«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО АКБ «Алеф-Банк» на уровне ruB+

Москва, 2 декабря 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО АКБ «Алеф-Банк» на уровне ruB+. По рейтингу сохранён стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, приемлемой позицией по капиталу, убыточной деятельностью, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО АКБ «Алеф-Банк» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, операциях с ценными бумагами и выдаче гарантий. Головной офис расположен в г. Москве, также имеются дополнительные офисы банка в гг. Москве, Кургане, Лебедяни и Лысьве.

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена невысокими масштабами бизнеса на российском банковском рынке и узкой клиентской базой в части кредитования. Для бизнеса кредитной организации характерны невысокий уровень диверсификации по направлениям деятельности, что связано со значительной долей ценных бумаг на балансе. В качестве одного из рисков бизнес-модели по-прежнему отмечается повышенная концентрация активных операций на связанных с банком сторонах и лицах, имеющих отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с банком.

Приемлемая позиция по капиталу и убыточная деятельность. Адекватный уровень достаточности капитала обеспечивает наличие комфортного буфера абсорбции убытков. Вместе с этим оценку капитальной позиции ограничивает повышенная концентрация на объектах крупного кредитного риска, которая имела тенденцию к росту в период с 01.10.2021 по 01.10.2022. Существенное давление на рейтинг оказывает убыточность деятельность кредитной организации, что обусловлено, в первую очередь, убытком от операций с иностранной валютой и ее отрицательной переоценки во втором квартале 2022 года. Кроме того, волатильность ключевой ставки первого полугодия оказала негативное влияние на чистую процентную маржу и, как следствие, привела к сокращению чистых процентных доходов несмотря на рост кредитного портфеля в целом. Повлияла на результативность деятельности также реализация кредитного риска по ряду выданных гарантий.

Удовлетворительное качество активов. Наибольшую долю активов занимают кредитный портфель ЮЛ, представленный преимущественно ссудами субъектам крупного бизнеса. Агентство отмечает умеренный рост в течение последних 12 мес. объема ссудного портфеля ЮЛ и ИП. Доля ссуд 4 и 5 категорий качества по кредитному портфелю ЮЛ и ИП превышает среднерыночный уровень на фоне повышенных доли пролонгированных ссуд, при этом аналитики агентства отмечают снижение объема проблемных ссуд и низкий уровень просроченной задолженности. Портфель ссуд физическим лицам, представленный потребительскими и ипотечными кредитами, существенно сократился в рассматриваемый период и характеризуется приемлемой долей просроченной задолженности. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как невысокий, как и прежде отмечается активное применение практики снижения расчетного РВПС за счет обеспечения. Вложения в высоколиквидные инструменты (в первую очередь, в ценные бумаги, а также в межбанковские кредиты) сопоставимы с объемом корпоративного портфеля ссуд. Оценка качества портфеля ценных бумаг, а также требований к кредитным организациям является высокой (большая часть контрагентов и эмитентов имеет рейтинги на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА»).  Качество гарантийного портфеля оценивается агентством как невысокое, что обусловлено неоднократными и значительными выплатами в течение 2022 года на фоне заметного роста портфеля выданных гарантий. При этом аналитики агентства отмечают эффективность регрессионной работы, что определяется, в первую очередь, значительной долей страхования от предпринимательских рисков.

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка сформирована большей частью за счет средств физических лиц, стоимость привлечения которых оценивается как умеренно высокая. При этом на отдельные даты наблюдается повышенная концентрация пассивов на крупнейшем кредиторе, имеющем признаки аффилированности с банком, остатки на счетах которого характеризуются исторической нестабильностью. Банк имеет адекватный запас балансовой ликвидности, что обуславливает высокое покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами. На фоне нестабильной макроэкономической обстановки в отдельные месяцы 2022 года наблюдались существенные колебания объема ресурсной базы банка, что при этом не оказало негативного влияния на его ликвидную позицию.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом давление на оценку оказывает наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента, учитывая выплаты по раскрытым гарантиям в 2022 году. Действующая стратегия на 2019-22гг. обусловлена невысокими темпами роста основных направлений деятельности банка и направлена на удержание текущих позиций на рынке. По мнению аналитиков агентства, уровень детализации и конкурентного анализа не являются достаточными и не способствуют повышению конкурентоспособности банка. Кроме того, агентство отмечает, что существующая волатильность бизнес-среды приводит к необходимости заметной корректировки принятых плановых ориентиров и полагает, что указанное будет сдерживать укрепление конкурентных позиций банка.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.