Рейтинговые действия, 26.04.2022

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» на уровне ruBB+

Москва, 26 апреля 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 903
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис Владимирская область

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.22 01.04.22
Активы, млн руб. 4 673 4 423
Капитал, млн руб. 1 142 1 144
Н1.0, % 24.2 24.4
Н1.2, % 21.0 22.4
Фактический коэф. резерва по ссудам без учета МБК, % 7.7 7.4
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 2.2 2.1
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 6.5 6.5
Доля ключ. источника пассивов, % 45.2 45.9
Доля крупнейшего кредитора, % 11.3 15.2
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 23.7 26.8
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 37.4 28.5

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "ВЛАДБИЗНЕСБАНК"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2021* с 01.04.21 по 01.04.22
Чистая прибыль, млн руб. 65 46
ROE, % 5.4 3.8
NIM, % 6.5 6.4

*Без учета СПОД
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "ВЛАДБИЗНЕСБАНК"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Вячеслав Путиловский,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» (далее - банк) на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, адекватным качеством активов, удовлетворительной оценкой ликвидной позиции и приемлемым качеством корпоративного управления.

АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» - небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Владимире и специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ и физических лиц. Помимо головного офиса в г. Владимире сеть подразделений включает 5 дополнительных офисов во Владимирской области, а также по 1 дополнительному офису в г. Москве и в г. Нижнем Новгороде.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции на российском банковском рынке (219-е место по активам на 01.02.2022 в рэнкинге «Эксперт РА»; доля по портфелю корпоративных кредитов 0,004%, а по розничным 0,006% на 01.02.2022) и ограниченную клиентскую базу. Деятельность банка сосредоточена преимущественно во Владимирской области (порядка 83% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ и около 97% привлеченных средств по состоянию на 01.01.2022). Для банка характерна адекватная диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,27 на 01.01.2022). Агентство отмечает значительный уровень концентрации кредитов на отраслях с более высоким показателем просроченной задолженности, чем в среднем по экономике (порядка 35% корпоративного портфеля на 01.01.2022 приходится на торговые компании).

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.04.2022 Н1.0=24,4%, Н1.2=22,4%), что обуславливает его высокую устойчивость капитала к реализации рисков (на 01.04.2022 капитал выдерживает обесценение порядка 27% базы активов и внебалансовых обязательств, подверженных кредитному и рыночному рискам). Вместе с тем банк сохраняет низкий запас по абсолютному размеру капитала над регулятивным минимумом для банков с универсальной лицензией (на 01.04.2022 капитал банка составил 1,14 млрд руб. при регулятивном минимуме в 1 млрд руб.). Агентство оценивает давление на капитальную позицию не отраженной в отчетности в силу использования регуляторных послаблений отрицательной переоценки имеющегося портфеля ценных бумаг как умеренное. Текущая структура активов банка характеризуется повышенной концентрацией активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска (величина максимального кредитного риска за март 2022 г. составляет 5,7%). Способность банка к генерации капитала оценивается как невысокая (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 ROE по РСБУ составила 3,8%, против 7,4% за аналогичный период годом ранее). Показатели операционной эффективности сохраняются на повышенном уровне (NIM составила около 6,4%, CIR - 65,2% за период с 01.04.2021 по 01.04.2022). Вместе с тем агентство учитывает, что резкое повышение Банком России ключевой ставки 28.02.2022 повлечет за собой реализацию процентного риска и негативно отразится на показателях операционной эффективности уже в краткосрочной перспективе с учётом структуры активов и обязательств банка (указанный фактор риска может быть частично нивелирован с учетом постепенного снижения ключевой ставки).

