Рейтинговые действия, 26.02.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Инбанку на уровне ruBB
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 26 февраля 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 1829
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.01.21
Активы, млн руб. 19 418 20 127
Капитал, млн руб. 3 065 2 862
Н1.0, % 14.4 13.1
Н1.2, % 12.0 10.8
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 11.2 12.9
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 6.9 10.8
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.0 0.0
Доля ключевого источника пассивов, % 70.7 72.7
Доля крупнейшего кредитора, % 6.1 6.8
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 30.9 39.6
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 61.6 59.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "Инбанк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 2020
Чистая прибыль, млн руб. 27 28*
ROE, % 1.1 1.1
NIM, % 5.3 4.3

*без учета СПОД
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "Инбанк"



Ведущий рейтинговый аналитик:

Владимир Тетерин,
старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2020 года

Риски банковского сектора и прогноз на 2020-й: резервы впереди

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Инбанку на уровне ruBB с негативным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, приемлемым уровнем достаточности капитала, низкой рентабельностью, адекватными запасом ликвидности и качеством активов, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Негативный прогноз отражает рост уровня просроченной задолженности на балансе банка и низкую рентабельность бизнеса, а также высокую вероятность снижения рейтинга при условии сохранения указанных тенденций.

ООО «Инбанк» специализируется на комплексном обслуживании юридических лиц, операциях с ценными бумагами и Private Banking. Банк представлен головным офисом в Москве, а также кредитно-кассовым офисом в Санкт-Петербурге. Согласно раскрываемой информации, крупнейшим собственником банка является Д.В. Соколов, увеличивший в 2020 году свою долю с 80,76% до 99,99%.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций. По состоянию на 01.01.2021 банк занимал 140-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА», доля активов банка в совокупных активах банковского сектора РФ составила на указанную дату менее 0,02%. Диверсификация бизнеса банка рассматривается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.11.2020 составил 0,40; по структуре доходов за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 – 0,27), но мы отмечаем, что давление на оценку бизнес-модели банка оказывает тот факт, что она во многом базируется на финансировании бизнеса за счет крупных депозитов физических лиц. В ближайшей перспективе ожидается некоторый рост концентрации активов на сторонах, имеющих признаки аффилированности с банком, однако, по ожиданиям агентства, она останется невысокой.

Приемлемый уровень достаточности капитала. Банк поддерживает адекватные показатели достаточности собственных средств и буфера абсорбции убытков (на 01.01.2021 Н1.0=13,1%, Н1.2=10,8%; буфер абсорбции убытков позволял банку выдержать полное обесценение 14% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств на указанную дату). При этом в 2021 году ожидается увеличение уставного капитала банка, что должно позволить укрепить капитальную базу в преддверии планируемого роста бизнеса в сегментах факторинга и экспресс-гарантий. Рентабельность деятельности банка остается низкой во многом по причине существенного объема доформирования резервов вследствие роста уровня просроченной задолженности. По итогам 2020 года ROE в соответствии с РСБУ составила 1,1% (без учёта СПОД). Операционная эффективность рассматривается как удовлетворительная – CIR за 2020 год составил 78%, NIM – 4,3%.

