«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Бест Эффортс Банку на уровне ruA-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «Бест Эффортс Банк» на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при ограниченных показателях рентабельности, высокой оценкой качества активов, адекватной ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

ПАО «Бест Эффортс Банк» выполняет функции казначейства финансовой группы ассоциации, предоставляет услуги по доступу на российские и международные торговые площадки, осуществляет депозитарное обслуживание, расчётно-кассовое обслуживание, а также предоставляет услуги по аутсорсингу внутреннего учёта и упрощённой идентификации клиентов. Головной и дополнительный офис банка расположены в г. Москве.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает узкую специализацию и ограниченные позиции банка в классическом банковском бизнесе (187-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.12.2020, кредитный портфель практически отсутствует). В связи с узкой специализацией деятельности на 01.12.2020 около 87% валовых активов банка представлено средствами на корреспондентских счетах в ЦБ РФ, в других кредитных организациях, на бирже, а также прочими размещенными средствами в кредитных и финансовых организациях (РЕПО), что обуславливает низкую оценку диверсификации активов. В течение 2020 года в связи с увеличением активности населения на фондовом рынке банк существенно нарастил объемы осуществляемых брокерских операций, оказывая услуги профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Вместе с тем, агентство, как и прежде, отмечает зависимость бизнес-модели банка от изменений в регулировании деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Адекватная позиция по капиталу при ограниченных показателях рентабельности. Нормативы достаточности капитала банка существенно выше регуляторных минимумов (Н1.0=41%, Н1.1=Н1.2=24% на 01.12.2020), при этом текущий буфер абсорбции убытков выдерживает обесценение всех подверженных кредитному и рыночному риску активов. В течение 2020 года банк нарастил чистый комиссионный доход (196 млн руб. за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 против 127 млн руб. за период с 01.10.2018 по 01.10.2019), вместе с тем, показатели рентабельности продолжают находиться на невысоком уровне (ROE по РСБУ за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 составила 5,6%, ROE по МСФО за период 2019-6мес2020 составила 4,5%). При этом агентство обращает внимание на то, что финансовый результат банка формируется преимущественно за счет комиссий, которые зависят от объемов брокерских операций.

Высокая оценка качества активов. На 01.12.2020 около 57% валовых активов банка представлено средствами, размещенными на корреспондентских счетах в кредитных организациях, при чем основная доля приходится на требования к банку-нерезиденту, имеющему высокий рейтинг кредитоспособности, еще около 20% активов формируют сделки РЕПО в основном с НКО НКЦ (АО). Надежность банков-корреспондентов оценивается как высокая. Около 9% валовых активов на 01.12.2020 формируют средства на биржах. Портфель ценных бумаг составляет около 7% активов на 01.12.2020, качество портфеля рассматривается как адекватное (доля вложений в ценные бумаги эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» в портфеле ценных бумаг составила около 75%).

Адекватная ликвидная позиция. Структура фондирования банка характеризуется высокой зависимостью от средств крупнейшего кредитора (19,8% в пассивах на 01.12.2020, при этом значение достигало 60% пассивов на 01.09.2020). Кроме того, агентство отмечает повышенную волатильность привлеченных средств (например, в ноябре 2020 г. они увеличились в 2,4 раза), что связано с особенностями проводимых банком операций. Вместе с тем, у банка имеется высокий запас балансовой ликвидности (на 01.12.2020 ликвидные активы полностью покрывают привлеченные средства). Кроме того, с учетом наличия портфеля необремененных ценных бумаг, банк может привлечь дополнительное фондирование в рамках сделок РЕПО.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. По мнению агентства, уровень корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Опыт и квалификация топ-менеджмента отвечают специфике деятельности банка. Вместе с тем, агентство обращает внимание на отдельные недостатки в процедурах риск-менеджмента, которые привели к нарушению отдельных лимитов по концентрации рисков, но при этом не повлекли каких-либо негативных последствий для банка. Кроме того, банк остается подвержен повышенным операционным и регулятивным рискам ввиду высоких оборотов по клиентским операциям. По мнению агентства, в условиях роста объемов совершаемых брокерских операций от банка требуется усиление внутренних процедур по противодействию осуществления сомнительных операций. В настоящее время в банке идет процесс разработки и согласования стратегии развития на период с 2021 года. Согласно озвученным планам, новая стратегия развития не предполагает изменение бизнес-профиля банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «Бест Эффортс Банк» был впервые опубликован 03.02.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Бест Эффортс Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Бест Эффортс Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Бест Эффортс Банк» дополнительных услуг.