«Эксперт РА» подтвердил рейтинг банку «Столичный кредит» на уровне ruB- и изменил прогноз на негативный

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банку «Столичный кредит» на уровне ruB-. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на негативный.

Изменение прогноза по рейтингу на негативный обусловлено снижением буфера по капиталу в сочетании с невысокой рентабельностью при потенциально повышенных кредитных рисках в условиях сохраняющейся нестабильной макроэкономической обстановки. Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, уязвимой позицией по капиталу, невысоким уровнем рентабельности, удовлетворительным качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО КБ «Столичный Кредит» - небольшой по размеру активов банк, который специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ, а также выдаче гарантий и осуществлении валютно-обменных и конверсионных операций. Сеть продаж банка включает головной офис в г. Москве, а также структурные подразделения в г. Серпухове, г. Санкт-Петербурге и г. Самаре. Согласно раскрываемой информации, собственниками банка являются 12 физических лиц, доли которых по отдельности не превышают 10%.

Агентство обращает внимание на то, что анализ деятельности банка проводился с учетом отчетности, которая не в полной мере учитывает резкое ухудшение макроэкономического фона в конце февраля 2022 года. Также агентство отмечает, что в текущих условиях конъюнктура рынка меняется ежедневно, в связи с чем постоянно появляются новые данные, требующие дополнительной оценки. Агентство предпринимает все усилия для получения наиболее оперативной информации в текущих условиях и учета ее в рейтинговом анализе, но и не исключает дальнейших рейтинговых действий с учетом поступления новых данных. Также считаем необходимым проинформировать пользователей рейтингов о подходах к рейтингованию в условиях беспрецедентного давления на финансовый рынок РФ (https://raexpert.ru/releases/2022/mar01a).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительные конкурентные позиции кредитной организации на банковском рынке РФ (на 01.02.2022 300-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА) в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования (29 заемщиков ЮЛ и ИП, а также 43 заемщика ФЛ на 01.01.2022). Банк характеризуется низкой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,53 на 01.01.2022, что обусловлено высокой долей в валовых активах краткосрочных высоколиквидных компонентов с пониженной доходностью и вложений в имущество. Отмечается приемлемая географическая структура кредитного портфеля (на московский регион приходится 34% кредитного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП, на Санкт-Петербург – 16%, на Самарскую область – 34%, на Республику Марий Эл – 8% на 01.12.2021). Концентрация активов на сторонах, имеющих признаки аффилированности с банком, рассматривается агентством как удовлетворительная.

Уязвимая позиция по капиталу и невысокие показатели рентабельности бизнеса. Банк поддерживает высокий уровень нормативов достаточности капитала (на 01.03.2022 Н1.0=24,8%, Н1.2=23%), однако отмечается и невысокий запас абсолютного размера капитала над регулятивным минимумом (на 01.03.2022 величина собственных средств банка составила 341 млн руб.), и снижение буфера абсорбции убытков по абсолютной величине капитала (на 01.03.2022 банк не выдерживает полное обесценение свыше 5,9% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств против 13% годом ранее). При этом агентство отмечает увеличение абсолютного размера капитала в марте до 398,7 млн руб., однако источники увеличения капитала не могут быть оценены агентством как стабильные. С учетом риск-профиля бизнеса банка рентабельность деятельности оценивается как невысокая (ROE по РСБУ без учета СПОД за 2021 год составила 5,6%), при этом существенная часть прибыли сформирована нестабильными источниками в форме доходов от операций с ценными бумагами. Несмотря на высокий уровень чистой процентной маржи (NIM за 2021 составляет 9,3%) операционная эффективность банка оценивается как невысокая (показатель CIR – 103%), что обусловлено высокими расходами на ведение деятельности (за 2021 год указанные расходы составляли около 13% средних активов). Также агентство отмечает сохранение высокой концентрации активных операций банка на крупных клиентах (величина максимального кредитного риска на крупнейшую группу заемщиков к нетто-активам за февраль 2022 года составила 3,7%).

Удовлетворительное качество активов. На 01.03.2022 на ссуды ЮЛ и ИП, представленные преимущественно задолженностью малого бизнеса, приходится порядка 31,5% валовых активов, на кредитный портфель ФЛ, сформированный потребительскими и ипотечными ссудами, – около 7,8% валовых активов. Агентство отмечает приемлемый уровень качества кредитного портфеля (на 01.03.2022 в портфеле ссуд ЮЛ и ИП доля ссуд III-V категорий качества составила 11,2%, просроченная задолженность – 2,2%; в портфеле ссуд ФЛ – 65,4% и 2,7% соответственно; доля пролонгированных ссуд на 01.01.2022 в портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ – 0,2%). В период с 01.03.2021 по 01.03.2022 наблюдался существенны рост кредитования: кредиты ЮЛ и ИП выросли на 20%, кредиты ФЛ – на 99%. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.03.2022 покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 140%). Около 15% активов банка приходится на денежные средства, средства в НКЦ и прочих высоконадежных банках-контрагентах (порядка 94% суммы приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА»). Качество гарантийного портфеля оцениваться агентством как адекватное в связи с отсутствием выплат по выданным гарантиям. Портфель ценных бумаг формирует 28% активов и характеризуется высоким кредитным качеством (вложения представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAAA по шкале «Эксперт РА»). Агентство консервативно оценивает значительные вложения в имущество (14% активов на 01.03.2022), поскольку эти вложения оказывают давление на рентабельность бизнеса.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Благодаря текущей структуре активов банк имеет значительный запас балансовой ликвидности: на 01.03.2022 ликвидные активы (Лат) покрывают привлеченные средства на 44%. Помимо этого, банк имеет портфель необремененных высоколиквидных ценных бумаг, которые при необходимости могут быть использованы для привлечения дополнительной ликвидности. Ресурсная база банка сформирована преимущественно за счет средств ЮЛ (на 01.03.2022 52% привлеченных средств), при этом за период с 01.03.2021 по 01.03.2022 для привлеченных средств ЮЛ была характерна повышенная волатильность (прирост или отток средств в отдельные месяцы превышал 20%). Агентство отмечает низкую стоимость ключевого источника фондирования (стоимость привлеченных средств ЮЛ составила 0,3% годовых за 4 квартал 2021 года). Для ресурсной базы банка характерна низкая диверсификация по клиентам (на 01.03.2022 средства 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов достигают 35,7% нетто-пассивов, доля крупнейшего вкладчика в пассивах – 16,2%).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Корпоративное управление в целом характеризуется как адекватное стоящим перед банком задачам, при этом отмечается наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента. По мнению агентства, независимость корпоративного управления от управленческих решений собственников банка является невысокой. Действующая стратегия банка характеризуется приемлемым уровнем регламентации и детализации в сравнении с банками сопоставимых размеров и ориентирована в первую очередь на существенный рост кредитного портфеля и портфеля гарантий (+240% и +450% соответственно за 2022-2024 гг.). При этом агентство полагает, что исключительная волатильность бизнес-среды будет оказывать существенное влияние на текущую деятельность кредитной организации и приведет к необходимости корректировки ее действующих стратегических ориентиров, что не позволяет в текущих условиях высоко оценить уровень стратегического планирования.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО КБ «Столичный Кредит» был впервые опубликован 28.04.2021. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.04.2021

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ «Столичный Кредит», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ «Столичный Кредит» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ «Столичный Кредит» дополнительных услуг.