средств по-прежнему оценивается как незначительный.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Качество корпоративного управления и уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка, при этом в среднесрочной перспективе, как и ранее, направления бизнеса и клиентская база банка будут во многом определяться спецификой деятельности его акционера. Принятая банком стратегия на период до 2025 года направлена на умеренный рост объемов кредитования при сохранении консервативного подхода уровня принимаемых рисков, а также на развитие операций, приносящих комиссионный доход. При этом, по мнению агентства, достижение поставленных целей стратегии в указанный период не приведет к заметному усилению конкурентных позиций банка на федеральном банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «РФК-банк» был впервые опубликован 21.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «РФК-банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора АО «РФК-банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «РФК-банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как стимулировать целевое кредитование в условиях высоких ставок?

Cbonds

Приоритетными реципиентами государственной помощи являются рынки, которые дают наибольший мультипликативный эффект. Среди них по праву особое внимание уделяется банковскому сектору как кровеносной системе экономики. На поддержание кредитования и стабильности банковской системы планируется выделить триллионы рублей. Среди традиционных форм вливаний не заслужено обделён вниманием потенциал рынка секьюритизации, которая способна одновременно решать задачи и разгрузки капитала, и целевого фондирования.
06.05.2022

Потанин становится крупным банкиром: зачем миллиардеру Тинькофф Банк

Forbes

«Интеррос» Владимира Потанина становится крупным игроком на рынке слияний и поглощений в банковском секторе. Холдинг объявил о покупке 35% в TCS Group, материнской компании банка «Тинькофф», у ее основателя Олега Тинькова. Для Потанина это хорошая возможность купить привлекательный актив с существенным дисконтом — по словам близкого к сделке источника Forbes, она может пройти по оценке существенно ниже, чем $5,5 млрд, которые за всю компанию в 2020-м был готов отдать «Яндекс». Эксперты не исключают синергии «Тинькофф» и Росбанка, еще одного системно значимого игрока, о покупке которого договорился Потанин.
28.04.2022

Эксперты оценили рост числа проблемных долгов россиян

РБК

В феврале количество кредитов, по которым был допущен первый пропуск платежа, в среднем выросло на 30% по сравнению с январем, а в марте наблюдался всплеск просрочки на 22% уже на более длительном сроке (30–59 дней), следует из расчетов РБК на основе данных бюро кредитных историй «Эквифакс». Это означает, что проблемные долги, появившиеся в начале нынешнего кризиса, начинают вызревать, поясняет гендиректор БКИ Олег Лагуткин.
28.04.2022

Вклады населения в ВТБ из-за спецоперации сократились

Ведомости

Портфель классических сбережений граждан в ВТБ (депозиты, накопительные и текущие счета) во всех валютах стабилизировался после оттоков февраля и достиг 4,75 трлн руб. к 21 апреля. Об этом рассказал в интервью «Ведомостям» зампред правления банка Анатолий Печатников. В январе физлица хранили в банке 5 трлн руб. на депозитах и счетах без учета эскроу, следует из оборотной ведомости ВТБ. Таким образом, эти средства снизились с начала года на 5%, или на 250 млрд руб.
26.04.2022

Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 9%

РБК

Президент России Владимир Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке на новое жилье с 12 до 9% годовых. Об этом глава государства заявил на совещании по экономическим вопросам.
25.04.2022