Рейтинговые действия, 19.02.2021

«Эксперт РА» присвоил рейтинг ТКБ БАНКу на уровне ruBB+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 19 февраля 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2210
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.01.21
Активы, млн руб. 162 941 189 338
Капитал, млн руб. 16 326 24 721
Н1.0, % 13.8 16.7
Н1.2, % 11.1 15.3
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 10.3 14.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 10.7 10.7
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 12.3 14.4
Доля ключевого источника пассивов, % 41.0 36.9
Доля крупнейшего кредитора, % 4.9 3.0
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 14.9 8.7
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 35.7 46.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ТКБ БАНК ПАО

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 2020
Чистая прибыль, млн руб. 1 164 1 792
ROE, % 7.1 10.0
NIM, % 4.0 3.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ТКБ БАНК ПАО
* Чистая прибыль за 2020 г. указана без учета СПОД

Ведущий рейтинговый аналитик:

Екатерина Щурихина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2020 года

Риски банковского сектора и прогноз на 2020-й: резервы впереди

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ТКБ БАНКу на уровне ruBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительной позицией по капиталу, невысоким качеством активов и консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

ТКБ БАНК ПАО – средняя по размеру активов кредитная организация, специализирующаяся на кредитовании и РКО корпоративных клиентов, ипотечном кредитовании, операциях на межбанковском рынке и рынке ценных бумаг. C октября 2015 года банк является санатором ИНВЕСТТОРГБАНК АО. Головной офис расположен в г. Москве, также имеются 11 дополнительных офисов в г. Москве и Московской области и 28 операционных офисов в 7 федеральных округах. Согласно раскрываемой информации, крупнейшими бенефициарами банка являются О.В. Грядовая и члены ее семьи (совокупная доля – 27,45%), а также Ю.А. Березовский (25,22%), доли остальных акционеров не превышают 10%.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена средними масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.01.2021 банк занимал 39-е место по активам и 37-е место по объему привлеченных средств ФЛ в рэнкингах «Эксперт РА»). Вместе с тем, банк имеет адекватные позиции в сегментах кредитования МСБ (12-е место по объему выдач за 2019 год) и ипотечного кредитования (18-е место по объему ипотечного кредитования за 2019 год). Для бизнеса банка характерна невысокая диверсификация по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,39 на 01.12.2020), что обусловлено значительным объемом межбанковского кредитования (представлен, в основном, кредитованием государственных банков стран СНГ) и портфеля ценных бумаг, в которые размещена свободная ликвидность банка. Однако диверсификация по источникам дохода оценивается как высокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 составил 0,22). Концентрация активов банка на связанных сторонах оценивается как приемлемая.

Удовлетворительная позиция по капиталу. Агентство отмечает существенный рост капитала в 2020 году (более 50%) вследствие дополнительной эмиссии акций (1 млрд руб.) и изменения срока обращения субординированных еврооблигаций на бессрочный (второе привело к росту добавочного капитала на 7 млрд руб.). Проведенные мероприятия позволили увеличить норматив общего капитала (Н1.0) с 13,8% до 16,7% за 2020 год, норматив основного капитала (Н1.2) – с 11,1% до 15,3%. Однако норматив достаточности базового капитала (Н1.1) снизился с 9,7% до 9,2% в связи с ростом активов под риском и ограниченным увеличением данного типа капитала. Запас прочности по базовому капиталу позволяет банку выдержать на 01.01.2021 обесценение 7,9% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. После окончания годового аудита отчетности по РСБУ и включения прибыли за 2020 год в состав источников базового капитала значение норматива Н1.1, по оценке банка, составит 10,2%. Агентство отмечает приемлемые показатели рентабельности (за 2020 год ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ (без учета СПОД) составила 10%), однако обращает внимание на нестабильность финансового результата банка и Группы за последние 5 лет (убыточность деятельности банка по РСБУ по итогам 2016–2018 гг., убыточность Группы по МСФО по итогам 2019 г.), что было обусловлено значительными отчислениями в резервы в отдельные периоды вследствие наличия на балансе существенного объема проблемной задолженности и непрофильных активов. Уровень операционной эффективности банка оценивается как приемлемый (за 2020 год NIM составила 3,1%), при этом отмечается значительное улучшение показателя CIR за последние 2 года (44% за 2020 год против 50% за 2019 год и 57% за 2018 год). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как невысокая (на 01.01.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 20%), однако отмечается значительный уровень кредитования компаний, деятельность которых связана с выполнением подрядов для одного контрагента – ОАО «РЖД».