Адекватное качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель: на 01.04.2022 на него приходится порядка 74% валовых активов без учета МБК. В составе портфеля на ссуды ЮЛ и ИП, представленные преимущественно задолженностью субъектов МСБ, приходится порядка 57% кредитного портфеля, на розничные кредиты (ипотеку и потребительские ссуды), – около 43% кредитного портфеля. Качество кредитного портфеля оценивается как удовлетворительное (на 01.04.2022 доля просроченной задолженности в портфеле ЮЛ и ИП составила 2,1%, портфеле ФЛ - 6,5%, доля ссуд III–V категорий качества в портфеле ЮЛ и ИП, ФЛ - 19,1%). Показатели обеспеченности ссудного портфеля оцениваются как высокие (на 01.04.2022 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 134%). На ликвидные краткосрочные инструменты высокого кредитного качества (денежные средства, средства в Банке России, НОСТРО-счетах и МБК) приходится 13% валовых активов на 01.04.2022. Портфель ценных бумаг формирует менее 10% валовых активов, а его качество агентство оценивает как высокое (на 01.04.2022 ценные бумаги представлены на 85% бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»), однако его качество находится под давлением без учета послаблений Банка России.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 24%, ликвидными активами– 39%). При этом, как негативный фактор агентство отмечает снижение норматива Н3 на 01.04.2022 до 67,7% при среднегодовом значении Н3 на уровне 79% за 2021 г. Единовременный отток средств ЮЛ в марте 2022 г. был в значительной мере обусловлен особенностями бизнес-цикла нескольких крупных кредиторов. Банк сохраняет высокую зависимость от средств ФЛ и ИП (на их долю, как ключевого источника фондирования для банка, приходится 65% привлеченных средств на 01.04.2022). Однако при этом ресурсная база банка характеризуется умеренно низким уровнем диверсификации по клиентам (доля 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах на 01.04.2022 составила 27%, при этом на 01.04.2022 доля крупнейшего кредитора превышала 15%). Агентство отмечает повышенную волатильность средств ЮЛ в годовой ретроспективе (в марте 2022 г. отток превысил 26%, в апреле 2021 г. приток средств - 26%). Риски оттока средств крупнейшей группы кредиторов снижаются ввиду ее аффилированности с банком. Банк располагает источниками аккумулирования дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг для исполнения обязательств перед кредиторами.

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. Системы корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и уровню рейтинга кредитным организациям. Агентство отмечает сохранение повышенной концентрации бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на бенефициарах банка, а также наличие отдельных недостатков в действующей системе управления рисками и системе внутреннего контроля. Стратегия развития на период 2022-2024 гг. носит консервативный характер и направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы, а также оптимизацию бизнес-процессов и операционных расходов. В условиях экономической неопределенности в марте 2022 года банк приостановил кредитование ФЛ. По мнению агентства заложенные в стратегию показатели не являются достаточными для усиления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» был впервые опубликован 15.05.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.04.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Универсально, но

Известия

Как изменит рынок требование ЦБ использовать единый QR-код на кассе Ограничения по количеству QR-кодов на кассах могут нарушить конкуренцию на платежном рынке, считают опрошенные "Известиями" эксперты.
03.10.2024

"Эксперт РА" повысило оценки по прибыли банков в 2024 году до 3,6-3,8 трлн рублей

ТАСС

Глава рейтингового агентства Марина Чекурова отметила, что рост ставки приведет к некоторому замедлению темпов роста кредитования
30.09.2024

Почему экономика медленно реагирует на ключевую ставку

Ведомости

Она работает, но появилось слишком много нестандартных проинфляционных факторов
30.09.2024

Эксперты спрогнозировали рост прибыли банков до нового рекорда

РБК

В 2024 году банки могут получить до 3,8 трлн руб. чистой прибыли, ожидают в "Эксперт РА". В частности, на сверхдоходы могут рассчитывать средние и маленькие банки, у которых сохранилась возможность проводить международные расчеты
26.09.2024

Доля небольших банков снизилась более чем вдвое за четыре года

Российская газета

Тренд на усиление концентрации в банковском секторе продолжился в первом полугодии 2024 года. Доля небольших банков сократилась с 3,6% в начале 2019 года до 1,6%, отмечается в обзоре "Эксперт РА", который изучила "Российская газета".
26.09.2024