Адекватное качество активов. Активы банка сформированы преимущественно кредитным портфелем ЮЛ, ФЛ и ИП (40,5% валовых активов на 01.01.2021), средствами в Банке России и коммерческих банках (30,6% валовых активов), а также портфелем ценных бумаг, который составляет 24,7% валовых активов. Качество ссудного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП оценивается как удовлетворительное (на 01.01.2021 доля требований III-V категорий качества составила около 23%), однако отмечается рост доли просроченной задолженности в портфеле ссуд ЮЛ и ИП с 6,9% до 10,8% за 2020 год, преимущественно обеспеченный одним из крупных заемщиков банка. Доля пролонгированной задолженности в портфеле ссуд ЮЛ, ФЛ и ИП выросла за период с 01.04.2020 по 01.11.2020 более чем втрое, до 28,5%, однако, с учетом текущей динамики бизнеса крупных клиентов, а также уже созданных резервов под проблемные долги, руководство банка не ожидает существенного давления на капитал банка в среднесрочной перспективе. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый (покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 114% на 01.01.2021), однако отмечается недостаточно консервативная структура обеспечения (на 01.11.2020 залогом недвижимого имущества обеспечено около 28% объёма ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП). Средства, размещенные в кредитных организациях, представлены преимущественно краткосрочными сделками обратного РЕПО с центральным контрагентом. Портфель ценных бумаг банка характеризуется высоким кредитным качеством (на 01.01.2021 портфель ценных бумаг полностью был представлен выпусками эмитентов, отнесенных к условному рейтинговому классу ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка в основном представлена средствами физических лиц (73% пассивов на 01.01.2021), при этом достаточно высокой является зависимость от крупных кредиторов (доля 10 крупнейших кредиторов составила 39,6% пассивов на 01.01.2021; 80% остатков ФЛ приходится на вклады свыше 10 млн руб.). Текущий запас ликвидности банка с учетом указанной специфики ресурсной базы рассматривается как адекватный: по состоянию на 01.01.2021 покрытие ликвидными активами (Лат) привлеченных средств составило порядка 60%. При этом банк располагает источником дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО.

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления. В целом уровень развития внутренней инфраструктуры соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако наблюдается высокая концентрация на ключевой фигуре собственника, а также наличие отдельных недостатков в системе управления кредитными рисками. Кроме того, агентство отмечает наличие в отдельные месяцы 2020 года значительных оборотов по счетам, открытым в банке банками-нерезидентами, не имеющими действующих кредитных рейтингов. Уровень стратегического обеспечения деятельности рассматривается как приемлемый, однако отмечается, что в 2020-21 гг. целевые показатели, зафиксированные в финансовом плане, неоднократно пересматривались, в том числе по причине шокового воздействия внешних факторов (пандемии). Руководство банка ожидает роста уровня рентабельности на горизонте 2021 года за счет увеличения объемов бизнеса по факторинговому направлению и в части услуг по предоставлению экспресс-гарантий. Мы отмечаем, что реализация текущей стратегии с высокой вероятностью не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ, при этом невыполнение планов по докапитализации и росту уровня рентабельности может оказать существенное давление на рейтинговую оценку.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Инбанк» был впервые опубликован 08.04.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.04.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Инбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Инбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Инбанк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Аналитик назвал возможные сценарии снижения ключевой ставки в 2022 году

Прайм

Экономист Табах предсказал снижение ключевой ставки до 9% в июле и до 7,5-8% к концу года
16.06.2022

Компании занимают медленно

Коммерсант

Корпоративный кредитный портфель банков может показать значительное замедление роста по итогам года. Тем не менее компании будут продолжать занимать: текущий кризис требует значительного импортозамещения и перестройки логистики, для чего бизнесу необходимы оборотные средства. Рост рублевого корпоративного портфеля в таких условиях может составить 8–12%, но его маржинальность будет снижаться.
16.06.2022

Крупные банки надеются прожить 2022 год без докапитализации

Ведомости

Но вот наличие такой возможности у всего сектора маловероятно, считают эксперты
15.06.2022

ЦБ зафиксировал возобновление спроса россиян на наличные

РБК

В начале июня, после завершения срока краткосрочных вкладов, открытых на пике кризиса по рекордным ставкам, объем наличных в обращении вырос на ?150,4 млрд. Это на 50% выше уровней 2021-го, но в разы меньше, чем в начале марта
11.06.2022

Гражданам придется платить банкам за хранение долларов и евро

Ведомости

Банки один за другим вводят плату за обслуживание счетов в долларах и евро, называя это «вынужденной мерой», а также повышают комиссии за валютные переводы. На днях комиссии за обслуживание клиентских валютных счетов ввели «Тинькофф банк» и Райффайзенбанк. Комиссии уже есть в таких крупных банках, как Citibank, «Санкт-Петербург», «Уралсиб» и РНКБ. Планирует в скором времени ввести доплату и Росбанк, рассказал «Ведомостям» его представитель. При этом инвесткомпания «Атон» в письме клиентам предупредила о риске блокировки западной валюты на счетах в российских банках в случае дополнительных санкций, сообщил Forbes со ссылкой на свои источники.
10.06.2022