Невысокое качество активов. Одним из основных видов бизнеса банка является кредитование корпоративных и розничных клиентов (37% валовых активов на 01.01.2021). Кредитный портфель ЮЛ (28% валовых активов на 01.01.2021) в равных долях представлен ссудами крупному бизнесу и МСБ, портфель ссуд ФЛ (9% валовых активов на 01.01.2021) – преимущественно ипотечными кредитами. Качество ссудного портфеля и уровень резервирования проблемных ссуд в целом по Группе ТКБ (на консолидированной основе с учетом санируемого банка ИТБ) оцениваются консервативно: по данным МСФО, на 01.10.2020 доля stage 3 на нетто-основе в кредитах ЮЛ составила 15%, доля stage 3 на нетто-основе в розничном кредитном портфеле – 5%. По РСБУ доля просроченной задолженности по кредитному портфелю ФЛ банка составила 14,4% на 01.01.2021, по кредитному портфелю ЮЛ – 10,7%, что выше среднерыночных значений (покрытие резервами просроченных ссуд - более 100%). Реализация крупных кредитных рисков в прошлом привела к изъятию залогового имущества, что обуславливает наличие на балансе значительного объема непрофильных активов, однако отмечается их существенное снижение за последние 12 месяцев (с 38% до 23% капитала банка за 2020 год с учетом роста капитала и уменьшением объема непрофильных активов). Также отмечается значительный объем прочих требований на балансе, преимущественно связанных с отсрочкой платежей по цессиям, а также требований по получению процентов (совокупно около 4,5% валовых активов на 01.01.2021). Агентство отмечает, что уровень реструктуризаций кредитного портфеля вследствие пандемии COVID-19 находится на невысоком уровне (менее 3% совокупного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.01.2021). При этом обеспеченность кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как адекватная (на 01.01.2021 покрытие ссудного портфеля обеспечением с учетом ценных бумаг составило 111%). Межбанковское кредитование (24% валовых активов на 01.01.2021) наполовину представлено ссудами дочернему банку в рамках сделок РЕПО, также банк активен на рынке кредитования и конверсионных операций зарубежных кредитных организаций, преимущественно из стран СНГ (в основном с рейтингами от В до ВВ- от международных рейтинговых агентств). Портфель ценных бумаг (14% валовых активов на 01.01.2021) характеризуется высоким кредитным качеством (доля вложений в ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», составила порядка 90% на 01.01.2021).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (среднее за 2020 год покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составило 24%, ликвидными активами – 43%). Ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, которые формируют более 40% привлеченных средств на 01.01.2021. При этом агентство отмечает, что за последние 12 месяцев выросло привлечение банком средств на межбанковском рынке от банков-нерезидентов на ЛОРО-счета (с 7% до 11% привлеченных средств за 2020 год), что частично связано с ростом курса доллара за указанный период. Концентрация ресурсной базы на крупных кредиторах снизилась за последние 12 месяцев (доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов сократилась с 15% до 9% пассивов за 2020 год за счет оттока средств Федерального Казначейства, которые банк ранее привлекал через сделки РЕПО).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно по причине недостатков кредитной политики в прошлом, что привело к значительному объему проблемных ссуд и непрофильных активов на балансе. При этом основной фокус развития банковской группы согласно стратегии развития до 2025 года будет сосредоточен на повышении эффективности деятельности и увеличении доли работающих активов, в том числе за счет работы с проблемными и непрофильными активами. Среднегодовой рост работающего кредитного портфеля бизнесу по Группе планируется на уровне 10%, ипотечного розничного портфеля – на уровне 16%. Вместе с тем, усиление конкуренции со стороны госбанков и крупнейших частных банков способно привести к сложностям в вопросе формирования качественной клиентской базы по ключевому для банка сегменту среднего бизнеса и затруднить наращивание его конкурентных позиций. В то же время, в случае успешной реализации стратегии в части роста доли работающих активов и поддержания эффективности, оценка качества управления банком может быть пересмотрена в сторону повышения.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ТКБ БАНК ПАО был впервые опубликован 16.08.2007. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.03.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ТКБ БАНК ПАО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ТКБ БАНК ПАО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ТКБ БАНК ПАО дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Вложения российских банков в ценные бумаги достигли рекордного уровня

Вложения российских кредитных организаций в ценные бумаги выросли в январе на 0,3% и на 1 февраля стали составлять рекордные 15,74 триллиона рублей, следует из данных ЦБ. 25.02.2021

Эксперт: спрос на льготную ипотеку на частные дома будет, но не взрывной

Пандемия коронавируса подстегнула интерес россиян к частным домам, поэтому спрос на льготную семейную ипотеку будет, хотя и не взрывной, прокомментировала РИА Новости младший директор по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА" Екатерина Щурихина. 20.02.2021

Аналитики подсчитали, сколько российских банков могут потерять лицензию в 2021 году

До 33 российских кредитных организаций в течение 2021 года рискуют потерять лицензию, говорится в материале рейтингового агентства "Эксперт РА". 18.02.2021

«Эксперт РА»: 33 банка рискуют лишиться лицензий в 2021 году

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» составило «Индекс здоровья банковского сектора» на 2021 год. Аналитики считают, что у 33 банков есть риск лишения лицензий. В прошлом индексе, который был представлен в ноябре 2020 года, такие риски были у 35 банков. 18.02.2021

Эксперты спрогнозировали дефолт 33 российских банков

33 российских банка могут допустить дефолт в 2021 г., сообщил РБК со ссылкой на обзор рейтингового агентства «Эксперт РА». По расчетам экспертов, индекс здоровья банковского сектора на 1 января составил 91% — доля банков, которые сохранят финансовую устойчивость в ближайший год. В расчетную базу вошли 366 банков. 18.02.2021