«Эксперт РА» подтвердил рейтинг банка Объединенный капитал на уровне ruBB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО Банк «Объединенный капитал» на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и адекватной эффективностью деятельности, приемлемым качеством активов, комфортной ликвидной позицией и консервативным уровнем корпоративного управления.

АО Банк «Объединенный Капитал» специализируется на расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц (преимущественно бизнеса акционеров банка), а также инвестировании в ценные бумаги. Региональная сеть банка ограничена головным офисом и дополнительным офисом в г. Санкт-Петербурге. Согласно раскрываемой информации, основным конечными бенефициарами банка являются Евневич А.А., контролирующий совместно с Евневич Н.А. и Евневич М.А. порядка 66% акций, Касьяненко С.В. (20,2%), Черепанова Л.А. (6,8%) и прочие миноритарии.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (99-е место по активам на 01.12.2020) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования (на 01.10.2020 у банка 26 заёмщиков ЮЛ и ИП и 92 заёмщика ФЛ). Диверсификация деятельности банка оценивается как низкая (на 01.10.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,9), что обусловлено существенным объемом портфеля ценных бумаг, а также наличностью и средствами в других кредитных организациях и в Банке России. Банк преимущественно выполняет функцию расчётного банка и кредитора для группы компаний собственников.

Сильная позиция по капиталу и адекватная операционная эффективность. Деятельность банка характеризуется высокими показателями достаточности капитала (на 01.01.2021 Н1.0=25,9%, Н1.1=Н1.2=14,8%), при этом буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.01.2021 позволяет выдержать обесценение до 25% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств, что оценивается агентством как высокий уровень. Такой запас прочности по капиталу обусловлен размещением привлеченных средств преимущественно в низкодоходные активы с невысоким уровнем риска. Несмотря на низкий уровень чистой процентной маржи (1,3% за 2020 год), банк демонстрирует адекватную операционную эффективность (CIR=36% за 2020 год) и рентабельность деятельности (за 2020 год ROE по РСБУ без учёта СПОД составила 11,6%).

Адекватное качество активов. На 01.01.2021 основу активов банка преимущественно формирует портфель ценных бумаг (около 49% валовых активов), из которых более 90% представлено вложениями в долговые бумаги эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Также около 36% приходится на наличность и средства в высоконадежных банка-контрагентах и в Банке России. Кредитный портфель ЮЛ и ИП составляет менее 9% нетто-активов на 01.01.2021, а на кредиты ФЛ пришлось около 1% активов. При этом качество ссудного портфеля оценивается агентством консервативно: уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП составил 8% на 01.01.2021, по кредитам ФЛ – 1,7%, доля пролонгированных ссуд в портфеле ФЛ, ЮЛ и ИП составила 36%. При этом агентство отмечает повышенный уровень кредитования компаний, имеющих отдельные признаки прямой или косвенной аффилированности с банком. Текущий уровень имущественной обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.01.2021 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 185%).

Комфортная ликвидная позиция. Банк располагает существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.01.2021 покрытие ликвидными активами привлеченных средств составило 56%; норматив Н3 выдерживает досрочный отток всех привлеченных средств соответствующей срочности). Вместе с тем, банк имеет источники дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО. Структура фондирования на 65% представлена средствами ФЛ и ИП и на 33% средствами ЮЛ, при этом около 71% привлеченных средства на 01.01.2021 приходится на крупнейшую группу, аффилированных с банком кредиторов.

Уровень корпоративного управления и риск-менеджмента оценивается консервативно. Качество корпоративного управления находится на одном уровне с большинством банков со схожей специализацией, в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается как недостаточная, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2021-2023 гг., уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка является приемлемым для банков сопоставимых размеров. Тем не менее заложенные в стратегию показатели, по мнению агентства, не являются достаточными для усиления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 22.02.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 14.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Объединенный Капитал», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Объединенный Капитал» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Объединенный Капитал» дополнительных услуг.