«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Алтайкапиталбанка на уровне ruBB-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Алтайкапиталбанка на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, приемлемым качеством активов, адекватной ликвидной позицией, приемлемым запасом по капиталу при высокой способности к его генерации, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО КБ «Алтайкапиталбанк» – небольшой по размеру активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц, а также размещении средств в МБК. Деятельность банка преимущественно сосредоточена на территории Алтайского края (по состоянию на 01.07.2021 на указанный регион приходилось около 85% размещенных средств). Банк представлен 11 подразделениями на территории Алтайского края и республики Алтай. Согласно раскрываемой информации, крупнейшим бенефициаром банка является Президент банка Германенко И.В., контролирующий совместно с родственниками более 58% капитала банка.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ (229-ое место по активам на 01.09.2021 в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой географией деятельности. Концентрация деятельности на одном регионе рассматривается агентством в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля в силу ограниченного потенциала банка по масштабированию, а также возможного давления на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры в домашнем регионе. Концентрация активов на крупных кредитных рисках оценивается как умеренно высокая (отношение крупных кредитных рисков к чистым активам составило 57% на 01.09.2021). Агентством отмечается адекватный уровень диверсификация доходов по источникам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по сегментам доходов составил 0,343 за период с 01.07.2020 по 01.07.2021). Вместе с тем наблюдается умеренно высокая отраслевая концентрация портфеля кредитов ЮЛ и ИП (на 01.09.2021 доля ссуд, выданных заемщикам, занятым в сфере строительства, составила порядка 22% кредитов ЮЛ и ИП).

Приемлемая позиция по капиталу и высокие показатели рентабельности бизнеса. Банк имеет комфортные показатели достаточности собственных средств (на 01.09.2021 Н1.0=16,3%; Н1.2=14,6%), а также адекватную устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.09.2021 буфер абсорбции убытков по абсолютной величине капитала составил около 13% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Агентство позитивно оценивает высокий уровень эффективности деятельности (по РСБУ за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE по прибыли после налогообложения составила 15,2%; NIM=6,7%; CIR=52,5%), что позволяет банку поддерживать комфортный запас капитала при регулярной выплате дивидендов.

Приемлемое качество активов. На ссуды ЮЛ и ИП, представленные в основном задолженностью малого бизнеса, приходится порядка 64% валовых активов на 01.09.2021, на кредитный портфель ФЛ (преимущественно сформирован потребительскими ссудами), – около 4% валовых активов. Агентство отмечает приемлемое качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП, что связано в том числе с практикой цессий проблемных ссуд (на 01.09.2021 доля просроченной задолженности составила 2,5%, доля ссуд IV-V категорий качества – 8,1%), и невысокое качество портфеля ФЛ (на 01.09.2021 доля просроченной задолженности составила 6,6%, доля ссуд IV-V категорий качества – 31%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как адекватный (на 01.09.2021 покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 122%). Также отмечается консервативный подход банка в части резервирования ссуд: практика уменьшения резервов на залоговое обеспечение не используется. Требования к кредитным организациям преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности составляют около 9% валовых активов на 01.09.2021. Около 13% валовых активов банка на 01.09.2021 размещены в Банке России. Имущество составляет около 4% валовых активов на 01.09.2021. Вложения в ценные бумаги (ОФЗ) на 01.09.2021 составляют менее 1% валовых активов.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.09.2021 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 36%, ликвидными активами (LAT) – 48%). Ресурсная база характеризуется умеренным уровнем зависимости от средств ФЛ (на 01.09.2021 на долю указанного источника фондирования приходилось 57% привлеченных средств), стоимость привлечения данных средств оценивается как адекватная (около 3,3% за 2 квартал 2021 года в годовом выражении). Для ресурсной базы банка характерна высокая диверсификация по кредиторам (на 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходится 18% пассивов на 01.09.2021). Агентство отмечает значительную волатильность средств ЮЛ в отдельный периоды (отток средств ЮЛ в апреле 2021 составил 33%), что обусловлено характером текущей деятельности клиентов.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Однако агентство отмечает недостаточную степень независимости топ-менеджмента от собственников банка, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. По мнению агентства, в составе СД отсутствуют независимые директора, также отмечается отсутствие ротации аудитора отчетности по РСБУ в течение 12 лет. Действующая стратегия банка на период 2021-2023 гг. направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении ROE на уровне не ниже 14%. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО КБ «Алтайкапиталбанк» был впервые опубликован 01.07.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ «Алтайкапиталбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ «Алтайкапиталбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ «Алтайкапиталбанк» дополнительных услуг.