Москва, 21 сентября 2021 г.
Краткая информация о Банке:
| Номер лицензии | 2880 |
| Тип лицензии | Универсальная |
| Вхождение в ССВ | Да |
| Головной офис | г. Москва |
Ключевые финансовые показатели Банка:
| Показатель | 01.01.21 | 01.08.21 |
| Активы, млн руб. | 20 129 | 19 079 |
| Капитал, млн руб. | 2 321 | 2 626 |
| Н1.0, % | 14.7 | 16.9 |
| Н1.2, % | 14.7 | 14.8 |
| Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % | 4.0 | 3.3 |
| Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % | 0.1 | 0.1 |
| Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % | 11.7 | 7.3 |
| Доля ключевого источника пассивов, % | 61.7 | 54.9 |
| Доля крупнейшего кредитора, % | 6.1 | 11.1 |
| Доля 10 крупнейших кредиторов, % | 19.8 | 29.4 |
| Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % | 74.3 | 59.6 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО КБ "АГРОПРОМКРЕДИТ"
Показатели эффективности деятельности Банка:
| Показатель | 2020 | с 01.07.20 по 01.07.21 |
| Чистая прибыль, млн руб. | 110 | 177 |
| ROE, % | 3.8 | 6.1 |
| NIM, % | 3.2 | 3.7 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО КБ "АГРОПРОМКРЕДИТ"
Ведущий рейтинговый аналитик:
Евгений Романов,
Ведущий аналитик, рейтинги кредитных институтов
Связанные отчеты:
Рынок банкострахования в 2020 году и прогноз на 2021-й: плавное восстановление
Индекс здоровья банковского сектора на 1 июля 2021 года
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банку Агропромкредит на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу, низкими показателями рентабельности, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
АО КБ «Агропромкредит» - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов. Банк представлен головным офисом в Москве и 29 обособленными подразделениями в трех федеральных округах на территории Тюменской, Оренбургской и Курганской областей, а также Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов. Согласно раскрываемой информации, ключевым собственником банка является Биков Артем Эльбрусович (контролирует 82,5% в УК банка).
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции банка на российском банковском рынке (141-е место по активам на 01.08.2021 в рэнкинге «Эксперт РА») и недостаточно широкую клиентскую базу в сегменте кредитования ЮЛ и ИП (14 заемщиков на 01.07.2021). Концентрация активов на крупных кредитных рисках оценивается как умеренно высокая (отношение крупных кредитных рисков к чистым активам составило 32% на 01.08.2021, крупнейший кредитный риск достигал 3,1% чистых активов в июле 2021 года). Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (на 01.07.2021 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,51), что обусловлено преобладанием в активах высоколиквидных, но низкодоходных компонентов (на 01.07.2021 на краткосрочные депозиты в Банке России и ОФЗ приходится около 35% валовых активов). Агентство по-прежнему относит к одному из рисков бизнес-профиля банка значительный объем имущества на балансе (78% капитала на 01.08.2021), которое представлено в том числе вложениями в непрофильные земельные участки и недвижимость. По мнению агентства, бизнес-модель банка по большей части связана исключительно с деловыми связями основного акционера, что оказывает негативное влияние на текущий уровень рейтинга.
Адекватная позиция по капиталу при низкой рентабельности деятельности. Банк поддерживает адекватный уровень достаточности капитала (на 01.08.2021 Н1.0=16,9%, Н1.2=14,8%), что обуславливает высокую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.08.2021 запас капитала позволяет выдерживать обесценение до 19,7% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств без нарушения требований к нормативам). Рентабельность деятельности банка, как и прежде, находится на низком уровне (по МСФО за 2019-2020 гг. ROE составила -4,1%, по РСБУ за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE без учета разовых доходов от цессий составила -2,8%). При этом значение NIM остается на невысоком уровне (3,7% за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 против 3,8% годом ранее), CIR ввиду существенной величины расходов на обеспечение деятельности составило 128,6% за период с 01.07.2020 по 01.07.2021, в связи с чем эффективность деятельности банка оценивается как низкая.
Удовлетворительное качество активов. На ссуды ЮЛ и ИП, представленные в основном задолженностью среднего и крупного бизнеса, приходится порядка 29% валовых активов на 01.08.2021, на кредитный портфель ФЛ, в первую очередь потребительские ссуды, – около 5% валовых активов. Агентство отмечает адекватное качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП (на 01.08.2021 доля просроченной задолженности составила 0,1%, доля ссуд IV-V категорий качества – 9,8%) и приемлемое качество портфеля ФЛ (на 01.08.2021 доля просроченной задолженности составила 7,3%, доля ссуд IV-V категорий качества – 22,2%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как адекватный (на 01.08.2021 покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 228%). За период с 01.08.2020 по 01.08.2021 банк увеличил вложения в ценные бумаги на 67% исключительно за счет ОФЗ, в результате чего вложения в портфель ценных бумаг на 01.08.2021 составили 16% валовых активов. Качество портфеля ценных бумаг является адекватным (около 84% портфеля на 01.08.2021 представлено вложениями в ОФЗ). Требования к кредитным организациям преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности составляют около 12% валовых активов на 01.08.2021, при этом агентство обращает внимание на то, что около трети этих средств размещено в банке-нерезиденте. Имущество составляет около 11% валовых активов на 01.08.2021, при этом часть объектов на балансе находится во владении банка около 10 лет и при этом не используются в основной деятельности.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.08.2021 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 37%, ликвидными активами (LAT) – 60%). Ресурсная база характеризуется повышенной зависимостью от средств ФЛ (на 01.08.2021 на долю указанного источника фондирования приходилось 67% привлеченных средств, при этом в течение последних 12 месяцев отток средств населения составил 17%), стоимость привлечения данных средств оценивается как адекватная (около 4,3% за 2 квартал 2021 года). Для ресурсной базы банка характерна повышенная концентрация привлеченных средств на крупнейшей группе клиентов (11% пассивов на 01.08.2021), однако риски их оттока оцениваются как невысокие в связи с аффилированностью данных кредиторов с основным собственником банка. Агентство отмечает значительную волатильность средств ЮЛ (за период с 01.08.2020 по 01.08.2021 оттоки/притоки средств ЮЛ в отдельные месяцы превышали 20%), что обусловлено характером текущей деятельности клиентов.
Консервативная оценка качества корпоративного управления. Действующая стратегия банка на период до 2022 года направлена на сохранение объемов бизнеса при неизменном текущем уровне принимаемых рисков. Эффективность реализации стратегии, по мнению агентства, в значительной мере ограничена узкой клиентской базой банка и зависит от деловых связей основного акционера банка. К недостаткам действующих корпоративных процедур агентство относит слабую операционную эффективность деятельности. Также отмечается высокая концентрация корпоративного управления на фигурах ключевого акционера и топ-менеджмента банка.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.
Раскрытие в регулятивных целях
Кредитный рейтинг АО КБ «Агропромкредит» был впервые опубликован 05.10.2020. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.10.2020.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО КБ «Агропромкредит», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО КБ «Агропромкредит» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО КБ «Агропромкредит» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.